CaixaBank S A : Informe de Actividad y Resultados 2021(Abre en una ventana nueva)

Actividad

y resultados

Enero-Diciembre

2021

Contenidos

1. Datos relevantes del Grupo
2. Información clave

1. Evolución macroeconómica y de mercados financieros

1. Cuenta de resultados y resultado proforma comparable

1. Actividad

1. Gestión del riesgo

1. Liquidez y estructura de financiación

1. Gestión de capital

1. Resultados por segmentos de negocio

1. La Acción CaixaBank

1. Información sobre participadas

1. Ratings
2. Anexos

60 Medidas alternativas de rendimiento

69 Conciliación de la información contable con la de gestión

72 Detalles por epígrafes de la evolución de la cuenta de resultados contable

1. Adaptación de la información financiera de Bankia a criterio de gestión CaixaBank
2. Series históricas de la cuenta de resultados por perímetro (CaixaBank y BPI)

80 Indicadores de actividad por geografía

Actividad y Resultados: Enero - Diciembre 2021| 1

Nota general: La información financiera contenida en este documento no ha sido auditada y, en consecuencia, es susceptible de potenciales futuras modificaciones. La cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el balance consolidado y los diferentes desgloses de los mismos que se muestran en este informe financiero se presentan con criterios de gestión, si bien han sido elaborados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante, NIIF) adoptadas por la Unión Europea mediante Reglamentos Comunitarios, de acuerdo con el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002 y posteriores modificaciones. En su preparación se ha tomado en consideración la Circular 4/2017 del Banco de España, de 6 de diciembre, que constituye la adaptación de las NIIF adoptadas por la Unión Europea al sector de las entidades de crédito españolas, y sus sucesivas modificaciones.

Este informe se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank, S. A. y por el resto de entidades integradas en el Grupo, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank. Por ello y en concreto para BPI, los datos contenidos en el presente documento no coinciden en algunos aspectos con su publicación de información financiera. Asimismo, la información financiera relativa a sociedades participadas ha sido elaborada fundamentalmente en base a estimaciones realizadas por los administradores del Grupo, en adelante "la Compañía".

Las cifras se presentan en millones de euros, a no ser que se indique explícitamente la utilización de otra unidad monetaria, y pueden tener dos formatos, millones de euros o MM € indistintamente. Determinada información financiera de este informe ha sido redondeada y, concretamente, las cifras mostradas como totales en este documento pueden variar ligeramente de la operación aritmética exacta de las cifras que le preceden.

De acuerdo a las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento (MAR) publicadas por la European Securities and Markets Authority

el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) se adjunta, en los anexos, la definición de ciertas medidas financieras alternativas y, en su caso, la conciliación con las partidas correspondientes de los Estados Financieros del período correspondiente.

De acuerdo con lo establecido en las modificaciones de la IFRS4 y sus posteriores revisiones, el Grupo ha decidido aplicar la exención temporal de aplicar IFRS9 a las inversiones financieras de las compañías aseguradoras del Grupo para aquellos periodos anteriores al 1 de enero de 2023, alineando su primera aplicación con la entrada en vigor de la nueva norma NIIF17 Contratos de Seguro (prevista el 1 de enero de 2023), que regulará la presentación y valoración de los contratos de seguro (incluidas las provisiones técnicas). En consecuencia, dichas inversiones se valoran bajo IAS 39 y quedan agrupadas en el epígrafe 'Activos afectos al negocio asegurador' del balance. A efectos de facilitar la comparación de la información, también se han agrupado los saldos de las provisiones técnicas correspondientes a Unit Link y Renta Vitalicia Inversión Flexible (parte gestionada), de tal forma que quedan incluidas en el epígrafe 'Pasivos afectos al negocio asegurador'.

Actividad y Resultados: Enero - Diciembre 2021| 2

Posicionamiento comercial
CLIENTES		ACTIVIDAD
		619.971
20,7	680.036		MM€ de recursos de clientes
millones	MM€ de activo total
		352.951
			MM€ de créditos a la clientela
Métricas de balance
GESTIÓN DEL RIESGO	SOLVENCIA		LIQUIDEZ
3,6 %	13,2%		168.349
ratio de morosidad	CET1		MM € de activos líquidos totales
63 %	17,9%		320%
ratio de cobertura	Capital Total		liquidity coverage ratio (LCR),
de la morosidad			media 12 meses
0,23 %	26,2%		154%
Coste del riesgo (12 meses)	MREL		NSFR Ratio

Resultados, eficiencia y rentabilidad

RESULTADO ATRIBUIDO

(en millones de euros)

EFICIENCIARENTABILIDAD

57,7%	7,6%
ratio de eficiencia sin gastos	ROTE 12 meses
extraordinarios (12 meses)	sin extraordinarios fusión

