Una sustancial suavización de las perspectivas a corto plazo de los tipos de interés en EE.UU. tras el indicador de empleo estadounidense del martes provocó un repunte de las acciones y otros activos de riesgo que debería allanar el camino para un fuerte comienzo de las operaciones en los mercados asiáticos el miércoles.
La inflación australiana, la confianza de los consumidores japoneses y las cifras de la inflación alemana a última hora del día son los principales datos del calendario económico del miércoles que podrían mover los mercados asiáticos, que han comenzado la semana en racha. Una serie de medidas de China destinadas a impulsar los mercados bursátiles nacionales han tenido un efecto inmediato: el índice de referencia chino de valores de primera fila registró el martes ganancias consecutivas del 1% o más por primera vez desde enero.
El apetito por el riesgo se avivó aún más después de que la medida "JOLTS" de ofertas de empleo en Estados Unidos cayera a su nivel más bajo desde marzo de 2021. Los mercados monetarios barrieron rápidamente las expectativas de otra subida de tipos este año, los rendimientos a corto plazo se desplomaron y las acciones se dispararon.
El Nasdaq subió por tercer día consecutivo para lograr su mayor subida en un mes, el S&P 500 se situó a un 2,5% del máximo de este año y el índice MSCI World tuvo su mejor día desde el 2 de junio. Las criptodivisas, por su parte, volvieron a subir con fuerza el martes después de que un tribunal estadounidense dictaminara que la Comisión de Bolsa y Valores debería haber aprobado una solicitud de Grayscale Investments para crear un fondo cotizado en bolsa de bitcoin al contado.
La histórica victoria de Grayscale, que podría allanar el camino para el primer producto de este tipo, desencadenó una subida del 7% en la criptodivisa de referencia bitcoin, su mayor alza desde marzo.
Si juntamos todo esto, hay muchas razones para creer que los mercados asiáticos abrirán en verde el miércoles. No obstante, está por ver cuánto durará. Los inversores no necesitarán que les recuerden las razones por las que los extranjeros han sido vendedores netos de acciones chinas a través de Stock Connect en 15 de las últimas 17 sesiones bursátiles, y por qué los desilusionados inversores nacionales buscan exposición a activos extranjeros. En declaraciones a los periodistas durante su visita de cuatro días a China, la Secretaria de Comercio de EE.UU., Gina Raimondo, dijo el martes que las empresas estadounidenses se quejan ante ella de que China se ha vuelto "poco vendible porque es demasiado arriesgada". En cuanto a las ganancias, algunas de las principales empresas chinas, como Bank of China, ICBC y Country Garden, publican sus últimos resultados el miércoles.
En cuanto a los datos regionales, se espera que la inflación australiana haya disminuido en julio hasta el 5,2%, su nivel más bajo en año y medio. La jefa entrante del banco central, Michele Bullock, advirtió el martes de que la inflación sigue siendo demasiado alta y que podría ser necesario volver a subir los tipos.
Estos son los acontecimientos clave que podrían proporcionar más dirección a los mercados el miércoles:
- Inflación IPC Australia (julio)
- Confianza del consumidor en Japón (agosto)
- Inflación IPC Alemania (agosto)
