Credicorp : Reporte Credicorp LTD. y subsidiarias

CREDICORP LTD. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y DE 2022 (REEXPRESADO)

-1-

CREDICORP LTD. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y DE 2022 (REEXPRESADO)

CONTENIDO	Páginas
Informe de los auditores independientes	3	- 11
Estado consolidado de situación financiera		12
Estado consolidado de resultados	12	- 14
Estado consolidado de resultados integrales		15
Estado consolidado de cambios en el patrimonio	16	- 17
Estado consolidado de flujos de efectivo	18	- 11
Notas a los estados financieros consolidados	22 - 192

US$ = Dólar estadounidense

S/	= Sol
Bs	= Boliviano
$	= Peso Colombiano

• = Yen

-- 2 --

Tanaka, Valdivia & Asociados

Sociedad Civil de R. L

Informe de los auditores independientes

A los Accionistas y Directores de Credicorp Ltd. y Subsidiarias

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados de Credicorp Ltd. y Subsidiarias (en adelante "el Grupo"), que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2023, y los estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha; así como las notas explicativas a los estados financieros consolidados, que incluyen un resumen de las políticas contables materiales.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2023, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo consolidados por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board.

Base de la opinión

Realizamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIAs) aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Nuestras responsabilidades en virtud de esas normas se describen con más detalle en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados de nuestro informe. Somos independientes del Grupo de acuerdo con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código IESBA) junto con los requisitos éticos que son relevantes para nuestra auditoría de los estados financieros en Perú, y hemos cumplido con nuestras otras responsabilidades éticas de acuerdo con estos requisitos y el Código IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

- 3 -

Informe de los auditores independientes (continuación)

Asuntos clave de auditoría

Los asuntos clave de auditoría son aquellos asuntos que, a nuestro juicio profesional, fueron de mayor importancia en la auditoría de los estados financieros consolidados del período actual. Estos asuntos se abordaron en el contexto de la auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre los mismos; por lo que no proporcionamos una opinión separada sobre estos asuntos. Con base en lo anterior, a continuación, se detalla la manera en la que cada asunto clave fue abordado durante nuestra auditoría.

Hemos cumplido con las responsabilidades descritas en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados de nuestro informe, incluso en relación con estos asuntos. En consecuencia, nuestra auditoría incluyó la realización de procedimientos diseñados para responder a los riesgos de incorrección material evaluados en los estados financieros consolidados. Los resultados de los procedimientos de auditoría, incluidos los procedimientos realizados para abordar los asuntos que se mencionan a continuación, constituyen la base para la opinión de auditoría sobre los estados financieros consolidados adjuntos.

Asunto clave de auditoría

Entorno de Tecnología de la Información (TI)

El entorno de tecnología de información (TI) del Grupo consta de una infraestructura de un gran número de sistemas claves para el procesamiento de sus operaciones, registros contables y elaboración de sus estados financieros consolidados. Además, la Gerencia del Grupo ha diseñado una serie de controles automáticos, interfaces entre los sistemas y cálculos ejecutados de las aplicaciones; con el objetivo de garantizar la integridad y exactitud de los registros contables e informes financieros precisos, y así mitigar el potencial riesgo de fraude o error.

Respuesta de auditoria

Con el apoyo de nuestros especialistas de Tecnología de la Información (TI), nuestros esfuerzos de auditoría se centraron en los sistemas claves relacionados a procesamiento de sus operaciones, registros contables y elaboración de los estados financieros consolidados del Grupo; realizando los siguientes procedimientos:

• Evaluación del marco de gobierno de TI del Grupo.
• Entendimiento del ambiente de control e identificación de riesgos de los procesos de TI.
• Prueba de los controles claves sobre la gestión de accesos a aplicaciones y datos, cambios a programas y desarrollos de aplicaciones y las operaciones de TI.

-- 4 --

Informe de los auditores independientes (continuación)

Asunto clave de auditoría

Por lo expuesto, consideramos el entorno de la tecnología de la información como un asunto clave, dado que, el Grupo depende del funcionamiento eficaz y continuo de las aplicaciones de TI así como de sus controles automáticos, de modo que, existe el riesgo de que las brechas en el entorno de control de TI puedan dar lugar a que los registros contables tengan una incorrección material.

Estimación de pérdida esperada para cartera de créditos

Como se describe en las notas 3(j), 7 y 30.1 de los estados financieros consolidados del Grupo, la medición de la pérdida crediticia esperada se basa principalmente en el producto de la probabilidad de incumplimiento (PD), la pérdida dada el incumplimiento (LGD), y la exposición al momento del incumplimiento (EAD), descontados a la fecha de reporte y considerando los efectos macroeconómicos esperados. El modelo de deterioro por pérdida crediticia esperada refleja el valor presente de todos los eventos de déficit de efectivo relacionados con los eventos de incumplimiento, ya sea (i) durante los siguientes doce meses o (ii) durante la vida esperada del crédito dependiendo de su deterioro desde el inicio.

Los supuestos y juicios significativos considerados por el Grupo, con respecto a la estimación de la pérdida esperada, incluyen: (i) la probabilidad de incumplimiento, en base al comportamiento de pago del deudor y el manejo del riesgo crediticio basado principalmente en los modelos internos de rating y scoring del Grupo; (ii) la pérdida asignada por incumplimiento, que para

Respuesta de auditoria

• Prueba del diseño y la efectividad operativa de los controles automáticos claves identificados en los distintos procesos relevantes del Grupo.
• Prueba del diseño y la efectividad operativa de los controles de compensación aplicables.

Obtuvimos un entendimiento, evaluamos el diseño y probamos la efectividad operativa de los controles del proceso de estimación de la provisión de pérdida esperada para cartera de créditos del Grupo, que incluyeron los siguientes procedimientos:

• Evaluación de la metodología y los criterios establecidos para el cálculo según la NIIF9.
• Evaluación de la metodología y criterios relacionado a la estimación realizada por el Grupo correspondiente a la situación actual del Fenómeno del Niño.
• Evaluación de los modelos y supuestos significativos establecidos por el Grupo en el cálculo, tales como: PD, LGD, EAD, scores, rating y pronósticos de información prospectiva para múltiples escenarios económicos y la ponderación de probabilidad de esos escenarios.
• Integridad y exactitud de la base de datos en los sistemas del Grupo.
• Identificación de indicadores de deterioro y determinación de cambios significativos en riesgo crediticio.
• Análisis individual de clientes corporativos clasificados en la fase 3.

-- 5 --

Informe de los auditores independientes (continuación)

Asunto clave de auditoría

determinar se considera el valor razonable de las garantías y los recuperos; (iii) la determinación del saldo de la exposición en una fecha de incumplimiento futura, que tiene en cuenta los cambios esperados en la exposición después de la fecha de reporte, incluidos los reembolsos del principal y los intereses; (iv) los pronósticos de información prospectiva para múltiples escenarios económicos y la ponderación de probabilidad de esos escenarios; (v) la determinación de cuándo un préstamo ha experimentado incremento significativo en el riesgo crediticio; (vi) el análisis individual de clientes corporativos clasificados en fase 3, considerando principalmente la situación de la recuperabilidad de las garantías, análisis de estados financieros y sector en el que opera el deudor; (vii) el cálculo de pérdidas crediticias de 12 meses y durante la vida esperada del contrato del crédito; y (viii) la aplicación del juicio específicamente por la situación actual del Fenómeno el Niño que afecta nuestro país.

Por lo expuesto, consideramos que la estimación de pérdida esperada para cartera de créditos es un asunto clave de auditoría, dado que cualquier cambio en los supuestos y/o juicios podrían tener efectos importantes en el cálculo de la provisión. Además, la determinación de las cifras contables requiere la participación de especialistas debido a la complejidad inherente de los modelos, supuestos, juicios, naturaleza prospectiva de los supuestos claves y la interrelación de las variables críticas en la medición.

Respuesta de auditoria

• Cálculo de la estimación de pérdida esperada para cartera de créditos.
• Revisión de las revelaciones incluidas en las notas a los estados financieros consolidados.