Actividad y Resultados: Enero - Diciembre 2021| 3

Datos relevantes del Grupo

En millones de euros / %	Enero - Diciembre	Variación		4T21	Variación
	2021		2020		trimestral
RESULTADOS
Margen de intereses	5.975	4.900	21,9%		1.559	(1,9%)
Comisiones netas	3.705		2.576	43,8%		1.101	14,1%
Ingresos core	10.597		8.310	27,5%		2.889	2,8%
Margen bruto	10.274		8.409	22,2%		2.563	(9,3%)
Gastos de administración y amortización recurrentes	(5.930)		(4.579)	29,5%		(1.577)	(1,9%)
Margen de explotación	2.225		3.830	(41,9%)		888	(24,2%)
Margen de explotación sin gastos extraordinarios	4.344		3.830	13,4%		987	(19,2%)
Resultado atribuido al Grupo	5.226		1.381	-		425	(31,5%)
Resultado atribuido al Grupo sin extraordinarios fusión	2.359		1.381	70,8%		337	(54,7%)
PRINCIPALES RATIOS (últimos 12 meses)
Ratio de eficiencia	78,3%		54,5%	23,9		78,3%	2,6
Ratio de eficiencia sin gastos extraordinarios	57,7%		54,5%	3,3		57,7%	2,5
Coste del riesgo1 (últimos 12 meses)	0,23%		0,75%	(0,52)		0,23%	(0,02)
ROE 1	6,4%		5,0%	1,4		6,4%	(1,7)
ROTE1	7,6%		6,1%	1,5		7,6%	(2,1)
ROA1	0,3%		0,3%	0,1		0,3%	(0,1)
RORWA1	1,1%		0,8%	0,2		1,1%	(0,3)

	Diciembre	Diciembre	Variación	Septiembre	Variación
	2021		2020	2021	trimestral
BALANCE
Activo Total	680.036	451.520	50,6%		685.738	(0,8%)
Patrimonio neto	35.425	25.278	40,1%		35.124	0,9%
ACTIVIDAD
Recursos de clientes	619.971	415.408	49,2%		607.331	2,1%
Recursos de clientes, excluyendo los saldos integrados de Bankia	458.980	415.408	10,5%		-	-
Crédito a la clientela, bruto	352.951	243.924	44,7%		355.929	(0,8%)
Crédito a la clientela bruto, excluyendo los saldos integrados de Bankia	231.935	243.924	(4,9%)		-	-
GESTIÓN DEL RIESGO
Dudosos	13.634	8.601	5.032		13.955	(322)
Dudosos, excluyendo los saldos integrados de Bankia	8.207	8.601	(394)		-	-
Ratio de morosidad	3,6%	3,3%	0,3		3,6%	0,0
Provisiones para insolvencias	8.625	5.755	2.870		8.955	(330)
Provisiones para insolvencias, excluyendo los saldos integrados de Bankia	5.006	5.755	(748)		-	-
Cobertura de la morosidad	63%	67%	(4)		64%	(1)
Adjudicados netos disponibles para la venta	2.279	930	1.349		2.289	(10)
Adjudicados, excluyendo los saldos integrados de Bankia	1.096	930	166		-	-
LIQUIDEZ
Activos líquidos totales	168.349	114.451	53.898		173.125	(4.777)
Liquidity Coverage Ratio (últimos 12 meses)	320%	248%	72		304%	16
Net Stable Funding Ratio (NSFR)	154%	145%	9		151%	3
Loan to deposits	89%	97%	(8)		91%	(2)
SOLVENCIA
Common Equity Tier 1 (CET1)	13,2%	13,6%	(0,4)		13,0%	0,2
Tier 1	15,5%	15,7%	(0,2)		15,3%	0,2
Capital total	17,9%	18,1%	(0,2)		17,9%	-
MREL	26,2%	26,3%	(0,1)		25,6%	0,6
Activos ponderados por riesgo (APR)2	215.429		144.073	71.356		220.201	(4.772)
Leverage Ratio	5,3%		5,6%	(0,3)		5,2%	0,1
ACCIÓN3
Cotización (€/acción)	2,414	2,101	0,313		2,684	(0,270)
Capitalización bursátil	19.441	12.558	6.883		21.615	(2.174)
Valor teórico contable (€/acción)	4,39		4,22	0,17		4,36	0,04
Valor teórico contable tangible (€/acción)	3,73		3,49	0,24		3,72	0,01
Beneficio neto atrib. por acción excl. impactos fusión (€/acción) (12 meses)	0,28		0,21	0,07		0,35	(0,07)
PER excluyendo impactos fusión (Precio / Beneficios; veces)	8,65		10,14	(1,49)		7,74	0,90
P/ VTC tangible (valor cotización s/ valor contable tangible)	0,65		0,60	0,05		0,72	(0,07)
OTROS DATOS (número)
Empleados4,5	49.762		35.434	14.328		50.980	(1.218)
Oficinas4	5.317		4.210	1.107		6.145	(828)
de las que: oficinas retail España	4.615		3.571	1.044		5.415	(800)
Terminales de autoservicio4	12.952		10.283	2.669		15.118	(2.166)

1. Estas ratios no incluyen en el numerador los resultados de Bankia generados con anterioridad a 31 de marzo de 2021, fecha de referencia del registro contable de la fusión ni, por consistencia, la aportación en el denominador de las masas de balance o APR's previos a dicha fecha. Tampoco consideran extraordinarios asociados a la fusión.
2. A 31 de marzo de 2021 se incorporaron 66.165 millones de euros de activos ponderados por riesgo procedentes de Bankia.
3. Véase metodología utilizada en el cálculo y detalle en 'La Acción CaixaBank' y 'Anexos'.
4. A 31 de marzo de 2021 se incorporaron 15.911 empleados, 2.101 oficinas (de las que 2.013 retail) y 5.156 terminales de autoservicio procedentes de Bankia. Las oficinas no incluyen sucursales fuera de España y Portugal ni oficinas de representación.
5. A principios del 4T21 han causado baja 1.201 empleados en el marco del acuerdo laboral (2.721 adicionales a principios de 2022).

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