Finanzas BTS Group Holdings

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BTS

TH0221B10Z05

Transporte de pasajeros, tierra y mar

Precio de cierre Thailand S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
6,25 ^THB	-0,79 %		+6,84 %	-13,79 %

18/03	Bangkok Airways Public Company Limited adquirió una participación adicional del 15% en UTB Company Limited a BTS Group Holdings Public Company Limited por 1,6 millones de THB.	CI
19/02	Transcript : BTS Group Holdings Public Company Limited, Q3 2024 Earnings Call, Feb 19, 2024

Valoración

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	130.299	119.704	127.005	121.113	93.490	82.298	-	-
Valor de la empresa ¹	180.621	202.326	231.618	266.136	248.377	234.188	228.698	221.032
P/E ratio	45,3 x	14,3 x	27,7 x	31,6 x	51,1 x	-43,5 x	55,5 x	43,2 x
Rendimiento	3,82 %	5,27 %	3,21 %	3,37 %	4,37 %	0,56 %	2,67 %	2,88 %
Capitalización / Volumen de negocios	2,84 x	3,38 x	3,62 x	4,65 x	5,11 x	4,68 x	4,99 x	4,59 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	3,94 x	5,71 x	6,59 x	10,2 x	13,6 x	13,3 x	13,9 x	12,3 x
Valor de la empresa / EBITDA	54,2 x	19,4 x	49,6 x	65,9 x	87,8 x	44,1 x	40,5 x	34,9 x
Valor de empresa / FCF	-11 x	-13,8 x	-11,4 x	-16,8 x	-15,6 x	-25,3 x	95,5 x	190 x
FCF Yield	-9,1 %	-7,24 %	-8,76 %	-5,94 %	-6,43 %	-3,96 %	1,05 %	0,53 %
Price to Book	3,36 x	2,18 x	2,11 x	1,95 x	1,67 x	1,45 x	1,35 x	1,42 x
Número de valores (en miles)	11.845.369	13.154.296	13.161.131	13.164.478	13.167.638	13.167.638	-	-
Precio de referencia ²	11,00	9,100	9,650	9,200	7,100	6,250	6,250	6,250
Fecha de publicación	27/5/19	2/6/20	1/6/21	30/5/22	29/5/23	-	-	-

¹THB en Millones²THB

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	45.895	35.405	35.128	26.056	18.311	17.588	16.496	17.949
EBITDA ¹	3.330	10.448	4.668	4.038	2.828	5.308	5.643	6.326
Beneficio operativo (EBIT) ¹	2.537	9.477	3.857	3.167	1.861	4.222	4.309	4.779
Margen de operación	5,53 %	26,77 %	10,98 %	12,15 %	10,16 %	24,01 %	26,12 %	26,63 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	4.431	9.304	7.286	5.095	3.162	2.844	2.518	3.094
Resultado Neto ¹	2.873	8.162	4.576	3.826	1.623	-1.286	1.556	2.118
Margen neto	6,26 %	23,05 %	13,03 %	14,68 %	8,86 %	-7,31 %	9,43 %	11,8 %
BPA ²	0,2430	0,6380	0,3480	0,2910	0,1390	-0,1437	0,1127	0,1447
Free Cash Flow ¹	-16.441	-14.645	-20.295	-15.807	-15.972	-9.263	2.395	1.165
Margen FCF	-35,82 %	-41,37 %	-57,77 %	-60,66 %	-87,22 %	-52,66 %	14,52 %	6,49 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	42,44 %	18,41 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	-	-	-	-	-	153,9 %	55 %
Dividendo / Acción ²	0,4200	0,4800	0,3100	0,3100	0,3100	0,0350	0,1667	0,1800
Fecha de publicación	27/5/19	2/6/20	1/6/21	30/5/22	29/5/23	-	-	-

¹THB en Millones²THB

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Marzo	2020 S1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Ventas netas	-	5.589	7.879	4.729	4.003	4.580	4.721	5.007	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen de operación	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	935,8	1.328	1.070	936,3	772,9	1.490	-38,06	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	2.171	576	1.054	812,3	536	474,1	1.049	-435,7	-772,4	257	-4.762	484,9	162	-	-	-
Margen neto	-	10,31 %	13,38 %	17,18 %	13,39 %	10,35 %	22,21 %	-8,7 %	-	-	-	-	-	-	-	-
BPA ²	-	0,0440	0,0800	0,0619	0,0407	0,0360	0,0800	-0,0177	-0,0600	0,0200	-	0,0690	-	-	-	-
Dividendo / Acción ²	-	0,1500	-	0,1600	-	-	-	0,1600	-	-	-	-	0,0240	0,0260	0,0260	0,0240
Fecha de publicación	15/11/19	15/11/21	14/2/22	30/5/22	15/8/22	14/11/22	14/2/23	29/5/23	16/8/23	15/11/23	14/2/24	-	-	-	-	-

¹THB en Millones²THB

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	50.322	82.622	104.613	145.023	154.887	151.890	146.401	138.734
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	15,11 x	7,908 x	22,41 x	35,91 x	54,77 x	28,61 x	25,94 x	21,93 x
Free Cash Flow ¹	-16.441	-14.645	-20.295	-15.807	-15.972	-9.263	2.395	1.165
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	7,24 %	17,4 %	7,95 %	6,26 %	2,79 %	0,04 %	2,62 %	3,43 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	2,29 %	5,14 %	2,38 %	1,64 %	0,62 %	-0,31 %	0,56 %	0,72 %
Activos ¹	125.287	158.749	192.581	233.966	262.233	420.683	278.475	293.131
Activos netos por acción ²	3,270	4,180	4,570	4,710	4,260	4,300	4,620	4,390
Flujo de efectivo por acción	0,3100	0,3900	0,3900	0,3400	-	-	-	-
Capex ¹	937	538	582	359	8.259	3.422	2.481	2.483
Capex / Ventas	2,04 %	1,52 %	1,66 %	1,38 %	45,11 %	19,45 %	15,04 %	13,83 %
Fecha de publicación	27/5/19	2/6/20	1/6/21	30/5/22	29/5/23	-	-	-

¹THB en Millones²THB

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para BTS Group Holdings

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

6,25 THB

Precio objetivo promedio

7,5 THB

Diferencia / Objetivo Promedio

+20,00 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Servicios de transporte

	Varia. 1 de ene.	Capi.
BTS GROUP HOLDINGS	-13,79 %	2222,22 M
MTR CORPORATION LIMITED	-17,00 %	19,97 mil M
COMFORTDELGRO CORPORATION LIMITED	+5,71 %	2352,17 M
FIRSTGROUP PLC	-5,60 %	1287,98 M
CHINA RAILWAY HARBIN GROUP OF TECHNOLOGY CORPORATION	-0,96 %	614 M
TRANSPORT INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED	-4,67 %	567 M
SANYO ELECTRIC RAILWAY CO.,LTD.	-5,28 %	291 M
BVZ HOLDING AG	+10,87 %	220 M
FNM S.P.A.	-0,44 %	209 M
BERGBAHNEN ENGELBERG-TRÜBSEE-TITLIS AG	-1,20 %	151 M

Servicios de transporte