Las acciones estadounidenses y europeas ganaron en un comercio agitado, ya que los inversores trataron de adivinar si es más probable que la Fed frene las subidas de tipos o siga siendo agresiva hasta que reduzca la inflación a su objetivo del 2%.
Los rendimientos de los bonos alemanes y estadounidenses de referencia a 10 años subieron a máximos de ocho semanas. Los rendimientos de los bonos del Estado británicos a corto plazo alcanzaron máximos de 14 años. La subida de los precios de la energía en Europa hizo temer más inflación en Alemania y Gran Bretaña.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años volvió a subir por encima del 3%, alcanzando el 3,126%, lo que sugiere que para algunos el repunte de las acciones puede ser efímero. El bund alemán a 10 años subió al 1,388%, y los gilts británicos a dos años alcanzaron el 2,955%.
"Cuando el 10 años sube por encima del 3%, de repente las acciones lo pasan peor. Lo vimos en mayo, lo vimos en junio, lo estamos viendo de nuevo ahora", dijo Anthony Saglimbene, estratega jefe de mercado de Ameriprise Financial en Troy, Michigan.
"Eso será un viento en contra, mientras el 10 años se mantenga por encima del 3%", dijo sobre el billete de referencia del Tesoro.
Las apuestas en los últimos días sobre cuánto subirá los tipos la Fed en su reunión de política de septiembre han oscilado entre 50 y 75 puntos básicos.
Los operadores de los futuros de los fondos federales han valorado por última vez en un 60,5% la posibilidad de que la Fed suba los tipos en 75 puntos básicos el mes que viene, y en un 39,5% la probabilidad de un aumento de 50 puntos básicos.
"El mercado está girando entre esta visión ultra, ultra halcón y esta visión ultra, ultra dovish" del simposio bancario en Jackson Hole, Wyoming, el viernes, dijo Saglimbene. "Va a estar en algún lugar en el medio".
El Promedio Industrial Dow Jones cerró con una subida del 0,18%, el S&P 500 ganó un 0,29% y el Nasdaq Composite avanzó un 0,41%. Los 11 sectores del S&P 500 subieron, al igual que los valores de pequeña capitalización.
En Europa, el índice panregional STOXX 600 cerró con una subida del 0,16% y el indicador MSCI de valores de todo el mundo se mantuvo esencialmente plano, con una subida del 0,02%.
El euro cayó a un mínimo de dos décadas antes de subir un 0,05%, hasta 0,9972 dólares. El índice del dólar subió un 0,037%.
Para los gestores de carteras que esperan el comentario de Powell, todo lo demás es mera especulación, dijo Michael James, director gerente de operaciones de renta variable de Wedbush Securities en Los Ángeles.
"El mercado (de acciones) está operando en torno a no mucho más que el sentimiento y el hecho de que nos pusimos bastante sobrecomprados y como que debíamos un retroceso", dijo. "Ahora estamos rebotando un poco, posicionándonos hacia el comentario de la presidenta de la Fed en Jackson Hole".
Los datos económicos mostraron que los nuevos pedidos de bienes de capital fabricados en EE.UU. aumentaron en julio, pero el ritmo se redujo respecto a junio, lo que sugiere que el gasto empresarial en equipamiento podría tener dificultades para repuntar tras contraerse en el segundo trimestre.
Los pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa, excluyendo las aeronaves, un indicador muy vigilado de los planes de gasto de las empresas, aumentaron un 0,4% el mes pasado, según informó el miércoles el Departamento de Comercio. Estos llamados pedidos de bienes de capital básicos aumentaron un 0,9% en junio.
Los precios del petróleo subieron en una negociación volátil por la preocupación de que Estados Unidos no considere concesiones adicionales a Irán en su respuesta a un proyecto de acuerdo que restauraría el acuerdo nuclear de Teherán y potencialmente las exportaciones de crudo de ese miembro de la Organización de Países Exportadores de Petróleo.
El crudo Brent de referencia retrocedió tras superar los 100 dólares por barril. Arabia Saudí ha sugerido que la OPEP y sus aliados podrían considerar un recorte de la producción, aunque las señales económicas bajistas de los bancos centrales están pesando.
Los futuros del crudo estadounidense subieron 1,15 dólares a 94,89 dólares el barril y el Brent subió 1 dólar a 101,22 dólares.
Los futuros del oro en EE.UU. se establecieron sin cambios en 1.761,50 dólares la onza.
