Los fiscales habían instado al juez de distrito Douglas Woodlock de Boston a condenar a David Schottenstein a casi cuatro años de prisión, alegando que él y dos amigos ganaron 4,5 millones de dólares comerciando con información privilegiada que obtuvo de miembros de su familia.
Schottenstein aceptó originalmente cooperar y testificar contra esos amigos, Kris Bortnovsky y Ryan Shapiro. Pero se echó atrás en su acuerdo de cooperación en noviembre, lo que llevó a los fiscales a retirar los cargos contra ellos.
Sus abogados sostuvieron que no tuvo más remedio que dejar de cooperar después de que la ansiedad le provocara tendencias suicidas y argumentaron que la reclusión domiciliaria sería un castigo suficiente después de que el año pasado se declarara culpable de conspirar para cometer fraude con valores.
Los fiscales dijeron que Schottenstein ganó más de 600.000 dólares comerciando en 2017 y 2018 con información que obtuvo de un pariente sobre anuncios de fusiones y ganancias que involucraban a DSW, ahora llamada Designer Brands; Aphria Inc; y Rite Aid Corp.
Los fiscales dijeron que operó antes de un anuncio de ganancias de DSW en 2017; en noticias sobre un acuerdo de fusión en 2018 entre Albertsons y Rite Aid que más tarde rescindieron; y una oferta en 2018 de Green Growth Brands por Aphria Inc, que fracasó.
Se enteró de esa información por un primo segundo, Joey Schottenstein, que formaba parte del consejo de Designer Brands y Green Growth Brands. Su padre es Jay Schottenstein, presidente ejecutivo de Designer Brands y director ejecutivo de American Eagle.
Jay y Joey Schottenstein han expresado previamente a través de un portavoz su conmoción por "la conducta ilegal y la violación de sus confidencias".
Los fiscales dijeron que David Schottenstein también informó a Bortnovsky, cofundador del fondo de cobertura Sakal Capital Management, y a Shapiro, que fundó el proveedor de servicios de transferencia de dinero a reclusos JPay y formó parte de la junta de una sinagoga de Florida con Schottenstein.
Aunque los fiscales han retirado los cargos penales contra Bortnovsky y Shapiro, sigue pendiente un caso civil de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. Ellos niegan haber actuado mal.
