El 12 de noviembre de 2021, Halcones Precious Metals Inc. firmó una carta de intención vinculante para adquirir Pinehurst Capital II Inc. (TSXV:PINH.P) por 6,8 millones de dólares canadienses en una operación de fusión inversa. El 25 de enero de 2022 se firmó un acuerdo. Antes del cierre de la Transacción Propuesta, Pinehurst llevará a cabo una consolidación de las acciones de Pinehurst sobre la base de 0,4716981 acciones de Pinehurst post-consolidación por cada acción de Pinehurst pre-consolidación. Una vez completada la Transacción Propuesta, se prevé que se emitirá y estará en circulación un total de aproximadamente 90.057.114 Acciones del Emisor Resultante, y: (a) los antiguos titulares de las acciones de Halcones serán titulares de 76.094.914 acciones del emisor resultante, que representan aproximadamente el 84,50% de las acciones del emisor resultante en circulación; (b) los antiguos titulares de los recibos de suscripción serán titulares de 11.462.200 acciones del emisor resultante, que representan aproximadamente el 12,73% de las acciones del emisor resultante en circulación; y (c) los antiguos titulares de las acciones de Pinehurst serán titulares de 2.500.000 acciones del emisor resultante, que representan aproximadamente el 2,78% de las acciones del emisor resultante en circulación. Pinehurst consolidó sus acciones ordinarias emitidas y en circulación (“Acciones Ordinarias”) sobre la base de 0,4716981 Acciones Ordinarias post-consolidación por cada Acción Ordinaria pre-consolidación (la “Consolidación”). Tras la finalización, el emisor resultante poseerá todos los activos de Halcones y continuará con su actividad bajo el nombre de “Pinehurst Precious Metals Corp.” con Halcones como su principal filial operativa. A partir del 14 de abril de 2022, los accionistas de Pinehurst han aprobado el cambio de nombre. A partir del 15 de septiembre de 2022, Pinehurst Capital II Inc. y Halcones han presentado los artículos de enmienda para cambiar su nombre a “Halcones Precious Metals Corp.” En relación con el Cambio de Nombre y la Consolidación, la Compañía ha reservado un nuevo CUSIP (40539W105) e ISIN (CA40539W1059). Una vez finalizada la Transacción, el consejo y la dirección del Emisor resultante estarán formados por las siguientes personas Lawrence Guy, Director Ejecutivo y Director, Vernon Arseneau, Director de Operaciones y Director, David Gower, Director, Paul Pint, Director, Greg Duras, Director Financiero, Damián López, Secretario Corporativo.

La realización de la Transacción Propuesta está sujeta a una serie de términos y condiciones, que incluyen y no se limitan a lo siguiente la negociación y ejecución del Acuerdo Definitivo; que no se produzcan cambios materiales adversos con respecto a Pinehurst o a Halcones; que las partes obtengan todos los consentimientos, órdenes, regulaciones y aprobaciones necesarias por parte de los accionistas de Halcones, incluyendo la aprobación condicional de la TSXV; la finalización del Cambio de Nombre y cualquier otro cambio corporativo necesario solicitado por Halcones, actuando razonablemente; la finalización de la Consolidación, la finalización de la Financiación Concurrente; la finalización de un informe técnico conforme a la norma NI 43-101 para el Proyecto; la finalización de una revisión comercial, legal y financiera exhaustiva por cada parte de la otra parte; y otras condiciones estándar de cierre para una transacción de la naturaleza de la Transacción Propuesta. Una vez completada la Transacción Propuesta, se prevé que el emisor resultante cotice como emisor minero de nivel 2 en la TSXV. Al 5 de abril de 2022, las partes han suscrito una carta de compromiso en relación con una oferta de colocación privada propuesta de hasta 15.000.000 de recibos de suscripción, por unos ingresos brutos totales de hasta 6.000.000 de dólares canadienses. Al 29 de abril de 2022, se espera que la transacción se cierre en los próximos 12 meses. El 23 de mayo de 2022, Pinehurst y Halcones firmaron un acuerdo de modificación principalmente para ampliar el plazo de cierre de la Transacción Propuesta hasta el 30 de agosto de 2022. El 30 de junio de 2022 Halcones ha cerrado una colocación privada de unidades sin intermediarios.

Halcones Precious Metals Inc completó la adquisición de Pinehurst Capital II Inc. (TSXV:PINH.P) en una transacción de fusión inversa el 20 de septiembre de 2022. Se espera que las acciones de Halcones comiencen a cotizar en la TSXV con el símbolo de pizarra “HPM” el 22 de septiembre de 2022 o aproximadamente. La TSXV ha aprobado condicionalmente la cotización de las acciones de Halcones. En relación con la Transacción y las Financiaciones Concurrentes, Miller Thomson LLP actuó como asesor legal de Halcones, Owens Wright LLP actuó como asesor legal de Pinehurst y Borden Ladner Gervais LLP actuó como asesor legal de los Agentes en relación con la Financiación de los Recibos de Suscripción.