El informe de nóminas no agrícolas que se publicará más tarde el viernes se produce tras la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, en la que se mantuvieron los tipos de interés, tal y como se esperaba, aunque su presidente, Jerome Powell, se mostró contrario a las expectativas del mercado de recortes de tipos en marzo.
Antes de la publicación, el dólar cayó frente a una cesta de divisas, ampliando una caída del 0,5% en la sesión anterior.
El índice dólar se situó por última vez en 103,02 y se encamina a su primer descenso semanal del año.
El ánimo de riesgo contribuyó a que el dólar australiano se anotara un 0,17% y cotizara por última vez a 0,6583 dólares, aunque iba camino de terminar la semana sólo un 0,2% al alza, ya que sus ganancias se vieron limitadas por una brusca desaceleración de la inflación nacional.
El dólar neozelandés subió un 0,07% hasta los 0,6149 dólares y se encaminaba a una subida semanal de casi el 1%, su mejor resultado en más de un mes.
"Si tenemos una cifra de nóminas relativamente blanda... entonces creo que probablemente veríamos la aguja moverse un poco más atrás, más cerca del 50-50" para las expectativas de recorte de tipos en marzo, dijo Ray Attrill, jefe de estrategia de divisas del National Australia Bank, sobre el informe de empleo estadounidense del viernes.
"Creo que el dólar será bastante sensible a eso".
Los precios del mercado muestran ahora una probabilidad del 38% de un recorte de la Fed en marzo, frente a una probabilidad de más del 70% hace un mes, según la herramienta FedWatch de CME. Un recorte en mayo está casi totalmente descontado.
"Seguimos esperando que se produzcan tres recortes de tipos en 2024, con el primer recorte a mediados de 2024, (seguido) de recortes posteriores cada trimestre", dijo Raf Choudhury, director de inversiones de multiactivos de Abrdn.
"Creemos que la fijación de precios del mercado en cinco o más recortes tan pronto como marzo parece ambiciosa y tenemos más confianza en los gráficos de puntos que señalan tres recortes este año".
Aún así, la perspectiva de una bajada de los tipos en EE.UU. ha hecho caer los rendimientos del Tesoro, con el rendimiento a dos años, que suele reflejar las expectativas de tipos de interés a corto plazo, por última vez en el 4,2086%. Esta semana ha caído aproximadamente 15 puntos básicos.
El rendimiento de referencia a 10 años, que mientras tanto ha caído casi 30 puntos básicos en la semana, se situó por última vez en el 3,8840%.
Los analistas señalaron que el renovado nerviosismo sobre los bancos regionales de EE.UU. esta semana también provocó una huida hacia los bonos del Tesoro, refugio seguro. Los rendimientos de los bonos se mueven de forma inversa a los precios.
En otras divisas, el yen ganó un 0,1% para situarse por última vez en 146,29 por dólar. Se preparaba para una ganancia semanal de casi el 1,3%, su mejor semana en más de un mes.
Un resumen de las opiniones de la reunión de enero del Banco de Japón (BOJ) publicado esta semana mostró que los responsables políticos debatieron la probabilidad de una salida a corto plazo de los tipos de interés negativos y los posibles escenarios para la retirada progresiva del programa de estímulo masivo del banco.
Ello puso de relieve una opinión cada vez más extendida en el seno de la junta de que se estaban dando las condiciones para sacar pronto los tipos de interés a corto plazo de territorio negativo, lo que supondría la primera subida de los tipos de interés en Japón desde 2007.
En otros mercados, la libra subió un 0,09% hasta 1,2754 dólares.
El Banco de Inglaterra mantuvo el jueves los tipos de interés en su nivel más alto en casi 16 años, pero abrió la posibilidad de recortarlos si cae la inflación.
"El (Comité de Política Monetaria) -siguiendo a la Fed- mantuvo el objetivo de los tipos bancarios en el 5,25% y abandonó el sesgo de 'endurecimiento' en favor de un sesgo neutral", dijo Thierry Wizman, estratega global de tipos y divisas de Macquarie.
"Pero, también como el tono de la Fed... hubo un aspecto decididamente cauteloso en las comunicaciones del Comité de Política Monetaria para contrarrestar el cambio en el sesgo de la política".
El euro subió un 0,07% hasta los 1,0879 dólares y apuntaba a una subida semanal superior al 0,25%.
Los datos del jueves mostraron que la inflación de la zona euro se suavizó el mes pasado, tal y como se esperaba, pero las presiones subyacentes sobre los precios cayeron menos de lo previsto, lo que probablemente refuerce el argumento del Banco Central Europeo de que no hay que precipitarse en los recortes de tipos.
