Finanzas China Overseas Land & Investment Ltd.

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688 HK0688002218

Desarrollo y operaciones inmobiliarias

Mercado cerrado - Hong Kong S.E. Otros sitios de cotización 10:08:20 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
13,96 ^HKD	+8,22 %		+21,18 %	+1,45 %

25/04	China Overseas Land & Investment aumenta sus beneficios en el primer trimestre	MT
25/04	Las acciones de Hong Kong suman cuatro días de ganancias gracias a las apuestas alcistas sobre China; China Overseas Land sube un 6% tras un primer trimestre optimista	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalización ¹	294.722	332.521	184.671	202.041	225.465	152.791	152.791	-
Valor de la empresa ¹	390.115	436.114	305.943	339.123	408.399	315.240	327.228	339.891
P/E ratio	6,56 x	7,32 x	3,56 x	4,08 x	8,47 x	5,43 x	5,59 x	5,33 x
Rendimiento	3,35 %	3,36 %	7 %	6,55 %	3,88 %	5,81 %	5,63 %	5,81 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,72 x	1,86 x	0,84 x	0,68 x	1,09 x	0,69 x	0,68 x	0,65 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,28 x	2,44 x	1,39 x	1,14 x	1,98 x	1,44 x	1,46 x	1,45 x
Valor de la empresa / EBITDA	5,5 x	6,37 x	3,89 x	4,72 x	10,1 x	9,3 x	8,16 x	8,02 x
Valor de empresa / FCF	-29,7 x	106 x	27,2 x	12,8 x	-33,9 x	-324 x	19,2 x	21,6 x
FCF Yield	-3,37 %	0,95 %	3,68 %	7,8 %	-2,95 %	-0,31 %	5,22 %	4,64 %
Price to Book	1,04 x	1,08 x	0,5 x	0,48 x	0,56 x	0,37 x	0,36 x	0,35 x
Número de valores (en miles)	10.956.202	10.956.202	10.953.185	10.944.815	10.944.884	10.944.884	10.944.884	-
Precio de referencia ²	26,90	30,35	16,86	18,46	20,60	13,96	13,96	13,96
Fecha de publicación	20/3/19	26/3/20	29/3/21	31/3/22	31/3/23	28/3/24	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Ventas netas ¹	171.461	178.452	220.642	298.693	206.002	219.235	224.806	234.031
EBITDA ¹	70.950	68.507	78.613	71.892	40.303	34.974	40.095	42.370
Beneficio operativo (EBIT) ¹	70.732	67.983	77.468	74.364	39.850	43.869	38.127	39.445
Margen de operación	41,25 %	38,1 %	35,11 %	24,9 %	19,34 %	20,01 %	16,96 %	16,85 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	72.568	70.826	82.186	77.842	41.135	44.513	41.598	43.464
Resultado Neto ¹	44.900	45.382	52.140	49.513	26.578	27.723	27.367	28.720
Margen neto	26,19 %	25,43 %	23,63 %	16,58 %	12,9 %	12,65 %	12,17 %	12,27 %
BPA ²	4,100	4,144	4,738	4,525	2,433	2,533	2,496	2,620
Free Cash Flow ¹	-13.146	4.128	11.246	26.450	-12.065	-1.004	17.079	15.757
Margen FCF	-7,67 %	2,31 %	5,1 %	8,86 %	-5,86 %	-0,48 %	7,6 %	6,73 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	6,03 %	14,31 %	36,79 %	-	-	42,6 %	37,19 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	9,1 %	21,57 %	53,42 %	-	-	62,41 %	54,86 %
Dividendo / Acción ²	0,9000	1,020	1,180	1,210	0,8000	0,8000	0,7856	0,8114
Fecha de publicación	20/3/19	26/3/20	29/3/21	31/3/22	31/3/23	28/3/24	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Ventas netas ¹	93.375	96.083	99.265	115.391	129.705	165.674	118.723	87.432	95.929	122.718	94.860	130.623	105.723	158.584
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	-	-	-	37.749	35.651	27.603	12.282	20.518	23.225	14.208	21.312	15.626	23.440
Margen de operación	-	-	-	-	29,1 %	21,52 %	23,25 %	14,05 %	21,39 %	18,93 %	14,98 %	16,32 %	14,78 %	14,78 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto	-	-	22.991	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen neto	-	-	23,16 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BPA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción	0,4500	-	0,4500	-	0,4500	-	0,4000	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	22/8/19	26/3/20	24/8/20	29/3/21	23/8/21	31/3/22	24/8/22	31/3/23	13/9/23	28/3/24	-	-	-	-

¹HKD en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Deuda neta ¹	95.394	103.593	121.272	137.082	182.935	164.639	174.437	187.101
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,345 x	1,512 x	1,543 x	1,907 x	4,539 x	4,927 x	4,351 x	4,416 x
Free Cash Flow ¹	-13.146	4.128	11.246	26.450	-12.065	-1.004	17.079	15.757
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	13,5 %	15,8 %	14,8 %	12,2 %	7 %	7,04 %	6,35 %	6,35 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	6,94 %	6,13 %	5,67 %	4,74 %	2,74 %	2,79 %	2,58 %	2,59 %
Activos ¹	646.950	740.320	918.928	1.044.143	970.353	994.224	1.059.145	1.109.004
Activos netos por acción ²	25,90	28,10	33,90	38,80	37,00	36,90	38,50	40,20
Flujo de efectivo por acción ²	-0,7500	0,9900	1,060	2,440	-1,040	1,060	1,620	1,500
Capex ¹	4.955	6.720	14.582	268	701	1.953	605	1.327
Capex / Ventas	2,89 %	3,77 %	6,61 %	0,09 %	0,34 %	0,94 %	0,27 %	0,57 %
Fecha de publicación	20/3/19	26/3/20	29/3/21	31/3/22	31/3/23	28/3/24	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para China Overseas Land & Investment Ltd.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

13,96 HKD

Precio objetivo promedio

17,55 HKD

Diferencia / Objetivo Promedio

+25,71 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Ganancias trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	19,52 mil M
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,94 mil M
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,97 mil M
DLF LIMITED	+25,00 %	26,95 mil M
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	25,32 mil M
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,58 mil M
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,59 mil M
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,23 mil M
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,98 mil M
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25 %	14,69 mil M

Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias