CJ ENM CO. (KOSDAQ:A035760) celebró un acuerdo de compra para adquirir el 80% del negocio de guiones de IMG Worldwide, LLC por aproximadamente 780 millones de dólares el 18 de noviembre de 2021. CJ ENM CO, Ltd. suscribirá y aceptará de Endeavor Content, un número de participaciones de capital de nueva emisión en Endeavor Content igual al 80% del total de participaciones de capital emitidas y en circulación de Endeavor Content, sobre una base totalmente diluida (excluyendo las participaciones de capital relacionadas con cualquier plan de incentivos para empleados posterior al cierre) a cambio de unos ingresos equivalentes a 775,3 millones de dólares (sujetos a ciertos ajustes) con un valor empresarial de 850 millones de dólares, incluyendo 655,3 millones de dólares de ingresos que se pagarán a IMG Worldwide (sujetos a ciertos ajustes) y 120 millones de dólares pagados a Endeavor Content (sujetos a ciertos ajustes). La transacción implica una valoración de capital posterior al cierre de aproximadamente 970 millones de dólares para Endeavor Content e incluirá los activos y pasivos asociados a la misma, incluidas las facilidades de financiación de la producción relacionadas con Endeavor Contents, y de los cuales Endeavor tiene derecho a barrer hasta 55 millones de dólares adicionales de efectivo de Endeavor Contents (sujeto a ciertos ajustes) como parte de la transacción. Tras el cierre, IMG Worldwide retendrá el 20% del total de las participaciones emitidas y en circulación de Endeavor Content, sobre una base totalmente diluida (excluyendo las participaciones relacionadas con cualquier plan de incentivos para los empleados tras el cierre) junto con la parte de guiones del negocio, además de retener la parte no guionada del negocio, así como ciertos servicios de consultoría de ventas y financiación de documentales y películas. Los contenidos de Endeavor, Graham Taylor y Chris Rice, seguirán dirigiendo el estudio como codirectores ejecutivos. La transacción está sujeta a ciertas condiciones habituales, a la expiración del periodo de espera bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, según sus enmiendas, a la obtención de otras aprobaciones regulatorias aplicables y a la consumación de una reorganización interna que afectará a Endeavor Content e IMG Worldwide, LLC antes de consumar la transacción. La transacción ha sido aprobada por el Consejo de Administración de CJ ENMs el 19 de noviembre de 2021. La consumación de la transacción no está sujeta a una condición de financiación. La operación se cerrará a principios del primer trimestre de 2022. A 29 de diciembre de 2021, se espera que la transacción se cierre en enero de 2022. J.P. Morgan actuó como asesor financiero exclusivo y OMelveny & Myers actuó como asesor legal de CJ ENM en la transacción. The Raine Group actuó como asesor financiero exclusivo y Justin Hamill, Rick Offsay, Michael Anastasio, Matthew Dewitz, Nancy Bruington, Joshua Tinkelman, Seniz Yakut, Austin Ozawa, Ghaith Mahmood, Robert Blamires, Nineveh Alkas, Robert Gilbert, Amanda Reeves, Peter Todaro, Michelle Kelban, Christopher Norton, Benjamin Naftalis Stephanie Fontanes, Benjamin Cohen, Ellen Smiley y Robert McGuire de Latham & Watkins LLP, Sarah Gadd de Latham & Watkins (Londres) LLP actuaron como asesores legales y Tomas Nilsson de Latham & Watkins Bélgica actuó como asesor legal de Endeavor, matriz de IMG Worldwide, LLC. CJ ENM CO. (KOSDAQ:A035760) completó la adquisición del 80% del negocio de guiones de IMG Worldwide, LLC el 18 de enero de 2022.