Finanzas China Resources Land Limited

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1109

KYG2108Y1052

Desarrollo y operaciones inmobiliarias

Mercado cerrado - Hong Kong S.E. Otros sitios de cotización 10:08:20 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
27,8 ^HKD	+6,72 %		+18,30 %	-0,71 %

11/04	Las ventas contratadas de China Resources Land caen más de un 22% en marzo	MT
27/03	CHINA RESOURCES LAND LIMITED : Nomura da una recomendación de compra	ZM

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	276.680	228.190	233.895	254.931	199.666	198.240	-	-
Valor de la empresa ¹	376.566	339.660	414.245	327.061	329.394	335.571	336.021	349.144
P/E ratio	8,64 x	6,47 x	5,86 x	7,95 x	5,87 x	6,15 x	5,82 x	5,37 x
Rendimiento	3,01 %	4,63 %	5,19 %	4,47 %	5,58 %	5,87 %	6,18 %	6,56 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,72 x	1,07 x	0,89 x	1,08 x	0,73 x	0,71 x	0,69 x	0,66 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,34 x	1,6 x	1,58 x	1,38 x	1,21 x	1,21 x	1,16 x	1,15 x
Valor de la empresa / EBITDA	7,51 x	6,25 x	7,22 x	6,46 x	6,01 x	5,64 x	5,36 x	5,27 x
Valor de empresa / FCF	11,7 x	14,6 x	72,3 x	11,9 x	-	13,7 x	7,09 x	6,95 x
FCF Yield	8,58 %	6,86 %	1,38 %	8,4 %	-	7,32 %	14,1 %	14,4 %
Price to Book	1,34 x	0,95 x	0,84 x	0,92 x	0,7 x	0,65 x	0,6 x	0,57 x
Número de valores (en miles)	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	-	-
Precio de referencia ²	38,80	32,00	32,80	35,75	28,00	27,80	27,80	27,80
Fecha de publicación	26/3/20	29/3/21	30/3/22	29/3/23	25/3/24	-	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	161.097	212.453	261.539	236.423	272.393	278.197	288.481	302.462
EBITDA ¹	50.117	54.303	57.386	50.632	54.768	59.524	62.741	66.286
Beneficio operativo (EBIT) ¹	49.272	53.207	55.776	49.109	53.344	57.758	60.696	65.144
Margen de operación	30,59 %	25,04 %	21,33 %	20,77 %	19,58 %	20,76 %	21,04 %	21,54 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	66.511	71.184	74.434	63.381	72.061	63.771	67.169	72.739
Resultado Neto ¹	31.265	35.265	39.952	32.075	34.020	32.587	34.721	37.078
Margen neto	19,41 %	16,6 %	15,28 %	13,57 %	12,49 %	11,71 %	12,04 %	12,26 %
BPA ²	4,493	4,945	5,598	4,499	4,772	4,518	4,774	5,175
Free Cash Flow ¹	32.309	23.290	5.732	27.480	-	24.571	47.390	50.206
Margen FCF	20,06 %	10,96 %	2,19 %	11,62 %	-	8,83 %	16,43 %	16,6 %
FCF Conversión (EBITDA)	64,47 %	42,89 %	9,99 %	54,27 %	-	41,28 %	75,53 %	75,74 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	103,34 %	66,04 %	14,35 %	85,67 %	-	75,4 %	136,49 %	135,4 %
Dividendo / Acción ²	1,168	1,481	1,702	1,597	1,563	1,633	1,717	1,824
Fecha de publicación	26/3/20	29/3/21	30/3/22	29/3/23	25/3/24	-	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Ventas netas ¹	111.102	50.501	159.373	88.656	170.612	82.770	153.193	78.629	193.246	115.532	173.298	119.383	179.075
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	-	-	24.019	31.142	18.906	31.502	19.678	38.393	20.843	34.984	22.340	33.510
Margen de operación	-	-	-	27,09 %	18,25 %	22,84 %	20,56 %	25,03 %	19,87 %	18,04 %	20,19 %	18,71 %	18,71 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-	-	-	29.853	-	22.488	-	-	-	24.570	41.414	-	-
Resultado Neto ¹	-	12.991	-	15.780	-	12.039	-	-	-	12.973	21.867	-	-
Margen neto	-	25,72 %	-	17,8 %	-	14,55 %	-	-	-	11,23 %	12,62 %	-	-
BPA	-	-	-	2,212	-	1,692	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción	-	0,1680	-	0,2080	-	0,2067	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	26/3/20	26/8/20	29/3/21	25/8/21	30/3/22	30/8/22	29/3/23	29/8/23	25/3/24	-	-	-	-

¹HKD en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	99.886	111.470	180.350	72.129	129.728	137.331	137.781	150.904
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,993 x	2,053 x	3,143 x	1,425 x	2,369 x	2,307 x	2,196 x	2,277 x
Free Cash Flow ¹	32.309	23.290	5.732	27.480	-	24.571	47.390	50.206
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	17,5 %	15,3 %	15,1 %	11,9 %	12,3 %	10,5 %	10,2 %	10,1 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	4,04 %	3,64 %	3,56 %	2,77 %	2,76 %	2,52 %	2,62 %	2,71 %
Activos ¹	773.036	969.436	1.121.368	1.159.582	1.232.427	1.292.396	1.325.716	1.367.311
Activos netos por acción ²	28,90	33,80	39,20	39,00	40,30	43,00	46,10	49,20
Flujo de efectivo por acción ²	5,140	3,750	1,170	4,160	-	1,330	2,630	2,380
Capex ¹	3.494	3.466	2.590	2.150	-	2.196	2.227	2.253
Capex / Ventas	2,17 %	1,63 %	0,99 %	0,91 %	-	0,79 %	0,77 %	0,74 %
Fecha de publicación	26/3/20	29/3/21	30/3/22	29/3/23	25/3/24	-	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para China Resources Land Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

27,8 HKD

Precio objetivo promedio

38,96 HKD

Diferencia / Objetivo Promedio

+40,13 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Ganancias trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	25,32 mil M
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,94 mil M
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,97 mil M
DLF LIMITED	+25,00 %	26,95 mil M
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,58 mil M
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,59 mil M
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	19,52 mil M
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,23 mil M
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,98 mil M
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25 %	14,69 mil M

Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias