Finanzas Alfa Laval AB

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SE0000695876

Maquinaria y material industrial

Mercado cerrado - Nasdaq Stockholm Otros sitios de cotización 17:29:44 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
473,2 ^SEK	+1,09 %		+12,53 %	+17,30 %

25/04	ALFA LAVAL : Un comienzo sólido, pero reiteramos la cautela ante las elevadas valoraciones
25/04	Alfa Laval AB (publ) aprueba un dividendo, pagadero el 3 de mayo de 2024	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	98.950	94.923	151.398	124.453	166.736	195.586	-	-
Valor de la empresa ¹	105.378	98.941	156.286	136.401	176.347	201.313	197.508	192.692
P/E ratio	18 x	26,7 x	32 x	27,6 x	26,3 x	25,9 x	23,4 x	21,4 x
Rendimiento	-	2,43 %	1,65 %	1,99 %	1,86 %	1,72 %	1,86 %	1,99 %
Capitalización / Volumen de negocios	2,13 x	2,29 x	3,7 x	2,39 x	2,62 x	2,82 x	2,71 x	2,6 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,27 x	2,39 x	3,82 x	2,62 x	2,77 x	2,9 x	2,73 x	2,56 x
Valor de la empresa / EBITDA	11,6 x	11,8 x	18,8 x	14,1 x	15 x	15,2 x	14 x	12,9 x
Valor de empresa / FCF	27,1 x	15,2 x	38,7 x	94,9 x	26,2 x	25,6 x	25,1 x	21,7 x
FCF Yield	3,69 %	6,56 %	2,58 %	1,05 %	3,82 %	3,91 %	3,99 %	4,61 %
Price to Book	3,59 x	3,28 x	4,75 x	3,52 x	4,5 x	4,62 x	4,26 x	3,75 x
Número de valores (en miles)	419.456	419.456	415.473	413.326	413.326	413.326	-	-
Precio de referencia ²	235,9	226,3	364,4	301,1	403,4	473,2	473,2	473,2
Fecha de publicación	4/2/20	3/2/21	2/2/22	2/2/23	6/2/24	-	-	-

¹SEK en Millones²SEK

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	46.517	41.468	40.911	52.135	63.598	69.313	72.223	75.253
EBITDA ¹	9.062	8.365	8.305	9.678	11.780	13.232	14.091	14.979
Beneficio operativo (EBIT) ¹	7.198	5.580	6.126	6.519	10.221	11.697	12.426	13.127
Margen de operación	15,47 %	13,46 %	14,97 %	12,5 %	16,07 %	16,88 %	17,21 %	17,44 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	7.221	4.977	6.142	6.179	8.650	10.277	11.444	12.491
Resultado Neto ¹	5.486	3.553	4.759	4.503	6.330	7.638	8.377	9.248
Margen neto	11,79 %	8,57 %	11,63 %	8,64 %	9,95 %	11,02 %	11,6 %	12,29 %
BPA ²	13,08	8,470	11,38	10,89	15,31	18,27	20,24	22,11
Free Cash Flow ¹	3.886	6.491	4.035	1.438	6.729	7.865	7.876	8.879
Margen FCF	8,35 %	15,65 %	9,86 %	2,76 %	10,58 %	11,35 %	10,91 %	11,8 %
FCF Conversión (EBITDA)	42,88 %	77,6 %	48,59 %	14,86 %	57,12 %	59,44 %	55,89 %	59,27 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	70,83 %	182,69 %	84,79 %	31,93 %	106,3 %	102,97 %	94,02 %	96 %
Dividendo / Acción ²	-	5,500	6,000	6,000	7,500	8,136	8,799	9,438
Fecha de publicación	4/2/20	3/2/21	2/2/22	2/2/23	6/2/24	-	-	-

¹SEK en Millones²SEK

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	11.692	10.615	11.852	13.184	16.484	14.111	15.880	15.768	17.839	14.906	17.624	17.508	19.386	18.026	19.907
EBITDA ¹	2.302	2.174	2.252	2.416	2.836	2.730	2.762	3.017	3.271	2.854	3.307	3.413	3.758	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.787	1.275	1.744	1.686	1.814	2.146	2.378	2.626	2.830	2.199	2.916	2.948	3.282	-	-
Margen de operación	15,28 %	12,01 %	14,71 %	12,79 %	11 %	15,21 %	14,97 %	16,65 %	15,86 %	14,75 %	16,54 %	16,84 %	16,93 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.861	1.260	1.576	1.581	1.762	2.048	2.003	2.345	2.254	2.250	2.550	2.644	3.075	3.277	3.277
Resultado Neto ¹	1.462	932	1.137	1.207	1.239	1.515	1.502	1.770	1.554	1.693	1.880	1.934	2.191	2.458	2.458
Margen neto	12,5 %	8,78 %	9,59 %	9,16 %	7,52 %	10,74 %	9,46 %	11,23 %	8,71 %	11,36 %	10,67 %	11,05 %	11,3 %	13,64 %	12,35 %
BPA ²	3,510	2,220	2,750	2,920	3,000	3,640	3,630	4,290	3,770	4,070	4,453	4,601	5,323	5,900	5,900
Dividendo / Acción ²	6,000	6,000	-	-	-	-	-	-	-	-	1,752	1,752	1,752	2,188	2,188
Fecha de publicación	2/2/22	26/4/22	20/7/22	25/10/22	2/2/23	25/4/23	20/7/23	25/10/23	6/2/24	25/4/24	-	-	-	-	-

¹SEK en Millones²SEK

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	6.428	4.018	4.888	11.948	9.611	5.727	1.922	-
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	2.894
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,7093 x	0,4803 x	0,5886 x	1,235 x	0,8159 x	0,4328 x	0,1364 x	-
Free Cash Flow ¹	3.886	6.491	4.035	1.438	6.729	7.865	7.876	8.879
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	21,3 %	12,7 %	15,8 %	14,9 %	17,5 %	20,4 %	19,6 %	19 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	8,96 %	5,67 %	7,84 %	6,96 %	7,74 %	9,32 %	9,82 %	9,95 %
Activos ¹	61.234	62.628	60.694	64.661	81.768	81.950	85.303	92.939
Activos netos por acción ²	65,80	68,90	76,80	85,60	89,60	102,0	111,0	126,0
Flujo de efectivo por acción ²	12,50	18,40	12,60	7,960	22,20	23,40	24,40	26,70
Capex ¹	1.337	1.232	1.229	1.853	2.440	2.086	2.730	2.601
Capex / Ventas	2,87 %	2,97 %	3 %	3,55 %	3,84 %	3,01 %	3,78 %	3,46 %
Fecha de publicación	4/2/20	3/2/21	2/2/22	2/2/23	6/2/24	-	-	-

¹SEK en Millones²SEK

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Alfa Laval AB

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

473,2 SEK

Precio objetivo promedio

405,3 SEK

Diferencia / Objetivo Promedio

-14,35 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Maquinaria y material industrial - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
ALFA LAVAL AB	+17,30 %	17,84 mil M
ATLAS COPCO AB	+11,73 %	82,35 mil M
PARKER-HANNIFIN CORPORATION	+20,17 %	71,09 mil M
INGERSOLL RAND INC.	+20,89 %	37,72 mil M
XYLEM INC.	+15,77 %	32,01 mil M
FANUC CORPORATION	+9,19 %	27,2 mil M
FORTIVE CORPORATION	+3,18 %	26,74 mil M
SANDVIK AB	+4,22 %	26 mil M
TECHTRONIC INDUSTRIES CO. LTD.	+16,93 %	25,5 mil M
DOVER CORPORATION	+17,14 %	24,76 mil M

Maquinaria y material industrial - Otros