Banco Santander Mexico S A Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Santander Mexico : Aviso de Oferta Pública de Derivados MRN409L DC012

BANCO SANTANDER MEXICO, S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER MEXICO

OFERTA PUBLICA PRIMARIA DE 100,000 ( CIEN MIL ) DE TITULOS OPCIONALES DE COMPRA EN EFECTIVO, CON EJERCICIO AMERICANO, CON RENDIMIENTO LIMITADO, SIN BARRERAS Y SIN PORCENTAJE RETORNABLE DE LA PRIMA DE EMISION, REFERIDOS A MODERNA, INC. (MRNA*), MEDIANTE COLOCACIONES SUBSECUENTES EN HASTA 750 SERIES, CORRESPONDIENTES A LA SERIE 253, DE CONFORMIDAD CON LOS TERMINOS Y CONDICIONES ESTABLECIDOS EN EL ACTA DE EMISION CONTENIDOS EN LA ESCRITURA PUBLICA No. 77,996, OTORGADA EL 15 DE ABRIL DE 2016 ANTE EL LIC. CARLOS CATAÑO MURO SANDOVAL, NOTARIO PUBLICO No. 51 DE LA CIUDAD DE MÉXICO, SEGÚN LA MISMA HA SIDO MODIFICADA MEDIANTE PRIMERA MODIFICACIÓN, CON FECHA 12 DE SEPTIEMBRE DE 2019 CONTENIDA EN LA ESCRITURA PÚBLICA NO. 87,465, OTORGADA ANTE EL LIC. CARLOS CATAÑO MURO SANDOVAL, NOTARIO PÚBLICO NO. 51 DE LA CIUDAD DE MÉXICO Y MEDIANTE SEGUNDA MODIFICACIÓN, CON FECHA 23 DE AGOSTO DE 2023 CONTENIDA EN LA ESCRITURA PÚBLICA NO. 42,990, OTORGADA ANTE EL LICENCIADO PEDRO VÁZQUEZ NAVA, NOTARIO PÚBLICO NO. 70 DE LA CIUDAD DE MÉXICO Y EN EL PROSPECTO DE COLOCACION. EN LOS AVISOS DE OFERTA CORRESPONDIENTES SE INFORMARA EL MONTO DISPUESTO DE CADA COLOCACION.

DE CONFORMIDAD CON LO ESTABLECIDO EN LA CLÁUSULA PRIMERA "DEFINICIONES", DEL ACTA DE EMISIÓN, SE PODRÁN COLOCAR TÍTULOS OPCIONALES REFERIDOS A ACTIVOS SUBYACENTES ADICIONALES A LOS INCLUIDOS EN EL PROSPECTO DE COLOCACIÓN, SUS ACTUALIZACIONES Y AVISOS CON FINES INFORMATIVOS DIVULGADOS A LA FECHA, QUE CUMPLAN CON LOS TÉRMINOS QUE SEÑALAN DICHAS DEFINICIONES. POR LO QUE EN EL AVISO DE OFERTA PÚBLICA CORRESPONDIENTE SE INDICARÁ EL ACTIVO SUBYACENTE CORRESPONDIENTE, Y SE DESARROLLARÁ RESPECTO DE ÉSTE LA INFORMACIÓN SEÑALADA EN EL ANEXO I, FRACCIÓN III) INCISO C), NUMERAL 4, "EMISORA DE LOS VALORES DE REFERENCIA" DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES Y CUALQUIER OTRA QUE LOS SUSTITUYA O MODIFIQUE, SEÑALANDO QUE DICHA INFORMACIÓN FORMA PARTE INTEGRAL DEL PROSPECTO DE COLOCACIÓN Y SUS ACTUALIZACIONES EN EL ENTENDIDO QUE EN CADA ACTUALIZACIÓN DEL PROSPECTO DE COLOCACIÓN SE INCLUIRÁ EL LISTADO ACTUALIZADO CONSIDERANDO DICHOS ACTIVOS SUBYACENTES ADICIONALES.

LOS TITULOS OPCIONALES SE EMITEN EN LOTES DE 1 TITULO OPCIONAL CADA UNO, TENIENDO UN PRECIO DE $100.00 M.N. (CIEN PESOS 00/100 M.N.) POR LOTE.

	MONTO TOTAL DE LA OFERTA
	$10,000,000.00 M.N. (DIEZ MILLONES PESOS 00/100 M.N.)
Número de Títulos Opcionales autorizados para	Hasta 99,000'000,000 divididos en hasta 750 series.
circular.
Fecha de oferta:	25 de marzo de 2024
Tipo de oferta:	Oferta Pública Primaria
Tipo de Títulos Opcionales:	De compra
Fecha de Emisión de la Serie:	25 de marzo de 2024
Fecha de Cruce:	25 de marzo de 2024
Fecha de Liquidación:	27 de marzo de 2024
Fecha de Registro en Bolsa:	25 de marzo de 2024
Fecha de Cierre de Libro:	25 de marzo de 2024
Fecha de Publicación del Aviso:	22 de marzo de 2024
	26 de abril de 2024
	28 de mayo de 2024
	27 de junio de 2024
Fecha(s) de Ejercicio:	26 de julio de 2024
	28 de agosto de 2024
	26 de septiembre de 2024
Precio de Ejercicio	MXN 100.00
Plazo de Vigencia de la Serie:	185 días
Fuente de consulta de información:	Bolsa Mexicana de Valores, www.bmv.com.mx
Descripción del Activo Subyacente y Datos	Moderna, Inc. opera como una empresa de biotecnología. La empresa se centra en el descubrimiento y desarrollo de vacunas y terapias de ARN
Generales del Mismo:	mensajero. Moderna desarrolla medicamentos de ARNm para enfermedades infecciosas, inmunooncológicas y cardiovasculares.
Suspensión de Negociación:	NA
Bolsas de Valores:	NASDAQ
PARA ACCIONES INSCRITAS EN RNV
Precios Máximos y Mínimos y Volumen de					MRNA*
Operación Promedio:		Periodo	Precio	Precio	Volumen promedio (Títulos)
			Mínimo	Máximo
		2019	12.26	28.34	634,193.18
		2020	17.78	169.86	4,093,321.49
		2021	104.47	484.47	3,193,717.97
		2022	117.13	253.98	1,762,459.48
		2023	69.51	197.02	1,302,709.90

