Altia Consultores S A : Informe Anual 2023

Oleiros (A Coruña), 22 de abril de 2024

Muy señores Nuestros;

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y del artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y disposiciones concordantes,asícomo en la Circular 03/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity, Altia Consultores, S.A. (en adelante, "Altia") presenta la siguiente Información Anual de cierre del ejercicio 2023, elaborada baja la exclusiva responsabilidad del emisor y sus administradores.

Índice

1. Carta del Presidente a inversores y accionistas
2. Informe económico del ejercicio 2023
3. Informe sobre estructura y sistema de control interno
4. Informe de Auditoría y Cuentas Anuales individuales 2023
5. Informe de Auditoría y Cuentas Anuales consolidadas 2023

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Carta del Presidente a inversores y accionistas

Carta del Presidente a inversores y accionistas

Abril 2024

A inversores y accionistas:

Con treinta años ya de existencia de nuestro proyecto, nos paramos brevemente para comprobar que el bagaje acumulado siguepresenteen la organización, aunquesea considerablementemás grande quecuando nació. Y como vemos que es así, que acumulamos conocimiento, experiencia e ilusión, con cada vez más personas que piden paso para desarrollar su gran talento, consideramos que partimos de una inmejorable base para seguir y afrontamos de manera optimista el futuro. Sobre ese optimismo volveré más tarde.

La parte financiera de ese bagaje acumulado son los resultados del año 2023. Podemos decir que, en la práctica, hemos adelantado un año las previsiones que habíamos preparado en el Plan de Negocio 2023- 2024. Con la circunstancia presente de queen 2022 la consolidación de las cuentas de Wairbut y Bilbomática fue solo parcial, nuestra cifra de negocio en 2023 alcanzó los 241 millones de euros, un 44,3% más que en 2022, el EBITDA superó los 25 millones de euros, un 55,4% respecto al año anterior y en términos relativos (margen EBITDA), llegamos a un 10,4%, frente al 9,7% de 2022.

El beneficio neto, que es lo que creemos que realmenteimporta, ascendió a15,4 Mn€, un 50,7% mayor que el del 2022 (10,2 Mn€), mientras que el margen neto fue de un 6,4% frente a un 6,1% del año anterior. Aunque nos quedamos muy cerca del objetivo del Plan de Negocio 2023-2024 en EBITDA y beneficio neto, que era el 10,8% y el 6,8% respectivamente, Altia ha logrado incrementar su rentabilidad en un tiempo difícil, que viene siendo la realidad recurrentedel entorno.

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Carta del Presidente a los Accionistas

Nuestro crecimiento orgánico en todos los mercados, nuestra mayor presencia internacional, con la potente bandera de Noesis, la integración de Wairbut y Bilbomática -que se está llevando con rigor y resultados palpables- y el desarrollo de áreas estratégicas, como la ciberseguridad, analítica de datos y los servicios en la nube son los factores que han impulsado esos resultados.

Como colofón de esa sólida base numérica para el futuro, presentamos un balance que ha crecido un 6,6% respecto a 2022 (de 143,6 Mn€ a 153,2 Mn€) y cuyas principales magnitudes corroboran la buena salud financiera del Grupo: recursos propios significativos, con un crecimiento del 19,7% y una deuda financiera neta mínima (2,3 Mn€), después de rebajarla en 7,9Mn€ durante 2023.

Me detengo un poco en lo relativo a la deuda. No somos aficionados a ella, no la hemos necesitado prácticamente nunca en nuestra historia, hemos resistido modas de apalancamientos y estructuras óptimas de balance y nuestra autofinanciación nos ha permitido resistir tormentas externas y nos ha servido para recurrir a la financiación externa cuando realmenteera un factor impulsor. Asífueen 2022para la adquisición de Wairbut y Bilbomática, después de comprobar que, con el entorno de tipos de ese momento, era una buena herramienta de financiación de las operaciones frentea otras opciones.

Con las cuentas de 2023 presentamos una situación financiera que evoluciona rápidamente hacia la clásica: ya existe un desapalancamiento parcial, el plazo del vencimiento es razonable y los gastos financieros no lastran el beneficio neto, como sílo hacen a vistososEBITDAs normalizados y métricas alternativas quevemos en el mercado, a veces de una forma que cuestiona seriamente la viabilidad de empresas y proyectos. En un horizonte bastante cercano (como paso a corto plazo me remito al escenario que prevé para ya dentro de unos meses el Plande Negocio), nuestro balance volverá a reflejar el estado quenos gusta más, pero siempre estaremos preparados para emplear fuentes de financiación externa cuando vuelva a ser interesante o eficientepara el negocio.

