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Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:07:32 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
5,59 ^BRL	0,00 %		+0,90 %	+19,19 %

26/04	Transcript : Cielo S.A., Q1 2024 Earnings Call, Apr 26, 2024
25/04	Cielo S.A. comunica los resultados del primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	22.705	10.829	6.160	14.118	12.650	15.028	-	-
Valor de la empresa ¹	28.696	19.645	12.105	18.592	18.946	22.568	22.229	21.698
P/E ratio	14,4 x	22,2 x	6,39 x	9,07 x	6,09 x	7,5 x	7,63 x	7,03 x
Rendimiento	3,01 %	-	-	-	-	6,14 %	5,69 %	7,84 %
Capitalización / Volumen de negocios	2 x	0,97 x	0,53 x	1,32 x	1,19 x	1,34 x	1,29 x	1,24 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,53 x	1,76 x	1,04 x	1,74 x	1,79 x	2,01 x	1,91 x	1,79 x
Valor de la empresa / EBITDA	9,53 x	9,55 x	4,52 x	4,87 x	4,29 x	4,59 x	4,44 x	4,33 x
Valor de empresa / FCF	36,1 x	7,93 x	11,1 x	-6,56 x	26,1 x	7,01 x	7,87 x	8,1 x
FCF Yield	2,77 %	12,6 %	9,01 %	-15,2 %	3,83 %	14,3 %	12,7 %	12,3 %
Price to Book	1,99 x	1,14 x	0,62 x	1,29 x	1,03 x	1,14 x	1,02 x	1 x
Número de valores (en miles)	2.712.707	2.707.154	2.701.858	2.694.289	2.697.202	2.688.430	-	-
Precio de referencia ²	8,370	4,000	2,280	5,240	4,690	5,590	5,590	5,590
Fecha de publicación	28/1/20	26/1/21	2/2/22	26/1/23	5/2/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	11.347	11.186	11.685	10.693	10.601	11.238	11.616	12.123
EBITDA ¹	3.010	2.058	2.677	3.816	4.416	4.921	5.010	5.008
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.938	829,5	1.576	2.842	3.503	2.994	3.120	3.095
Margen de operación	17,08 %	7,42 %	13,49 %	26,57 %	33,05 %	26,64 %	26,86 %	25,53 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	2.521	951	1.501	2.457	3.350	3.208	3.137	3.333
Resultado Neto ¹	1.580	490,2	970,5	1.570	2.087	1.972	1.928	2.082
Margen neto	13,93 %	4,38 %	8,3 %	14,68 %	19,68 %	17,55 %	16,59 %	17,18 %
BPA ²	0,5816	0,1804	0,3566	0,5778	0,7701	0,7450	0,7330	0,7950
Free Cash Flow ¹	794,8	2.476	1.091	-2.833	725,2	3.218	2.825	2.679
Margen FCF	7 %	22,14 %	9,34 %	-26,49 %	6,84 %	28,63 %	24,32 %	22,1 %
FCF Conversión (EBITDA)	26,41 %	120,33 %	40,76 %	-	16,42 %	65,4 %	56,39 %	53,49 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	50,3 %	505,12 %	112,42 %	-	34,75 %	163,18 %	146,56 %	128,65 %
Dividendo / Acción ²	0,2518	-	-	-	-	0,3433	0,3183	0,4384
Fecha de publicación	28/1/20	26/1/21	2/2/22	26/1/23	5/2/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	3.141	2.762	2.540	2.637	2.754	2.570	2.642	2.619	2.770	2.563	2.673	2.759	2.945	-	-
EBITDA ¹	789,4	711,5	1.183	1.006	914,7	994,4	1.431	991,3	999,6	746,7	1.076	1.109	1.211	1.184	1.309
Beneficio operativo (EBIT) ¹	515,6	446,8	943,1	773	678,7	759,9	1.199	766,6	777,9	528,8	704,1	728,2	834,8	-	-
Margen de operación	16,41 %	16,17 %	37,13 %	29,32 %	24,64 %	29,57 %	45,37 %	29,27 %	28,08 %	20,63 %	26,34 %	26,4 %	28,34 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	454,3	363,1	843,3	668,6	581,7	688,8	1.150	728,6	782,8	566,7	694	723,4	823,9	611,8	761,1
Resultado Neto ¹	336,9	184,5	635,3	421,7	328	440,5	708,8	456,7	480,8	503,3	420,4	439,9	525,6	352,6	458,6
Margen neto	10,72 %	6,68 %	25,01 %	15,99 %	11,91 %	17,14 %	26,83 %	17,44 %	17,36 %	19,64 %	15,73 %	15,95 %	17,85 %	-	-
BPA ²	0,1237	0,0678	0,2300	0,1600	0,1200	0,1624	0,2610	0,1700	0,1768	0,1858	0,1678	0,1722	0,1971	0,1599	0,1844
Dividendo / Acción ²	-	0,0242	0,0800	0,0600	-	-	-	-	-	-	0,0548	0,0572	0,0851	0,0389	0,0506
Fecha de publicación	2/2/22	3/5/22	2/8/22	31/10/22	26/1/23	27/4/23	1/8/23	31/10/23	5/2/24	25/4/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	5.990	8.817	5.945	4.473	6.297	7.540	7.201	6.670
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,99 x	4,284 x	2,221 x	1,172 x	1,426 x	1,532 x	1,437 x	1,332 x
Free Cash Flow ¹	795	2.476	1.091	-2.833	725	3.218	2.825	2.679
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	16,8 %	5,18 %	8,55 %	14,1 %	-	15,8 %	14,2 %	14,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	1,83 %	0,54 %	0,87 %	1,41 %	-	1,82 %	1,54 %	1,44 %
Activos ¹	86.500	91.158	111.870	111.415	-	108.650	125.166	144.210
Activos netos por acción ²	4,200	3,510	3,660	4,060	4,550	4,890	5,470	5,580
Flujo de efectivo por acción ²	0,7300	1,190	0,6500	-0,7800	0,3500	2,850	0,8000	-1,860
Capex ¹	1.195	768	686	702	505	554	570	582
Capex / Ventas	10,53 %	6,87 %	5,87 %	6,56 %	4,76 %	4,93 %	4,91 %	4,8 %
Fecha de publicación	28/1/20	26/1/21	2/2/22	26/1/23	5/2/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para CIELO S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

5,59 BRL

Precio objetivo promedio

5,55 BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

-0,72 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Servicios de transacciones y pagos

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CIELO S.A.	+19,19 %	2931,96 M
FISERV, INC.	+17,35 %	91,21 mil M
PAYPAL HOLDINGS, INC.	+7,41 %	69,43 mil M
BLOCK, INC.	-3,71 %	46,28 mil M
GLOBAL PAYMENTS INC.	-1,91 %	31,78 mil M
CORPAY, INC.	+7,50 %	21,83 mil M
EDENRED SE	-16,97 %	11,95 mil M
WISE PLC	-9,73 %	10,07 mil M
WEX INC.	+11,32 %	9074,82 M
NEXI S.P.A	-25,92 %	7681,73 M

Servicios de transacciones y pagos