Formador de Mercado:

Posibles Adquirentes

Precios	Máximos	y	Mínimos	de	Periodos
Intermedios:						Periodo			MRNA*
							Precio	Precio	Volumen promedio (Títulos)
									Mínimo	Máximo
							2022	117.13	253.98		1,762,459.48
							2023	69.51	197.02		1,302,709.90
Precios	Máximos	y	Mínimos	del	último
semestre:							Periodo			MRNA*
							Precio	Precio	Volumen promedio (Títulos)
									Mínimo	Máximo
							2° Sem. 2023	69.51	126.61		1,448,217.66
Comparación de Precios máximos y mínimos:
								MRNA*			IPC
						Periodo	Precio	Precio	Volumen Promedio	Precio	Precio	Volumen Promedio
							Mínimo	Máximo	(Títulos)	Mínimo	Máximo	(Títulos)
						2019	12.26	28.34	634,193.18	38,574.18	45,525.29	165,335,173.68
						2020	17.78	169.86	4,093,321.49	32,964.22	45,902.68	193,662,584.27
						2021	104.47	484.47	3,193,717.97	42,985.73	53,304.74	177,777,229.03
						2022	117.13	253.98	1,762,459.48	44,626.80	56,609.54	188,539,525.27
						2023	69.51	197.02	1,302,709.90	48,197.88	57,745.79	209,641,554.42
						1° Sem. 2022	117.13	253.98	2,009,645.17	46,657.88	56,609.54	204,628,293.65
						2° Sem. 2022	118.07	210.04	1,519,304.00	44,626.80	51,993.95	172,713,073.76
						1° Sem. 2023	118.50	197.02	1,154,790.41	48,463.86	55,534.68	194,983,454.66
						2° Sem. 2023	69.51	126.61	1,448,217.66	48,197.88	57,745.79	224,060,663.41
						agosto 2023	96.41	116.62	1,385,699.65	53,020.98	54,390.74	288,036,339.81
						septiembre 2023	98.12	114.59	1,185,190.27	50,874.98	53,145.36	272,225,708.13
						octubre 2023	71.91	104.43	1,297,790.68	48,197.88	51,260.37	212,145,055.23
						noviembre 2023	69.51	79.01	1,505,361.37	49,787.84	54,060.01	192,588,217.33
						diciembre 2023	78.04	100.73	2,150,720.23	53,901.43	57,745.79	202,484,679.48
						enero 2024	99.07	115.44	1,467,717.84	54,707.89	57,537.14	175,916,547.61

NA

Personas físicas y morales, nacionales y extranjeras, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.

PARA INDICES ACCIONARIOS

Evolución del índice:

3500%

180.00%

3000%

160.00%

140.00%

2500%

120.00%

2000%

100.00%

1500%

80.00%

1000%

60.00%

40.00%

500%

20.00%

0%

0.00%

feb-19

jun-19

oct-19

feb-20

jun-20

oct-20

feb-21

jun-21

oct-21

feb-22

jun-22

oct-22

feb-23

jun-23

oct-23

feb-24

feb-19jun-19oct-19

feb-20

jun-20oct-20

feb-21jun-21

oct-21feb-22jun-22oct-22

feb-23jun-23oct-23feb-24

IPC

MRNA

DEA 1M

DEA 3M

DEA 6M

DEA 12M

Prima de Emisión:

$100.00 (cien pesos 00/100 M.N.)

Plazo de vigencia de la emisión:

Significará hasta 10 años contados a partir de la fecha del Acta de Emisión.

Tipo de Ejercicio:

Americano

Activos de Referencia o Canasta sobre los que se

emiten los Títulos Opcionales, en el entendido

Nivel Inicial del Activo

Ponderador (wi):

que en términos del Artículo 66 de la Ley del

i

Activos Subyacentes

Mercado de Origen

Subyacente (NIi):

Mercado de Valores las Canastas únicamente

podrán ser sobre acciones de Sociedades

1

MRNA*

NASDAQ

103.85

100%

Anónimas inscritas en el Registro Nacional de

Valores:

Nivel de Mercado del Activo Subyacente (NMi)

Será el precio de cierre del Activo Subyacente observado en su Mercado de Origen, en las Fechas de Observación que se indiquen en el Aviso de

Oferta Pública de la Serie de Títulos Opcionales correspondiente.

Tipo de Cambio Inicial:

NA

Tipo de Cambio Final:

Será uno o el tipo de cambio MXN/USD publicado por WM Company en su página de Bloomberg WMCO a las 16:00 horas tiempo de Londres en

la columna denominada "MID" como se especifique en el Aviso de Oferta Pública. En el evento de que se dejara de publicar el tipo de cambio

referido se aplicará el tipo de cambio que se determine como sustituto. En caso de que no se diere a conocer dicho tipo de cambio sustituto, será el

tipo de cambio que Santander México determine.

Tasa de interés interbancario (TIIE):

La tasa de interés interbancaria de equilibrio a 28 días, determinada por el Banco de México y publicada en el Diario Oficial de la Federación el día

hábil siguiente de la Fecha de Observación que corresponda.

Clase de Títulos:

Compra

Número mínimo de Títulos Opcionales a ejercer:

Un Lote.

Clave de Pizarra de los Valores de Referencia:

MRN409L DC012

Posibles adquirentes de todas y cada una de las Personas físicas o morales, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.

Series:

Lugar de Emisión:

Ciudad de México.

Denominación del Emisor:

Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

Agente Colocador:

Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander México.

Representante Común:

Monex, Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero.

Régimen Fiscal Aplicable de todas y cada una de

Los posibles adquirentes deberán sujetarse a lo previsto en los Artículos 16-A y 16-C del Código Fiscal de la Federación, en los Artículos 20, 28

las Series:

Fracción XVII, 129, y 163 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, así como en la regla 2.1.12 de la Resolución Miscelánea Fiscal para el 2022, y en

las Disposiciones que las sustituyan, reformen o complementen con posterioridad.

El régimen fiscal vigente podrá modificarse a lo largo de la vigencia de la Emisión, por lo que los posibles adquirentes deberán de ajustarse a dichas

modificaciones.

Los inversionistas, previo a la inversión en estos instrumentos, deberán considerar que el régimen fiscal relativo al gravamen o exención aplicable a

los ingresos derivados de la compra venta de estos instrumentos, no ha sido verificado o validado por la autoridad tributaria competente.

Lugar y Forma de Liquidación:

Se liquidará en efectivo, en Moneda Nacional en las oficinas del S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V., ubicadas en

Paseo de la Reforma No. 255 3° piso, Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500, Ciudad de México, mediante depósito o transferencia.

Eventos Extraordinarios:

Serán los que se señalan en la cláusula Décima Tercera "Eventos Extraordinarios" correspondientes a la Transcripción de las Cláusulas Relevantes

del Acta de Emisión, contenidas en las páginas 20, 21 y 22 del Prospecto.

Efecto de

los Activos Subyacentes sobre los

El valor de los Títulos Opcionales se podría ver afectado por el nivel de mercado de los Activos Subyacentes, tasas de interés, la volatilidad implícita

Títulos Opcionales:

y el plazo o vencimiento. El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos a la Emisora.

Recursos netos que obtendrá la Emisora con la

Ver el inciso h), "Gastos relacionados con la Emisión" del numeral 2) "Características de la Oferta".

colocación de la serie correspondiente:

Los gastos relacionados con la colocación se desglosan a continuación:

$5,000.00 (cinco mil Pesos 00/100 M.N.) por concepto de derechos de inscripción en el RNV.

$2,898.00 (dos mil ochocientos noventa y ocho Pesos 00/100 M.N.) por concepto de derechos de listado ante la BMV.

$1,160.00 (un mil ciento sesenta

Pesos 00/100 M.N.) por comisión por intermediación que cobra la Casa de Bolsa como Intermediario Colocador.

Derechos que se otorgan a los tenedores de los

Los certificados otorgan a sus titulares el derecho de cobro de todas las cantidades por concepto de principal, así como de todas aquellas cantidades

Títulos Opcionales;

a las que tengan derecho por concepto de intereses.

Clave de

Número de

Factor

Plazo de

Porcentaje Retornable de la

Porcentaje Máximo

Precio de

Precio por

Títulos

Indicador de

Serie

Pizarra de

Monetario

Vigencia de

Prima de Emisión

del Valor Intrínseco

Ejercicio

Lote

Opcionales

Barrera (IB)

esta Serie

Inicial

esta serie

de esta Serie

HASTA

Del 25 marzo

MRN409L

$2.3000

$100

2024 al 26

253

$0.00

0.00%

2.3000%

MXN

100,000

NA

0

DC012

MXN

MXN

septiembre

$100.00

2024

Los Títulos Opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los Tenedores a cambio del pago de una Prima de emisión. Cada

Título otorga a sus Tenedores el derecho de recibir del Emisor en efectivo, en la Fecha de Liquidación que corresponda, un monto que se determinará en función

de lo siguiente:

Prima de Emisión (P):

MXN 100.00

Valor Inicial de los Activos de Referencia (VI):

100

Nivel de Mercado del Activo Subyacente (NM1)

Será el precio de cierre del Activo Subyacente 1 observado en su Mercado de

Origen, en la Fecha de Ejercicio.

Porcentaje retornable de la Prima de Emisión (PRPE):

0.00%

Precio de Ejercicio (PE):

MXN 100.00

IB:

0.00

Factor 1 (F1):

0.700000

Factor 2 (F2):

0.700000

Factor 3 (F3):

1.000000

Factor 4 (F4):

0.023000

Factor 5 (F5):

100.000000

Factor 6 (F6):

100.000000

Re

0.00

Derecho

Fecha de Observación

Fecha de Liquidación

Valor Observado

Derecho

i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de

1

26 de abril de 2024

30 de abril de 2024

Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado

por el Factor 1, y menor que el Precio de Ejercicio multiplicado por el

Factor 3, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de

Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la

2

28 de mayo de 2024

30 de mayo de 2024

siguiente fórmula:

∗

+

En donde VA = Valor Acumulado

3

27 de junio de 2024

1 de julio de 2024

= ×

×

El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo

siguiente:

-El Valor Acumulado en la Fecha de Observación correspondiente

al Derecho 1 será igual a cero.

-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de

Observación asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el

4

26 de julio de 2024

30 de julio de 2024

Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado

existente se incrementará por un monto igual a:

∗

-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato

5

28 de agosto de 2024

30 de agosto de 2024

anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será

igual a cero.

Derecho	Fecha de Ejercicio	Fecha de Liquidación	Valor Observado	Derecho
1	26 de abril de 2024	30 de abril de 2024					i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
				Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado
							por el Factor 3, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de
							Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo a la
							siguiente fórmula:
2	28 de mayo de 2024	30 de mayo de 2024
							∗ 4 + + 6 + ( ∗ ∗ 3)
			= ×		×		En donde VA = Valor Acumulado
3	27 de junio de 2024	1 de julio de 2024					El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo
				siguiente:
							-El Valor Acumulado en la Fecha de Observación correspondiente
							al Derecho 1 será igual a cero.
							-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
4	26 de julio de 2024	30 de julio de 2024					Observación asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el
				Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado
							existente se incrementará por un monto igual a:
							∗
5	28 de agosto de 2024	30 de agosto de 2024					-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato
				anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será
							igual a cero.
							i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
							Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado
							por el Factor 2, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de
							Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la
							siguiente fórmula:
							∗ 4 + + 6 + ( ∗ ∗ 3)
							En donde VA = Valor Acumulado
							El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo
							siguiente:
							-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
							Ejercicio asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el
6	26 de septiembre de 2024	30 de septiembre de 2024	= ×		×		Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado
				existente se incrementará por un monto igual a:
							∗
							-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato
							anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será
							igual a cero.
							ii) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
							Observación es menor que el Precio de Ejercicio multiplicado por el
							Factor 2, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de
							Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la
							siguiente fórmula:

( − ∗ 3) + 6 + ( ∗ ∗ 3)

Los Títulos Opcionales descritos en este Aviso, son instrumentos financieros especializados diseñados para inversionistas conocedores de dichos instrumentos, así como de los factores que determinan su precio. El adquirente debe conocer los riesgos que asume en caso de un Evento Extraordinario que se mencionan en el Acta de Emisión y en este Prospecto de colocación. Cada serie de Títulos Opcionales está representada por un Título Global depositado en la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.

Nasdaq OMX Group Inc, Standard & Poor's Financial Services LLC, Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., Dow Jones & Company, Inc., Nikkei Digital Media Inc., BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros Sociedad de Bolsas, S.A. , Stoxx Ltd., BlackRock y NYSE Euronext, no serán responsables por cualquier perjuicio, ganancia anticipada, pérdida por suspensión de operaciones o incrementos en los gastos de operación, perjuicios de buena fe, perjuicios por la venta de o la compra de o por los Títulos Opcionales, daños consecuenciales, incidentales, indirectos, punitivos o especiales, aún cuando los Titulares hayan sido avisados de la posibilidad de dichos daños. Las marcas registradas a las que se hace referencia en este Prospecto, son marcas de servicio y están siendo utilizadas con autorización de sus titulares (los "Titulares"), mediante contratos de licencia de uso. Los Títulos Opcionales referidos a dichos valores, emitidos por el Emisor, no son patrocinados, avalados, vendidos o promovidos por sus Titulares. Dichos Titulares no hacen declaración alguna sobre la recomendación de invertir en sus productos. Asimismo, las licencias de uso antes referidas no implican que los Titulares avalen, sugieran la compra o venta, o estén involucrados en el proceso de oferta pública de los Títulos Opcionales. Los Titulares no garantizan la exactitud o la constancia en el cálculo de sus productos o de cualquier información relacionada con dichos valores. Tampoco garantizan los resultados a obtener por el Emisor, por los inversionistas o por cualquier otra entidad o persona, derivados del uso de los valores respectivos o de cualquier información relacionada con dichos valores. Los Titulares de ninguna forma garantizan y expresamente se deslindan de cualquier recomendación o garantía relativa a la negociación o bondad para un propósito o uso particular con respecto a sus productos. Sin perjuicio de lo anterior, en ningún caso los Titulares asumirán responsabilidad alguna por cualquier tipo de pérdida o daños sufridos por cualquier entidad o persona, aun cuando se les haya planteado la posibilidad de sufrir dichas pérdidas o daños como consecuencia del uso de sus productos o de cualquier información relacionada con dichos valores. Por último, los Titulares no quedarán obligados a asumir compromisos, garantizar o indemnizar de manera alguna a cualquier persona por el comportamiento de los precios de los Activos de Referencia, así como por la comisión involuntaria de errores u omisiones, o por la suspensión que se haga de la estimación de dichos Activos de Referencia. Los efectos de los Activos de Referencia son los que se describen en el apartado "Información General, Factores de Riesgo" del Prospecto.

El Emisor y demás afiliadas de Banco Santander pueden durante la vigencia del Acta de Emisión actuar de formas diversas en relación con las distintas Emisiones que se realicen al amparo de la misma.

Por otra parte, el Emisor ha elegido a Casa de Bolsa Santander, como el Agente Colocador. Casa de Bolsa Santander y el Emisor son parte del mismo Grupo Financiero por lo que pudiera existir un interés particular o adicional en la Emisiones que se realicen al amparo del Prospecto.

En particular (considerando los supuestos subyacentes) el Emisor podría determinar un valor inferior al que determinaría un tercero o al que resulte de condiciones existentes en el mercado, lo que afectaría adversamente a los Tenedores de los títulos opcionales.

El monto del pago de efectivo a los tenedores podría verse limitado por el uso de variables según la metodología descrita para determinar dicho pago en efectivo.

AGENTE COLOCADOR

[Sindicato Colocador]

La inscripción en el Registro Nacional de Valores de los valores objeto de la presente oferta pública fue autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante oficio No. 153/105443/2016 de fecha 7 de abril de 2016, según la misma fue actualizada mediante oficios 153/12097/2019 de fecha 9 de septiembre de 2019 y 153/5453/2023 de fecha 18 de agosto de 2023, relativos a la primera y segunda actualización de inscripción en el Registro Nacional de Valores, respectivamente y se encuentran inscritos con el número 0178-1.20-2023-005 y son objeto de cotización en Bolsa. Dicha Comisión autorizó la publicación y difusión del aviso de oferta pública, así como el prospecto de colocación y su actualización mediante oficio No. 153/5453/2023 de fecha 18 de agosto de 2023.

"La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los valores, la solvencia de la Emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el prospecto, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravención de las leyes".

Prospecto a disposición con el Agente Colocador, que también podrá consultarse en las siguientes páginas de Internet: www.santander.com.mx, www.bmv.com.mx, www.biva.mxy www.cnbv.gob.mx

Ciudad de México; 22 marzo 2024

Aut. CNBV No. 153/105443/2016 de fecha 7 de abril de 2016.

Aut. CNBV para su actualización No. 153/10229/2017 de fecha 20 de abril de 2017.

Aut. CNBV para su actualización No. 153/11930/2018 de fecha 20 de junio de 2018.

Aut. CNBV para su actualización No. 153/12057/2019 de fecha 9 de septiembre de 2019.

Aut. CNBV para su actualización No. 153/12738/2020 de fecha 28 de septiembre de 2020.

Aut. CNBV para su actualización No. 153/10026769/2021 de fecha 27 de julio de 2021.

Aut. CNBV para su actualización No. 153/3103/2022 de fecha 12 de agosto de 2022.

Aut. CNBV para su actualización No. 153/5453/2023 de fecha 18 de agosto de 2023.

DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA EMISION DE TÍTULOS OPCIONALES

El presente documento forma parte integral del Prospecto Definitivo. Para mayor información de las características y términos de los Títulos Opcionales, favor de consultar el título, el aviso informativo, así como el Prospecto Definitivo en las páginas web: www.bmv.com.mx, www.biva.mx, www.cnbv.gob.mx.

1. Datos Generales

[Clase de los Títulos]

Emisor:						Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.
Número de Títulos Opcionales autorizados para	Hasta 99,000'000,000 divididos en hasta 750 series.
circular.
Fecha de oferta:					25 de marzo de 2024
Monto Total de la Oferta:			MXN 10,000,000
Número de Títulos Opcionales:			100,000
Tipo de oferta:					Oferta Pública Primaria
Tipo de Títulos Opcionales:			De compra
Fecha de Emisión de la Serie:			25 de marzo de 2024
Fecha de Cruce:					25 de marzo de 2024
Fecha de Liquidación:				27 de marzo de 2024
Fecha de Registro en Bolsa:			25 de marzo de 2024
Fecha de Cierre de Libro:			25 de marzo de 2024
Fecha de Publicación del Aviso:			22 de marzo de 2024
Fecha(s) de Ejercicio:				26 de abril de 2024
						28 de mayo de 2024
						27 de junio de 2024
						26 de julio de 2024
						28 de agosto de 2024
						26 de septiembre de 2024
Precio de Ejercicio					MXN 100.00.
Plazo de Vigencia de la Serie:			185 días
Fuente de consulta de información:			Bolsa Mexicana de Valores, www.bmv.com.mx
Descripción del Activo Subyacente	y Datos	Moderna, Inc. opera como una empresa de biotecnología. La empresa se centra en el descubrimiento y desarrollo de vacunas y terapias de ARN
Generales del Mismo:				mensajero. Moderna desarrolla medicamentos de ARNm para enfermedades infecciosas, inmunooncológicas y cardiovasculares.
Suspensión de Negociación:			NA
Bolsas de Valores:					NASDAQ
PARA ACCIONES INSCRITAS EN RNV
Precios	Máximos	y Mínimos y Volumen de					MRNA*
Operación Promedio:					Periodo	Precio	Precio	Volumen promedio (Títulos)
								Mínimo	Máximo
							2019	12.26	28.34	634,193.18
							2020	17.78	169.86	4,093,321.49
							2021	104.47	484.47	3,193,717.97
							2022	117.13	253.98	1,762,459.48
							2023	69.51	197.02	1,302,709.90
Precios	Máximos	y	Mínimos	de	Periodos
Intermedios:						Periodo			MRNA*
							Precio	Precio	Volumen promedio (Títulos)
								Mínimo	Máximo
							2022	117.13	253.98	1,762,459.48
							2023	69.51	197.02	1,302,709.90
Precios	Máximos	y	Mínimos	del	último
semestre:						Periodo			MRNA*
							Precio	Precio	Volumen promedio (Títulos)
								Mínimo	Máximo
							2° Sem. 2023	69.51	126.61	1,448,217.66

Comparación de Precios máximos y mínimos:

Formador de Mercado:

Posibles Adquirentes

PARA INDICES ACCIONARIOS

		MRNA*			IPC
Periodo	Precio	Precio	Volumen Promedio	Precio	Precio	Volumen Promedio
	Mínimo	Máximo	(Títulos)	Mínimo	Máximo	(Títulos)
2019	12.26	28.34	634,193.18	38,574.18	45,525.29	165,335,173.68
2020	17.78	169.86	4,093,321.49	32,964.22	45,902.68	193,662,584.27
2021	104.47	484.47	3,193,717.97	42,985.73	53,304.74	177,777,229.03
2022	117.13	253.98	1,762,459.48	44,626.80	56,609.54	188,539,525.27
2023	69.51	197.02	1,302,709.90	48,197.88	57,745.79	209,641,554.42
1° Sem. 2022	117.13	253.98	2,009,645.17	46,657.88	56,609.54	204,628,293.65
2° Sem. 2022	118.07	210.04	1,519,304.00	44,626.80	51,993.95	172,713,073.76
1° Sem. 2023	118.5	197.02	1,154,790.41	48,463.86	55,534.68	194,983,454.66
2° Sem. 2023	69.51	126.61	1,448,217.66	48,197.88	57,745.79	224,060,663.41
agosto 2023	96.41	116.62	1,385,699.65	53,020.98	54,390.74	288,036,339.81
septiembre 2023	98.12	114.59	1,185,190.27	50,874.98	53,145.36	272,225,708.13
octubre 2023	71.91	104.43	1,297,790.68	48,197.88	51,260.37	212,145,055.23
noviembre 2023	69.51	79.01	1,505,361.37	49,787.84	54,060.01	192,588,217.33
diciembre 2023	78.04	100.73	2,150,720.23	53,901.43	57,745.79	202,484,679.48
enero 2024	99.07	115.44	1,467,717.84	54,707.89	57,537.14	175,916,547.61

NA

Personas físicas y morales, nacionales y extranjeras, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.

3500%

200.00%

Evolución del índice:

3000%

150.00%

2500%

2000%

100.00%

1500%

1000%

50.00%

500%

0%

0.00%

feb-19jun-19oct-19feb-20jun-20

oct-20feb-21

jun-21oct-21feb-22jun-22oct-22

feb-23jun-23oct-23feb-24

feb-19jun-19

oct-19

feb-20

jun-20

oct-20

feb-21

jun-21

oct-21

feb-22jun-22

oct-22

feb-23jun-23

oct-23

feb-24

IPC

MRNA

DEA 1M

DEA 3M

DEA 6M

DEA 12M

Prima de Emisión:

$100.00 (cien pesos 00/100 M.N.)

Plazo de vigencia de la emisión:

Significará hasta 10 años contados a partir de la fecha del Acta de Emisión.

Tipo de Ejercicio:

Americano

Activos de Referencia o Canasta sobre los que se

emiten los Títulos Opcionales, en el entendido

que en términos del Artículo 66 de la Ley del

I

Activos Subyacentes

Mercado de Origen

Nivel Inicial del Activo

Ponderador (wi):

Subyacente (NIi):

Mercado de Valores las Canastas únicamente

1

MRNA*

NASDAQ

103.85

100%

podrán ser sobre acciones de Sociedades

Anónimas inscritas en el Registro Nacional de

Valores:

Nivel de Mercado del Activo Subyacente (NMi)

Será el precio de cierre del Activo Subyacente observado en su Mercado de Origen, en las Fechas de Observación que se indiquen en el Aviso de

Oferta Pública de la Serie de Títulos Opcionales correspondiente.

Tipo de Cambio Inicial:

NA

Tipo de Cambio Final:

Será uno o el tipo de cambio MXN/USD publicado por WM Company en su página de Bloomberg WMCO a las 16:00 horas tiempo de Londres en

la columna denominada "MID" como se especifique en el Aviso de Oferta Pública. En el evento de que se dejara de publicar el tipo de cambio

referido se aplicará el tipo de cambio que se determine como sustituto. En caso de que no se diere a conocer dicho tipo de cambio sustituto, será el

tipo de cambio que Santander México determine.

Tasa de interés interbancario (TIIE):

La tasa de interés interbancaria de equilibrio a 28 días, determinada por el Banco de México y publicada en el Diario Oficial de la Federación el día

hábil siguiente de la Fecha de Observación que corresponda.

Clase de Títulos:

Compra

Número mínimo de Títulos Opcionales a ejercer:

Un Lote.

Clave de Pizarra de los Valores de Referencia:

MRN409L DC012

Posibles adquirentes de todas y cada una de las Personas físicas o morales, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.

Series:

Lugar de Emisión:

Ciudad de México.

Denominación del Emisor:

Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

Agente Colocador:

Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander México.

Representante Común:

Monex, Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero.

Régimen Fiscal Aplicable de todas y cada una de

Los posibles adquirentes deberán sujetarse a lo previsto en los Artículos 16-A y 16-C del Código Fiscal de la Federación, en los Artículos 20, 28

las Series:

Fracción XVII, 129, y 163 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, así como en la regla 2.1.12 de la Resolución Miscelánea Fiscal para el [2023], y

en las Disposiciones que las sustituyan, reformen o complementen con posterioridad.

El régimen fiscal vigente podrá modificarse a lo largo de la vigencia de la Emisión, por lo que los posibles adquirentes deberán de ajustarse a dichas

modificaciones.

Los inversionistas, previo a la inversión en estos instrumentos, deberán considerar que el régimen fiscal relativo al gravamen o exención aplicable a

los ingresos derivados de la compraventa de estos instrumentos, no ha sido verificado o validado por la autoridad tributaria competente.

Lugar y Forma de Liquidación:

Se liquidará en efectivo, en Moneda Nacional en las oficinas del S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V., ubicadas en

Paseo de la Reforma No. 255 3° piso, Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500, Ciudad de México, mediante depósito o transferencia.

Eventos Extraordinarios:

Serán los que se señalan en la cláusula Décima Tercera "Eventos Extraordinarios" correspondientes a la Transcripción de las Cláusulas Relevantes

del Acta de Emisión, contenidas en la sección "Características de la Oferta - Transcripción de las Cláusulas Relevantes del Acta de Emisión" del

Prospecto.

Efecto

de los Activos Subyacentes sobre los El valor de los Títulos Opcionales se podría ver afectado por el nivel de mercado de los Activos Subyacentes, tasas de interés, la volatilidad implícita

Títulos

Opcionales:

y el plazo o vencimiento. El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos a la Emisora.

Recursos netos que obtendrá la Emisora con la	Ver el inciso h), "Gastos relacionados con la Emisión" del numeral 2) "Características de la Oferta".
colocación de la serie correspondiente:	Los gastos relacionados con la colocación se desglosan a continuación:
	$5,000.00	(cinco mil Pesos 00/100 M.N.) por concepto de derechos de inscripción en el RNV.
	$2,898.00	(dos mil ochocientos noventa y ocho Pesos 00/100 M.N.) por concepto de derechos de listado ante la BMV.
	$1,160.00	(un mil ciento sesenta Pesos 00/100 M.N.) por comisión por intermediación que cobra la Casa de Bolsa como Intermediario Colocador.
Derechos que se otorgan a los tenedores de los	Los certificados otorgan a sus titulares el derecho de cobro de todas las cantidades por concepto de principal, así como de todas aquellas cantidades
Títulos Opcionales;	a las que tengan derecho por concepto de intereses.

Los Títulos Opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los Tenedores a cambio del pago de una Prima de emisión. Cada Título otorga a sus Tenedores el derecho de recibir del Emisor en efectivo, en la Fecha de Liquidación que corresponda, un monto que se determinará en función de lo siguiente:

Clave de

Número de

Factor

Porcentaje Retornable

Porcentaje Máximo del Valor

Precio de

Precio

Títulos

Plazo de Vigencia de esta

Indicador de

Serie

Pizarra de

Monetario

de la Prima de Emisión

Intrínseco

Ejercicio

por Lote

Opcionales

serie

Barrera (IB)

esta Serie

de esta Serie

Inicial

MRN409L

$100

HASTA

Del 25 marzo 2024 al 26

253

$0

0%

$2.3000 MXN

2.30%

MXN

100,000

NA

0

DC012

MXN

septiembre 2024

$100.00

Prima de Emisión (P):

MXN 100.00

Valor Inicial de los Activos de Referencia (VI):

100

Nivel de Mercado del Activo Subyacente (NM1)

Será el precio de cierre del Activo Subyacente 1 observado en su Mercado de

Origen, en la Fecha de Ejercicio.

Porcentaje retornable de la Prima de Emisión (PRPE):

0.00%

Precio de Ejercicio (PE):

MXN 100.00

IB:

0.000000

Factor 1 (F1):

0.700000

Factor 2 (F2):

0.700000

Factor 3 (F3):

1.000000

Factor 4 (F4):

0.023000

Factor 5 (F5):

100.000000

Factor 6 (F6):

100.000000

Re

0.0000

Derecho

Fecha de Observación

Fecha de Liquidación

Valor Observado

Derecho

i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de

1

26 de abril de 2024

30 de abril de 2024

Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado

por el Factor 1, y menor que el Precio de Ejercicio multiplicado por el

Factor 3, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de

Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la

2

28 de mayo de 2024

30 de mayo de 2024

siguiente fórmula:

∗

+

En donde VA = Valor Acumulado

3

27 de junio de 2024

1 de julio de 2024

= ×

×

El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo

siguiente:

-El Valor Acumulado en la Fecha de Observación correspondiente

al Derecho 1 será igual a cero.

-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de

Observación asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el

4

26 de julio de 2024

30 de julio de 2024

Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado

existente se incrementará por un monto igual a:

∗

-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato

5

28 de agosto de 2024

30 de agosto de 2024

anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será

igual a cero.

Derecho	Fecha de Ejercicio	Fecha de Liquidación	Valor Observado	Derecho
1	26 de abril de 2024	30 de abril de 2024							i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
						Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado
									por el Factor 3, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de
									Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo a la
									siguiente fórmula:
2	28 de mayo de 2024	30 de mayo de 2024
									∗ 4 + + 6 + ( ∗ ∗ 3)
								En donde VA = Valor Acumulado
			= ×		×		El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo
3	27 de junio de 2024	1 de julio de 2024
			siguiente:
									-El Valor Acumulado en la Fecha de Observación correspondiente
									al Derecho 1 será igual a cero.
									-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
4	26 de julio de 2024	30 de julio de 2024							Observación asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el
						Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado
									existente se incrementará por un monto igual a:
									∗
5	28 de agosto de 2024	30 de agosto de 2024							-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato
						anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será
									igual a cero.
									i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
									Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado
									por el Factor 2, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de
									Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la
									siguiente fórmula:
									∗ 4 + + 6 + ( ∗ ∗ 3)
									En donde VA = Valor Acumulado
									El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo
									siguiente:
									-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
									Ejercicio asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el
6	26 de septiembre de 2024	30 de septiembre de 2024	= ×		×		Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado
				existente se incrementará por un monto igual a:
									∗
									-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato
									anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será
									igual a cero.
									ii) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de
									Observación es menor que el Precio de Ejercicio multiplicado por el
									Factor 2, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de
									Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la
									siguiente fórmula:

( − ∗ 3) + 6 + ( ∗ ∗ 3)

Ejemplo de pago de Derechos

A continuación se presentan algunos ejemplos del pago de Derechos de los Tenedores. Estos ejemplos tienen un fin informativo y se exponen de manera enunciativa más no limitativa.

Pago de Derechos

bajo distintos valores del Valor Observado

$120
$100
$80
$60
$40
$20
$-
-	20.00	40.00	60.00	80.00	100.00	120.00	140.00	160.00	180.00

Valor Observado

		Fechas de Observación 1 a 5		Fechas de Ejercicio 1 a 5			Fecha de Ejercicio 6
Nivel de Mercado del			Fechas de	Fechas de Ejercicio 1 a
Activo Subyacente	Valor Observado		Fecha de Ejercicio 6
Observación 1 a 5		5
(NM1)
0			0.00	0.00		0.0000	0.0000
5.1925		5.00	0.00		0.0000	5.0000
10.385		10.00	0.00		0.0000	10.0000
15.5775		15.00	0.00		0.0000	15.0000
20.77			20.00	0.00		0.0000	20.0000
25.9625		25.00	0.00		0.0000	25.0000
31.155		30.00	0.00		0.0000	30.0000
36.3475		35.00	0.00		0.0000	35.0000
41.54			40.00	0.00		0.0000	40.0000
46.7325		45.00	0.00		0.0000	45.0000
51.925		50.00	0.00		0.0000	50.0000
57.1175		55.00	0.00		0.0000	55.0000
62.31			60.00	0.00		0.0000	60.0000
67.5025		65.00	0.00		0.0000	65.0000
72.695		70.00	2.30		0.0000	102.3000
77.8875		75.00	2.30		0.0000	102.3000
83.08			80.00	2.30		0.0000	102.3000
88.2725		85.00	2.30		0.0000	102.3000
93.465		90.00	2.30		0.0000	102.3000
98.6575		95.00	2.30		0.0000	102.3000
103.85		100.00	0.00		102.3000	102.3000
109.0425		105.00	0.00		102.3000	102.3000
114.235		110.00	0.00		102.3000	102.3000
119.4275		115.00	0.00		102.3000	102.3000
124.62		120.00	0.00		102.3000	102.3000
129.8125		125.00	0.00		102.3000	102.3000
135.005		130.00	0.00		102.3000	102.3000
140.1975		135.00	0.00		102.3000	102.3000
145.39		140.00	0.00		102.3000	102.3000
150.5825		145.00	0.00		102.3000	102.3000
155.775		150.00	0.00		102.3000	102.3000
160.9675		155.00	0.00		102.3000	102.3000
166.16		160.00	0.00		102.3000	102.3000
171.3525		165.00	0.00		102.3000	102.3000
176.545		170.00	0.00		102.3000	102.3000
181.7375		175.00	0.00		102.3000	102.3000
186.93		180.00	0.00		102.3000	102.3000

1. Factores de Riesgo

Invertir en nuestros Títulos Opcionales implica un riesgo. Los inversionistas deberán considerar cuidadosamente los riesgos descritos a continuación, en conjunto con toda la demás información incluida en el Aviso de Oferta y el Prospecto, previo a tomar una decisión de invertir en los Títulos Opcionales.

Riesgos relacionados con los Activos Subyacentes: El precio de los Títulos Opcionales es sensible al nivel en el que se encuentren los Activos Subyacentes, a la diferencia entre este nivel y el Precio de Ejercicio, la volatilidad de los Activos Subyacentes, las tasas de interés y el plazo remanente, entre otras variables. El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos al Emisor de los Títulos Opcionales.

Riesgo de Liquidez: Ocasionalmente se pueden presentar condiciones especiales de mercado que pueden aumentar el riesgo de pérdidas debido a que dificultan o imposibilitan la realización de operaciones en el mercado secundario. Adicionalmente, los inversionistas deben considerar que el mercado de los Títulos Opcionales es limitado, por lo que podrían no ser capaces de venderlos en el mercado secundario o, de poder hacerlo, podrían obtener un valor inferior por los mismos.