Finanzas China Medical System Holdings Limited

Acciones

867 KYG211081248

Farmacéuticos

Mercado cerrado - Hong Kong S.E. Otros sitios de cotización 10:08:20 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
7,2 ^HKD	+1,84 %		+2,86 %	-47,98 %

23/04	China Medical System Holdings Limited anuncia que la solicitud de nuevo fármaco de Desidustat Comprimidos ha sido aceptada en China	CI
02/04	China Medical System Holdings Limited (SEHK:867) inicia una recompra de acciones por 245.198.851 acciones, que representan el 10% de su capital social emitido, en virtud de la autorización aprobada el 28 de abril de 2023.	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	24.871	18.009	26.071	26.593	30.844	16.259	-	-
Valor de la empresa ¹	24.200	15.927	24.362	24.000	27.803	12.920	12.469	11.317
P/E ratio	12,7 x	7,12 x	8,68 x	8,17 x	12,8 x	9,3 x	8,06 x	5,86 x
Rendimiento	3,15 %	5,68 %	4,63 %	4,93 %	3,11 %	4,69 %	5,1 %	6,99 %
Capitalización / Volumen de negocios	4,09 x	2,59 x	3,13 x	2,91 x	3,85 x	2,04 x	1,77 x	1,49 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	3,98 x	2,29 x	2,92 x	2,62 x	3,47 x	1,62 x	1,35 x	1,04 x
Valor de la empresa / EBITDA	9,45 x	5,36 x	7,23 x	6,35 x	9,34 x	5,88 x	4,81 x	3,13 x
Valor de empresa / FCF	9,61 x	6,78 x	10,6 x	7,93 x	12,7 x	6,5 x	6,12 x	4,1 x
FCF Yield	10,4 %	14,8 %	9,48 %	12,6 %	7,86 %	15,4 %	16,3 %	24,4 %
Price to Book	2,63 x	1,63 x	2,04 x	1,82 x	1,99 x	1,01 x	0,93 x	0,86 x
Número de valores (en miles)	2.480.409	2.470.761	2.457.444	2.451.989	2.451.989	2.439.529	-	-
Precio de referencia ²	10,03	7,289	10,61	10,85	12,58	6,665	6,665	6,665
Fecha de publicación	31/3/20	16/3/21	15/3/22	16/3/23	27/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	6.074	6.946	8.337	9.150	8.013	7.982	9.203	10.891
EBITDA ¹	2.560	2.972	3.371	3.780	2.976	2.199	2.592	3.615
Beneficio operativo (EBIT) ¹	2.356	2.763	3.151	3.552	2.746	2.012	2.386	3.434
Margen de operación	38,79 %	39,78 %	37,79 %	38,82 %	34,27 %	25,2 %	25,93 %	31,53 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	2.488	2.816	3.457	3.763	2.874	2.125	2.415	3.360
Resultado Neto ¹	1.956	2.530	3.017	3.259	2.401	1.773	2.046	2.698
Margen neto	32,2 %	36,43 %	36,19 %	35,62 %	29,96 %	22,22 %	22,23 %	24,77 %
BPA ²	0,7905	1,024	1,223	1,328	0,9792	0,7165	0,8268	1,137
Free Cash Flow ¹	2.518	2.351	2.309	3.028	2.185	1.986	2.036	2.761
Margen FCF	41,45 %	33,84 %	27,7 %	33,1 %	27,27 %	24,89 %	22,12 %	25,35 %
FCF Conversión (EBITDA)	98,35 %	79,1 %	68,5 %	80,12 %	73,43 %	90,33 %	78,55 %	76,37 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	128,73 %	92,89 %	76,52 %	92,92 %	91 %	112,01 %	99,53 %	102,35 %
Dividendo / Acción ²	0,3154	0,4138	0,4910	0,5344	0,3917	0,3125	0,3398	0,4656
Fecha de publicación	31/3/20	16/3/21	15/3/22	16/3/23	27/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Ventas netas ¹	3.109	3.108	3.838	3.843	4.494	4.448	4.703	4.610	3.403	3.807	4.166	4.566	4.631
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	-	-	1.634	1.517	1.822	1.730	1.873	873,5	1.093	1.126	1.281	1.348
Margen de operación	-	-	-	42,52 %	33,76 %	40,97 %	36,79 %	40,62 %	25,67 %	28,71 %	27,04 %	28,06 %	29,1 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BPA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	31/3/20	12/8/20	16/3/21	23/8/21	15/3/22	22/8/22	16/3/23	12/9/23	27/3/24	-	-	-	-

¹CNY en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	671	2.081	1.708	2.593	3.041	3.339	3.790	4.942
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	2.518	2.351	2.309	3.028	2.185	1.986	2.036	2.761
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	21,9 %	24,7 %	25,4 %	23,8 %	15,9 %	11,1 %	12,2 %	16 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	18 %	21,2 %	21,2 %	19,4 %	13,5 %	9,42 %	10,3 %	12,7 %
Activos ¹	10.839	11.936	14.255	16.781	17.742	18.817	19.816	21.168
Activos netos por acción ²	3,820	4,460	5,190	5,950	6,330	6,620	7,130	7,770
Flujo de efectivo por acción ²	1,030	1,090	1,010	1,450	1,020	0,6900	0,7100	1,070
Capex ¹	340	341	185	525	318	630	687	774
Capex / Ventas	5,61 %	4,92 %	2,22 %	5,74 %	3,97 %	7,9 %	7,46 %	7,11 %
Fecha de publicación	31/3/20	16/3/21	15/3/22	16/3/23	27/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para China Medical System Holdings Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

6,665 CNY

Precio objetivo promedio

10,08 CNY

Diferencia / Objetivo Promedio

+51,30 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Ganancias trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Farmacéuticos - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDINGS LIMITED	-47,98 %	2243,74 M
ELI LILLY AND COMPANY	+25,83 %	661 mil M
NOVO NORDISK A/S	+27,00 %	566 mil M
JOHNSON & JOHNSON	-6,76 %	352 mil M
MERCK & CO., INC.	+20,34 %	332 mil M
ABBVIE INC.	+3,00 %	283 mil M
ASTRAZENECA PLC	+13,09 %	231 mil M
NOVARTIS AG	+5,46 %	200 mil M
ROCHE HOLDING AG	-9,61 %	195 mil M
AMGEN INC.	-6,26 %	145 mil M

Farmacéuticos - Otros