Retomo el optimismo del que hablaba antes para destacar lo que considero incluso más importante que las variables financieras que reflejan las cuentas de 2023. Nos presentamos al mercado como vitalistas, que es mucho más que meros optimistas. Somos personas con ilusión, ganas y sana ambición. Combinamos talento

1. capacidad de innovar. Abrimos los ojos al exterior, a lo que nuestros clientes puedan necesitar y a las numerosas oportunidades que surgen de manera constante. Nos gusta lo que hacemos. Y nuestra organización está también comprometida con las personas,a las que debemos ofrecer un entorno de trabajo atractivo, flexibley equitativo que fomente el crecimiento profesional y personal.

1. lo largo de nuestra historia hemos tomado decisiones que nos han llevado a responder de manera seria y responsable ante mercados cada vez más exigentes, hemos desarrollado estructuras de gestión y liderazgo sólidas, trabajando con transparencia, rigor, ética e integridad en cada decisión que hemos tomado. Creemos firmemente que la confianza y el liderazgo son fundamentales para un buen gobierno corporativo y para construir relaciones sólidas y duraderas con todos nuestros grupos de interés. Hemos integrado los criterios ESG de manera transversal en nuestra estrategia empresarial y nos hemos asegurado de que cada acción que llevamos a cabo tenga en cuenta su impacto ambiental, socialy de buen gobierno. Esos principios

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Carta del Presidente a los Accionistas

han evolucionado y ganado relevancia en nuestra empresa a lo largo de los años y este enfoque nos guiará en el futuro y nos ayudará a mantenernos alineados con nuestros valores y objetivos de sostenibilidad.

Este vitalismo y los compromisos con nuestras personas nos van a permitir enfrentarnos a una serie de retos que consideramos críticos. Por un lado, al siempre difícil entorno de mercado y empresarial, se une la cada vez mayor presión regulatoria sobre una actividad ya plenamenteinternacional. Como no puede ser de otra manera, respetaremos lo que venga impuesto o exigido por las normas aplicables y gestionaremos a reguladores y administraciones públicas como uno de nuestros grupos de interés de atención prioritaria. Pero esa atención tiene un coste, en términos de dedicación interna y ayuda especializada y toda la organización tendrá que colaborar en una gestióneficientey que no suponga un sacrificio en la productividad y, en último término, de la rentabilidad.

Por otro lado, no perderemos de vista que trabajamos con la tecnología. No ha sido nuestra misión principal crearla, sino aplicarla. Lo hemos hecho siempre, con tecnologías que se han presentado como disruptivas, como revolucionarias, como las de un antes y un después. Posiblemente estemos ante un momento es que alguna de las presentes, a todo el mundo nos vienea la cabeza la Inteligencia Artificial, se acerquemás a esos calificativos. Pero creemos que nuestro esfuerzo y nuestro reto seguirá siendo el mismo: ir de la mano de ella y aplicarla. Y lo haremos con la mirada puesta siempre en los intereses y necesidadesde los clientes, con la tensión añadida de las incertidumbres relacionadas con lo radicales y rápidas que sean las novedades y con la ración extra de innovación en los procesos que necesitaremos.

Por último, la globalización, incluso con su eventual vuelta atrás parcial, las posibilidades generalizadas y variadas de prestar servicios enremotoy por organizaciones con las queno contábamos,e incluso los propios clientes como captadores de recursos, se han convertido en potentes elementos de presión competitiva. La falta de dinamismo y de reacción asegura un impacto grande y cuestiona la mera supervivencia en el mercado. Se necesitarán más que nunca personas vitalistas, inquietas y con reflejos y, en las organizaciones, procesos innovadores en la producción y prestación de servicios que, incluso, lleguen a trastocar las estructuras de costes. Creemos firmementeque disponemos de todo ello, que seremos un gran competidor y que se trasladará de manera rentable a los números.

Con mi agradecimiento a todas las personas de Altia y a nuestros clientes, que nos confían sus retos tecnológicos, les traslado estemensaje de rigor, determinación, ilusión y futuro.

Constantino Fernández

Presidente del Consejo de Administración

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2 INFORME ECONÓMICO

ANUAL 2023

INDICE

BREVE DESCRIPCIÓN DEL GRUPO	4
RESUMEN GENERAL DEL EJERCICIO 2023	6
ANÁLISIS COMPARATIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS	11
ANÁLISIS COMPARATIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES	19
ANÁLISIS DEL GRADO DE CUMPLIMIENTO DEL PLAN DE NEGOCIO 2023-2024	22

2 | INFORME ANUAL 2023 GRUPO ALTIA

ALTIA CONSULTORES, S.A.

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 227 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del segmento Growth de BME MTF Equity, ponemos en su conocimiento la siguiente información elaborada bajo la exclusiva responsabilidad del emisor y sus administradores.

El siguiente informe tiene como objetivo:

1. Hacer una breve descripción del Grupo
2. Presentar los estados financieros del ejercicio del 2023
3. Realizar una comparativa con el mismo periodo del año anterior
4. Analizar el grado de cumplimiento de acuerdo al Plan de Negocio 2023 -2024 publicado el 29 de junio de 2023

La información relativa a los estados financieros y su comparativa hacen referencia a datos consolidados e individuales.

