China Yangtze Power Co., Ltd. Ltd. (SHSE:600900) acordó adquirir Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower Development Co., Ltd. a Yunnan Provincial Energy Investment Group Co.,Ltd, Yangtze Three Gorges Investment Management Co., Ltd. y Sichuan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd. por 80.500 millones de CNY el 29 de noviembre de 2021. Según los términos de la transacción, China Yangtze Power Co., Ltd. pagará en efectivo, emitirá acciones y bonos convertibles. De acuerdo con la aprobación del Grupo de las Tres Gargantas, Yangtze Three Gorges Investment Management Co., Ltd. transferirá gratuitamente al Grupo de las Tres Gargantas su participación del 40% en Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower Development Co., Ltd.. Una vez completada la transferencia gratuita, Three Gorges Group y Three Gorges Investment participarán en esta transacción con sus participaciones del 40% y el 30%, respectivamente, en la empresa objetivo. China Yangtze Power Co., Ltd. tiene la intención de recaudar fondos de apoyo mediante la emisión no pública de acciones y/o bonos corporativos convertibles a no más de 35 inversores específicos. La transacción está sujeta a la aprobación de la autoridad competente en materia de supervisión y administración de activos estatales, la junta general de China Yangtze Power Co., Ltd. y la Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China. La transacción ha sido aprobada por los consejos de administración de China Yangtze Power Co., Ltd., Three Gorges Investment, Yunnan Energy Investment y Sichuan Energy Investment y China Three Gorges Corporation.

La empresa emitirá un total de 921.922.425 acciones por valor de 16.100 millones de CNY a los vendedores y 64.400 millones de CNY en efectivo. Los tipos de acciones que se emitirán en esta transacción son acciones ordinarias RMB A, cada una con un valor nominal de 1 CNY, y el lugar de cotización es la Bolsa de Shanghai. Las acciones de contraprestación adquiridas por China Three Gorges Corporation a través de esta transacción no podrán transferirse en un plazo de 36 meses a partir de la fecha de finalización de la emisión de acciones. Las acciones de contraprestación obtenidas por Yunnan Provincial Energy Investment Group Co.,Ltd. y Sichuan Energy Investment Group Co., Ltd. a través de esta transacción no se transferirán en un plazo de 12 meses. El importe total de los fondos obtenidos no superará los 16.100 millones de CNY para obtener fondos de apoyo para la transacción y el número de acciones emitidas no superará el 30% del capital social total de la empresa cotizada antes de la emisión. La Comisión de Supervisión y Administración de Activos Estatales del Consejo de Estado aprobó en principio la reorganización de la empresa el 20 de julio de 2022. El 20 de julio de 2022, los accionistas de China Yangtze Power Co. aprobaron la adquisición a través de la emisión de acciones y el pago en efectivo y la recaudación de la transacción de fondos de apoyo. El 14 de noviembre de 2022, la transacción es aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China. El 15 de noviembre de 2022, tras deducir los honorarios de la institución intermediaria y otros gastos de emisión relacionados, los fondos de apoyo se utilizarán para pagar la contraprestación en efectivo. Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower ha declarado unos activos totales de 232.760 millones de CNY y unos activos netos de 53.810 millones de CNY a 31 de diciembre de 2021.


CITIC Securities Company Limited y Huatai United Securities Co., Ltd. actuaron como asesores financieros, Zhong Lun Law Firm actuó como asesor jurídico y Moore Stephens Da Hua actuó como contable de China Yangtze Power.

China Yangtze Power Co. Ltd. (SHSE:600900) completó la adquisición de Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower Development Co., Ltd. a Yunnan Provincial Energy Investment Group Co.,Ltd, Yangtze Three Gorges Investment Management Co., Ltd. y Sichuan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd. el 10 de enero de 2023.