Finanzas China Mengniu Dairy Company Limited

Acciones

2319

KYG210961051

Procesamiento de alimentos

Mercado cerrado - Hong Kong S.E. Otros sitios de cotización 10:08:20 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
16,12 ^HKD	+2,03 %		+6,05 %	-23,24 %

12/04	Las acciones chinas siguen a la baja a los mercados asiáticos por las preocupaciones sobre los tipos	RE
03/04	Las acciones chinas terminan a la baja, siguiendo a sus homólogas asiáticas por la preocupación de un recorte de tipos en EE.UU.	RE

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalización ¹	84.152	110.773	155.513	142.372	123.658	58.697	58.697	-
Valor de la empresa ¹	91.569	127.770	163.061	153.521	143.173	91.517	81.213	77.903
P/E ratio	27,5 x	26,8 x	44,2 x	28,4 x	23,4 x	15,7 x	10,6 x	9,42 x
Rendimiento	0,84 %	0,64 %	0,68 %	1,06 %	1,29 %	2,56 %	3,95 %	4,62 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,22 x	1,4 x	2,05 x	1,62 x	1,34 x	0,76 x	0,57 x	0,54 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,33 x	1,62 x	2,14 x	1,74 x	1,55 x	0,93 x	0,79 x	0,72 x
Valor de la empresa / EBITDA	16,1 x	17,3 x	26,8 x	19,7 x	16,3 x	9,15 x	8,13 x	7,15 x
Valor de empresa / FCF	31 x	-24,5 x	-212 x	-33,4 x	40,9 x	18 x	20,1 x	12,5 x
FCF Yield	3,22 %	-4,09 %	-0,47 %	-2,99 %	2,44 %	5,54 %	4,98 %	7,98 %
Price to Book	3,32 x	3,78 x	4,7 x	3,88 x	3,08 x	1,33 x	1,22 x	1,13 x
Número de valores (en miles)	3.927.708	3.935.015	3.948.109	3.953.179	3.955.196	3.933.635	3.933.635	-
Precio de referencia ²	21,43	28,15	39,39	36,01	31,26	14,92	14,92	14,92
Fecha de publicación	27/3/19	25/3/20	24/3/21	30/3/22	29/3/23	26/3/24	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Ventas netas ¹	68.977	79.030	76.035	88.141	92.593	98.624	102.960	108.557
EBITDA ¹	5.674	7.405	6.092	7.774	8.779	10.006	9.994	10.899
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.835	4.649	3.955	5.378	5.901	6.705	7.033	7.788
Margen de operación	5,56 %	5,88 %	5,2 %	6,1 %	6,37 %	6,8 %	6,83 %	7,17 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	3.853	5.605	4.155	5.868	6.502	6.312	7.181	8.058
Resultado Neto ¹	3.043	4.105	3.525	5.026	5.303	4.809	5.562	6.262
Margen neto	4,41 %	5,19 %	4,64 %	5,7 %	5,73 %	4,88 %	5,4 %	5,77 %
BPA ²	0,7780	1,049	0,8920	1,267	1,336	1,216	1,410	1,584
Free Cash Flow ¹	2.953	-5.225	-768,5	-4.590	3.497	4.500	4.042	6.216
Margen FCF	4,28 %	-6,61 %	-1,01 %	-5,21 %	3,78 %	4,53 %	3,93 %	5,73 %
FCF Conversión (EBITDA)	52,05 %	-	-	-	39,83 %	48,05 %	40,44 %	57,03 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	97,04 %	-	-	-	65,94 %	80,67 %	72,66 %	99,26 %
Dividendo / Acción ²	0,1810	0,1810	0,2680	0,3810	0,4020	0,4890	0,5892	0,6896
Fecha de publicación	27/3/19	25/3/20	24/3/21	30/3/22	29/3/23	26/3/24	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Ventas netas ¹	39.857	39.173	37.533	38.501	45.905	42.236	47.722	44.871	51.119	47.506	53.451	49.307	57.164	51.729
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	-	1.714	2.242	3.030	2.348	2.768	3.133	3.540	3.166	3.768	3.174	4.248	3.740
Margen de operación	-	-	4,57 %	5,82 %	6,6 %	5,56 %	5,8 %	6,98 %	6,92 %	6,66 %	7,05 %	6,44 %	7,43 %	7,23 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-	-	-	2.752	-	2.471	4.148	2.355	3.703	2.609	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	-	-	1.212	2.314	2.947	2.079	3.751	1.552	3.020	1.789	-	-	-	-
Margen neto	-	-	3,23 %	6,01 %	6,42 %	4,92 %	7,86 %	3,46 %	5,91 %	3,77 %	-	-	-	-
BPA	-	-	0,3090	-	-	-	-	0,3910	0,7620	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	28/8/19	25/3/20	26/8/20	24/3/21	25/8/21	30/3/22	24/8/22	29/3/23	30/8/23	26/3/24	-	-	-	-

¹CNY en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Deuda neta ¹	7.417	16.997	7.547	11.149	19.515	16.435	22.516	19.206
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,307 x	2,295 x	1,239 x	1,434 x	2,223 x	1,643 x	2,253 x	1,762 x
Free Cash Flow ¹	2.953	-5.225	-769	-4.590	3.497	4.500	4.042	6.216
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	12,7 %	15,1 %	11,4 %	14,4 %	13,8 %	11,4 %	12,1 %	12,6 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	4,88 %	5,66 %	4,44 %	5,64 %	4,91 %	4,13 %	4,82 %	5,29 %
Activos ¹	62.298	72.534	79.342	89.121	107.957	116.516	115.427	118.464
Activos netos por acción ²	6,460	7,440	8,380	9,280	10,10	11,20	12,30	13,20
Flujo de efectivo por acción ²	1,630	1,610	1,350	1,910	2,100	1,970	1,960	2,350
Capex ¹	3.410	11.532	6.116	12.135	4.836	4.640	3.816	3.769
Capex / Ventas	4,94 %	14,59 %	8,04 %	13,77 %	5,22 %	4,68 %	3,71 %	3,47 %
Fecha de publicación	27/3/19	25/3/20	24/3/21	30/3/22	29/3/23	26/3/24	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para China Mengniu Dairy Company Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

14,92 CNY

Precio objetivo promedio

23,37 CNY

Diferencia / Objetivo Promedio

+56,63 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Productos lácteos

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	-23,24 %	8100,15 M
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.	+4,71 %	24,52 mil M
NESTLÉ (MALAYSIA)	+8,16 %	6255,96 M
VIETNAM DAIRY PRODUCTS	-3,85 %	5362,46 M
EMMI AG	-3,18 %	5158,44 M
CHINA FEIHE LIMITED	+1,41 %	5015,31 M
GLANBIA PLC	+19,79 %	4977,39 M
HEBEI YANGYUAN ZHIHUI BEVERAGE CO., LTD.	+22,01 %	4525,72 M
HATSUN AGRO PRODUCT LIMITED	-3,99 %	2917,81 M
THE A2 MILK COMPANY LIMITED	+41,30 %	2786,62 M

Productos lácteos