Finanzas Ayala Corporation

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PHY0486V1154

Desarrollo y operaciones inmobiliarias

Precio de cierre Philippines S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
591 ^PHP	-0,67 %		+0,17 %	-13,22 %

26/04	La filipina Ayala Corp acudirá a los mercados para refinanciar su deuda	RE
13/03	Los ingresos netos básicos de Ayala se disparan un 48% en 2023	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	492.252	518.872	514.974	430.304	422.089	366.306	-	-
Valor de la empresa ¹	826.580	895.268	929.689	905.743	422.089	912.988	853.798	946.100
P/E ratio	14,6 x	32,8 x	19,6 x	16,5 x	11,6 x	7,94 x	6,79 x	-
Rendimiento	1,06 %	0,84 %	0,83 %	1 %	-	1 %	1,39 %	1,71 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,86 x	2,68 x	2,28 x	1,63 x	1,46 x	1,18 x	1,05 x	1,07 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	3,12 x	4,62 x	4,12 x	3,43 x	1,46 x	2,93 x	2,45 x	2,77 x
Valor de la empresa / EBITDA	13,5 x	24,2 x	25,6 x	26,4 x	10,1 x	13 x	11,1 x	-
Valor de empresa / FCF	160 x	-34,6 x	-28,8 x	-26,7 x	-	18,8 x	12,3 x	-
FCF Yield	0,62 %	-2,89 %	-3,47 %	-3,75 %	-	5,32 %	8,13 %	-
Price to Book	1,5 x	1,53 x	1,42 x	1,26 x	-	0,83 x	0,75 x	0,67 x
Número de valores (en miles)	626.674	627.415	619.704	619.143	619.807	619.807	-	-
Precio de referencia ²	785,5	827,0	831,0	695,0	681,0	591,0	591,0	591,0
Fecha de publicación	12/3/20	11/3/21	11/3/22	10/3/23	13/3/24	-	-	-

¹PHP en Millones²PHP

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	264.907	193.622	225.592	263.820	289.905	311.399	348.233	341.366
EBITDA ¹	61.452	36.987	36.248	34.297	41.907	70.448	76.871	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	42.810	17.115	19.396	18.625	27.426	50.148	56.620	-
Margen de operación	16,16 %	8,84 %	8,6 %	7,06 %	9,46 %	16,1 %	16,26 %	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	86.400	24.713	42.762	52.088	64.756	81.086	95.193	-
Resultado Neto ¹	35.279	17.142	27.774	27.398	38.073	46.418	53.904	-
Margen neto	13,32 %	8,85 %	12,31 %	10,39 %	13,13 %	14,91 %	15,48 %	-
BPA ²	53,93	25,24	42,42	42,02	58,64	74,44	87,00	-
Free Cash Flow ¹	5.152	-25.847	-32.298	-33.967	-	48.526	69.383	-
Margen FCF	1,94 %	-13,35 %	-14,32 %	-12,87 %	-	15,58 %	19,92 %	-
FCF Conversión (EBITDA)	8,38 %	-	-	-	-	68,88 %	90,26 %	-
FCF Conversion (Resultado Neto)	14,6 %	-	-	-	-	104,54 %	128,71 %	-
Dividendo / Acción ²	8,300	6,920	6,920	6,920	-	5,915	8,188	10,13
Fecha de publicación	12/3/20	11/3/21	11/3/22	10/3/23	13/3/24	-	-	-

¹PHP en Millones²PHP

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas	-	-	-	-	-	-	72.470	70.625	81.703	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	-	-	-	-	-	-	16.707	7.753	9.653	-	-	-	-	-
Margen de operación	-	-	-	-	-	-	23,05 %	10,98 %	11,81 %	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	13.131	22.041	13.593	-	-	-	-	-
Resultado Neto	8.961	8.415	-	8.458	7.625	3.502	8.191	13.903	5.760	-	-	-	-	-
Margen neto	-	-	-	-	-	-	11,3 %	19,69 %	7,05 %	-	-	-	-	-
BPA	13,88	13,00	-	13,11	11,76	5,120	-	21,36	8,630	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción ¹	-	3,460	-	3,460	-	3,460	-	-	-	-	5,173	-	5,173	-
Fecha de publicación	12/11/21	11/3/22	12/5/22	12/8/22	14/11/22	10/3/23	13/8/23	14/11/23	13/3/24	-	-	-	-	-

¹PHP

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	334.328	376.396	414.715	475.439	-	546.682	487.492	579.794
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	5,44 x	10,18 x	11,44 x	13,86 x	-	7,76 x	6,342 x	-
Free Cash Flow ¹	5.152	-25.847	-32.298	-33.967	-	48.526	69.383	-
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	11,4 %	5,13 %	7,91 %	7,7 %	-	10,3 %	11,5 %	12,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	2,77 %	1,25 %	2,02 %	3,1 %	-	2,64 %	3,08 %	-
Activos ¹	1.271.602	1.375.519	1.374.960	883.800	-	1.758.686	1.749.010	-
Activos netos por acción ²	525,0	541,0	585,0	553,0	-	715,0	793,0	878,0
Flujo de efectivo por acción ²	41,50	-14,20	9,860	30,20	-	105,0	125,0	-
Capex ¹	20.966	16.904	38.449	52.686	-	15.000	15.000	-
Capex / Ventas	7,91 %	8,73 %	17,04 %	19,97 %	-	4,82 %	4,31 %	-
Fecha de publicación	12/3/20	11/3/21	11/3/22	10/3/23	13/3/24	-	-	-

¹PHP en Millones²PHP

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Ayala Corporation

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

591 PHP

Precio objetivo promedio

857 PHP

Diferencia / Objetivo Promedio

+45,01 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias

	Varia. 1 de ene.	Capi.
AYALA CORPORATION	-13,22 %	6340,77 M
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,94 mil M
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,97 mil M
DLF LIMITED	+25,00 %	26,95 mil M
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	25,32 mil M
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,58 mil M
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,59 mil M
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	19,52 mil M
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,23 mil M
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,98 mil M

Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias