Energy Capital Partners, LLC completó la adquisición de Biffa plc (LSE:BIFF) a Global Alpha Capital Management Ltd., Soros Fund Management LLC. Soros Fund Management LLC y otros.
Cuando el Plan entre en vigor, los consejeros no ejecutivos de Biffa dimitirán y a partir de ese momento dejarán de ser consejeros de Biffa. BCP aún no ha elaborado propuestas sobre el alcance de las reducciones de plantilla resultantes, ni sobre cómo se llevarán a cabo, pero tiene la intención de trabajar con la dirección de Biffa después de la Fecha Efectiva para identificar cuántas personas pueden estar en funciones afectadas y explorar si podrían ser reasignadas a otras funciones apropiadas dentro de Biffa. BCP no tiene intención de realizar ningún cambio material en el número, equilibrio de competencias y funciones, o términos y condiciones de empleo de los empleados y directivos del Grupo Biffa.
La Propuesta está sujeta a la satisfacción o renuncia de una serie de condiciones previas habituales, incluida la finalización satisfactoria de la diligencia debida y la finalización y documentación de la financiación de la transacción. Se exigió a ECP que, a más tardar el 5 de julio de 2022 (la "Fecha Límite PUSU"), anunciara su intención firme de realizar una oferta por la Empresa de conformidad con la Norma 2.7 del Código o anunciara que no tiene intención de realizar una oferta por la Empresa. Las discusiones entre Biffa y ECP están en curso y, para dar más tiempo a que estas discusiones sigan teniendo lugar, ECP ha solicitado que Biffa solicite una prórroga del Plazo PUSU. El Consejo de Administración de Biffa ha accedido a dicha solicitud, y el Panel de Adquisiciones y Fusiones (el "Panel de Adquisiciones") ha consentido una prórroga del Plazo PUSU hasta el 2 de agosto de 2022. El 30 de agosto de 2022, ECP ha solicitado una prórroga adicional de 28 días al PlazoPUSU. En consecuencia, Energy Capital Partners, LLC está obligada, a más tardar el 27 de septiembre de 2022, a anunciar la intención firme de realizar una oferta. La transacción está sujeta a la obtención de la aprobación de la Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar, la aprobación judicial junto con la aprobación de los accionistas de Biffa. ECP ha recibido un compromiso irrevocable de Global Alpha Capital Management Ltd y Soros Fund Management LLC Los directores de Biffa tienen la intención de recomendar unánimemente que los accionistas de Biffa voten, o procuren el voto a favor, del Plan.Actualmente se espera que la Adquisición se complete durante el cuarto trimestre de 2022 o el primer trimestre de 2023, sujeto a la satisfacción o dispensa de las Condiciones. La fecha tope es el 27 de abril de 2023. El 14 de noviembre de 2022, SFM UK Management Limited anunció que había vendido, en total, 541.240 Acciones de Biffa y Soros Fund Management, LLC ha informado a Bidco de que las Acciones Vendidas Adicionales comprendían Acciones de Biffa que estaban sujetas al Compromiso Irrevocable de Soros. A fecha de 25 de enero de 2023, el plan ha sido aprobado por el Tribunal, El plan entrará en vigor en el momento en que la Orden Judicial del Plan sea entregada al Registro Mercantil, lo que se espera que tenga lugar después de las 18.00 horas del 26 de enero de 2023.
Stuart Vincent y Robert Barnes de N M Rothschild & Sons Limited y Anthony Parsons, Joe Weaving y James Hopton de HSBC Bank plc y Mark Lander, Stuart Ord y Kevin Cruickshank de Numis Securities Limited actuaron como asesores financieros de Biffa. Barclays Capital Markets, LLC actuó como asesor financiero de Energy Capital Partners, LLC. Latham & Watkins (Londres) LLP han sido contratados como asesores jurídicos y Evercore Partners International LLP también ha actuado como asesor financiero de ECP. Linklaters LLP han sido contratados como asesores jurídicos de Biffa.
Energy Capital Partners, LLC completó la adquisición de Biffa plc (LSE:BIFF) a Global Alpha Capital Management Ltd. (LSE:BIFF). Soros Fund Management LLC y otros el 26 de enero de 2023.
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