La encuesta realizada a 22 fondos por el OMFIF, un grupo de reflexión sobre banca central, política económica e inversión pública, también mostró que el 62% de los 50 mayores fondos de pensiones y casi la mitad de los mayores fondos soberanos sufrieron pérdidas el año pasado en medio de la elevada inflación y las históricamente rápidas subidas de tipos a escala mundial.
OMFIF esbozó un estado de ánimo sombrío entre los fondos, con más de la mitad esperando una recesión económica mundial en los próximos 12 meses. Ninguno informó de una perspectiva positiva para la economía china, citando el entorno regulador y la geopolítica entre los principales factores que les disuaden de invertir.
La segunda mayor economía del mundo está luchando por impulsar el crecimiento en medio de un sector inmobiliario cargado de deudas y unos consumidores que buscan ahorrar más debido a la incertidumbre económica.
"La India es el mercado emergente más atractivo entre los encuestados, mientras que la mayoría identificó la regulación y la geopolítica como obstáculos para invertir en China", según los autores del informe presentado el jueves.
Los fondos siguen preocupados por los tipos de interés, según la encuesta, ya que el 63% los cita como el principal factor en sus estrategias de inversión durante la próxima década, el doble que en la encuesta del año pasado.
"(Los inversores) se centran ahora en cómo hacer frente a un entorno macroeconómico atascado en un ciclo de tipos de interés más altos y más largos", señala el informe.
Aunque el 73% de los fondos afirmaron que tienen el compromiso de alcanzar las emisiones netas cero en su cartera para 2050, y más de un tercio planea aumentar su asignación a bonos verdes y activos reales verdes en los próximos 12-24 meses, cualquier inversión aún necesita generar dinero para los fondos.
"Buscamos operaciones en las que haya un encuentro entre ESG y rentabilidad, y no aceptamos una menor rentabilidad sólo para cumplir con los objetivos ESG", afirmó en la encuesta David Morley, director general y responsable para Europa de Caisse de Depot et Placement du Québec.
En general, a los fondos soberanos les fue mejor que a sus homólogos de pensiones públicas, añadió OMFIF. El total de los activos gestionados por los 50 principales fondos soberanos aumentó un 2,3%, hasta los 11,6 billones de dólares, frente a los 11,3 billones del año anterior, gracias a las enormes ganancias de los fondos de Oriente Medio, que se beneficiaron de la subida de los precios de las materias primas.
La Abu Dhabi Investment Authority de los EAU y la Saudi Public Investment Corporation crecieron un 13,8% y un 12,9% respectivamente, ganando más de 200.000 millones de dólares entre las dos.