3 | INFORME ANUAL 2023 GRUPO ALTIA

Altia Consultores, S.A. (Altia) es la cabecera del Grupo Altia y su actividad se enmarca dentro del sector de las Tecnologías de la Información (TIC).

DatosFY2023	3.570	+30 años	9
€241,3M	€25,2M	€2,2M
	empleados	experiencia	países
	Ingresos	EBITDA	DEUDA NETA

7 líneas de negocio:

• Outsourcing y Mantenimiento
• Desarrollo de Aplicaciones Informáticas
• Suministros Hardware y Software
• Servicios Gestionados
• Implantación de Soluciones de Terceros
• Consultoría Tecnológica
• Soluciones Propias

Desglose de ingresos FY2023

Por línea negocio:	Por geografía:
16%	20,6%	España
9%
8%	18,1%	Resto Europa

	4%		3,7%
60%		57,6%	Portugal
			Resto Mundo

BME Growth

Altia cotiza en el segmento BME Growth de BME MTF Equity desde el 1 de diciembre de 2010.

• Ticker (Bloomberg): ALC:SM
• Cotización 31.12.2023: €4,3
• Evolución cotización 2023: +64%
• Capitalización 31.12.2023: €293Mn

4 | INFORME ANUAL 2023 GRUPO ALTIA

BREVE DESCRIPCIÓN DEL GRUPO

La matriz del grupo de empresas de la que forma parte el Grupo Altia es Boxleo TIC S.L., que posee a fecha de 31 de diciembre de 2023 el 80,91% del capital social de Altia. Las filiales del Grupo Altia, a dicha fecha son:

Altia Consultores, S.A.

100%	100%	100%		100%	100%	100%
Exis Inversiones en	Altia	Altia
Consultoría	Consultores,	Consultores	Noesis Global	Wairbut,	Bilbomátic
Informática y	S.A. Agencia en	Sociedade		SGPS, S.A.	S.A.U.	a, S.A.U.
Tecnología, S.A.	Chile	Unipessoal Lda.
	100%	100%	100%		100%
	Altia		Altia		Altia
	Altia		Logistic
	Andorra,	European
	France	Software
	S.L.U	Services
		S.L.

• Exis Inversiones en Consultoría Informática y Tecnología S.A.U. (en adelante Exis), compañía dedicada principalmente a la selección y puesta a disposición de talento tecnológico a terceros.
• Altia Consultores S.A. Agencia en Chile (en adelante Altia Chile), compañía con la misma actividadde Altia ubicada en Chile.
• Altia Consultores Sociedade Unipessoal Lda., filial portuguesa con la misma ocupación que su matriz, actualmente sin actividad.
• Noesis Global Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A., y sus filiales (en adelante Noesis y filiales), consultora tecnológica internacional que ofrece servicios y soluciones para la transformación digital, especializada en analítica de datos, calidad del software y tecnología Low Code, con filiales en Portugal, Brasil, EE.UU., Países Bajos e Irlanda, incorporada al grupoAltia en 2020.
• Wairbut, S.A.U. y su filial Vitae Technology for Life S.L, (en adelante Wairbut) compañía dedicada a consultoría TIC, desarrollo e investigación y outsourcing, incorporada al grupo Altia en julio de 2022. Vitae, sin actividad en los últimos años, fue liquidada en octubre 2023 atendiendo al plan de simplificación administrativa del Grupo.
• Bilbomática, S.A.U., (en adelante Bilbomática) compañía dedicada a la prestación de servicios informáticos con una actividad similar a Altia, incorporada al grupo Altia en agosto de 2022.
• Altia Andorra, S.L.U. (en adelante Altia Andorra), filial constituida en 2023 en ese país para atender el negocio que el grupo Altia posee en ese territorio.
• Altia France, S.A.S. (en adelante Altia Francia), filial constituida en 2023 en ese país para atender el negocio que el grupo Altia posee en ese territorio.
• Altia European Services, B.V. (en adelante AES), filial constituida en diciembre de 2023 en Holanda para atender a clientes de ámbitoeuropeo, principalmente agencias.
• Altia Logistic Software S.L. (en adelante Altia Logistic), compañía dedicada a la explotación comercial de un software para el control y seguimiento de los transportes en tránsito en tiempo real. Altia posee el 50% de esta Sociedadque se integra contablemente en el Grupo mediante el método de equivalencia patrimonial.

La obligación de presentar cuentas consolidadas corresponde a Boxleo Tic, S.L. por lo que Altia estaría dispensada según lo establecido en el artículo 43.2 del Código de Comercio. No obstante,se ha decidido, por mayor transparencia, que el Grupo formado por Altia y sus sociedades dependientes consolide también sus cuentas y que sea éste el perímetro de cotización.