Finanzas Banco BTG Pactual S.A. Bolsa de Valores de Sao Paulo

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Mercado cerrado - Bolsa de Valores de Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:05:00 06/12/2023			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
16,64 ^BRL	-3,56 %		-0,36 %	+28,79 %

15/11	Tullow Oil sube con la vista puesta en un mayor flujo de caja	AN
08/11	Banco BTG Pactual S.A. informa los resultados de los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023	CI

Valoración

Período fiscal : Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalización ¹	15 817	41 069	51 352	99 903	114 085	163 365	-	-
Valor de la empresa ¹	15 817	41 069	51 352	99 903	114 085	163 365	163 365	163 365
P/E ratio	-	-	-	12,7x	11,7x	13,2x	11,2x	10,1x
Rendimiento	1,91%	0,59%	0,45%	0,62%	-	2,38%	3,00%	4,06%
Capitalización / Volumen de negocios	2,96x	4,93x	5,52x	7,19x	6,61x	7,62x	6,55x	5,81x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,96x	4,93x	5,52x	7,19x	6,61x	7,62x	6,55x	5,81x
Valor de la empresa / EBITDA	5,38x	8,06x	9,23x	11,5x	11,0x	12,5x	10,8x	9,61x
Valor de empresa / FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	1,09x	3,11x	3,19x	2,16x	-	2,66x	2,28x	2,11x
Número de valores (en miles)	2 686 557	2 157 861	2 185 209	4 757 279	4 765 474	4 766 990	-	-
Precio de referencia ²	5,89	19,0	23,5	21,0	23,9	34,3	34,3	34,3
Fecha de publicación	25/2/19	14/2/20	9/2/21	16/2/22	13/2/23	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período fiscal : Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Ventas netas ¹	5 352	8 333	9 304	13 901	17 247	21 432	24 947	28 130
EBITDA ¹	2 939	5 096	5 566	8 699	10 330	13 058	15 106	17 005
Beneficio operativo (EBIT) ¹	2 792	4 971	5 502	8 446	9 491	12 587	14 909	17 016
Margen de operación	52,2%	59,7%	59,1%	60,8%	55,0%	58,7%	59,8%	60,5%
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-	-	-	8 181	9 491	12 138	14 655	16 674
Resultado Neto ¹	-	-	-	6 342	7 842	9 758	11 676	13 301
Margen neto	-	-	-	45,6%	45,5%	45,5%	46,8%	47,3%
BPA ²	-	-	-	1,65	2,05	2,59	3,07	3,38
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversión (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción ²	0,11	0,11	0,11	0,13	-	0,82	1,03	1,39
Fecha de publicación	25/2/19	14/2/20	9/2/21	16/2/22	13/2/23	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período fiscal : Diciembre	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas ¹	3 771	3 845	3 489	4 351	4 513	4 756	3 489	4 803	5 443	5 700	5 666	5 898	6 025	6 104	5 919
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	2 299	2 299	2 216	2 440	2 766	2 944	1 607	2 681	3 302	-	3 508	3 611	3 821	3 885	-
Margen de operación	61,0%	59,8%	63,5%	56,1%	61,3%	61,9%	46,1%	55,8%	60,7%	-	61,9%	61,2%	63,4%	63,6%	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	2 227	2 208	2 149	2 440	2 570	2 736	1 745	2 681	3 057	-	3 366	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	-	1 743	1 744	1 943	2 067	2 188	1 644	2 133	2 441	-	2 631	2 783	-	-	-
Margen neto	-	45,3%	50,0%	44,6%	45,8%	46,0%	47,1%	44,4%	44,8%	-	46,4%	47,2%	-	-	-
BPA ²	-	-	-	0,51	0,54	0,57	0,43	0,59	1,55	-	0,63	0,73	0,76	0,77	0,75
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,31	0,36	0,37	0,38	0,39
Fecha de publicación	10/8/21	9/11/21	16/2/22	9/5/22	9/8/22	8/11/22	13/2/23	8/5/23	9/8/23	8/11/23	-	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período fiscal : Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Deuda neta	-	-	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	14,7%	19,1%	16,9%	20,3%	-	21,7%	22,0%	21,5%
Capitales propios ¹	-	-	-	31 241	-	44 993	53 082	61 793
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	-	-	1,98%	2,20%	-	-	-	-
Activos ¹	-	-	-	288 666	-	-	-	-
Activos netos por acción ²	5,40	6,13	7,38	9,70	-	12,9	15,0	16,3
Flujo de efectivo por acción	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex / Ventas	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	25/2/19	14/2/20	9/2/21	16/2/22	13/2/23	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Banco BTG Pactual S.A.

Calificación trading :

Calificación Inversor :

ESG Refinitiv :

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

34,27BRL

Precio objetivo promedio

37,52BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

+9,48 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Banca de Inversiones

	Varia. 1 de ene.	Capi.
BANCO BTG PACTUAL S.A.	+28,79 %	33 337 M $
HAITONG SECURITIES CO., LTD.	+9,44 %	14 614 M $
EVERBRIGHT SECURITIES COMPANY LIMITED	+6,39 %	9 107 M $
HOULIHAN LOKEY, INC.	+28,88 %	7 749 M $
MOELIS & COMPANY	+33,72 %	3 421 M $
AVANZA BANK HOLDING AB (PUBL)	-0,94 %	3 334 M $
MIRAE ASSET SECURITIES CO., LTD.	+17,11 %	2 927 M $
ICICI SECURITIES LIMITED	+45,20 %	2 802 M $
PIPER SANDLER COMPANIES	+20,86 %	2 379 M $
PJT PARTNERS INC.	+28,66 %	2 298 M $

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