Además, con el apoyo de nuestros especialistas, realizamos procedimientos sustantivos de detalle, que incluyeron:

• Evaluación de que la metodología, supuestos y juicios utilizados en los modelos de la estimación de la pérdida esperada sean consistentes con los requisitos de la NIIF9 y las políticas contables del Grupo.
• Prueba de la integridad y precisión de los datos utilizados en el cálculo de la provisión y, de manera selectiva, comprobación de los principales datos con los sistemas fuente.
• Comparación de las proyecciones macroeconómicas (información prospectiva) del Grupo con la información disponible públicamente de fuentes independientes.
• Evaluación de cambios significativos en los factores desencadenantes del riesgo de crédito.
• Evaluación de la estimación realizada por el Grupo relacionado a la situación actual del Fenómeno del Niño.
• Evaluación de los clientes corporativos clasificados en la fase 3 que el Grupo analiza de manera individual.
• Prueba, de manera independiente, del cálculo de la estimación de la provisión de créditos.
• Evaluación de la adecuada revelación en las notas de los estados financieros consolidados.

-- 6 --

Informe de los auditores independientes (continuación)

Asunto clave de auditoría	Respuesta de auditoria
Estimación del pasivo por contratos de seguros
de vida bajo el modelo general de valorización

Como se describe en las notas 3(f), 8 y 30.9 de los estados financieros consolidados del Grupo, la estimación del pasivo por contratos de seguros se basa principalmente en: (i) revisión e identificación de los contratos de seguros; (ii) agrupación de los contratos de seguros; (iii) determinación de los modelos de valorización por producto (modelo general o construcción por bloques - BBA, tarifa variable - VFA y el modelo simplificado - PPA); (iv) definición de la tasa de descuento; (v) cálculo del ajuste de riesgo y (vi) cálculo del margen del servicio contractual (CSM). Las proyecciones de flujos de entrada y salida de efectivo relacionados a cada cartera de contratos de seguros consideran su probabilidad de ocurrencia, además se incluye todos los flujos de efectivo que se encuentran dentro del límite del contrato.

Para la determinación de los supuestos y estimaciones, el Grupo se basa en parámetros derivados de la experiencia de la administración de su cartera. Sin embargo, las circunstancias y supuestos existentes sobre desarrollos futuros podrían modificarse debido a cambios en el mercado o circunstancias fuera del control del Grupo. Los parámetros se mantienen actualizados para reflejar dichos cambios en los supuestos cuando sea necesario. Además, el Grupo reevalúa el CSM a cada periodo considerando la experiencia que ha tenido el Grupo. Los parámetros utilizados para estimar los flujos de efectivo futuros estimados es una comparación entre las tasas reales y las tasas estimadas y se evalúan las

Obtuvimos un entendimiento, evaluamos el diseño y probamos la efectividad operativa de los controles del proceso de valorización de contratos de seguros de vida bajo el modelo general, que incluyeron los siguientes procedimientos:

• Revisión de la metodología y los criterios establecidos para el cálculo según métodos actuariales que son aceptados bajo la NIIF 17.
• Evaluación de los modelos actuariales, premisas y supuestos de aceptación general, establecidos por el Grupo.
• Revisión de la integridad y exactitud de la base de datos que se emplean en los sistemas de información del Grupo, para administrar, calcular y sensibilizar estos pasivos.
• Revisión de la correcta imputación de las tasas de descuento para el cálculo de los pasivos por contratos de seguros de vida.
• Revisión del cálculo de la estimación de valorización del pasivo.
• Revisión de las revelaciones incluidas en las notas a los estados financieros consolidados.

Además, con el apoyo de nuestros especialistas actuarios, realizamos procedimientos sustantivos de detalle, que incluyeron:

• Evaluación de que la metodología definida por el Grupo sobre modelos y supuestos actuariales sean coherentes con la aplicación de la NIIF 17.

-- 7 --

Informe de los auditores independientes (continuación)

Asunto clave de auditoría

siguientes hipótesis: mortalidad, longevidad, invalidez, gastos y caídas.

Por lo expuesto, consideramos que los pasivos por contratos de seguros es un asunto clave de auditoría, dado que, cualquier cambio en los supuestos y los datos podrían tener efectos importantes sobre la valoración de los pasivos; además, la determinación de las cifras contables es compleja y requiere la participación de especialistas debido a los modelos actuariales.

Respuesta de auditoria

• Evaluación de manera independiente del modelo y los supuestos actuariales usados en el cálculo.
• Prueba de la integridad y precisión de los datos de las pólizas usadas, así como de las variables utilizadas en el cálculo.
• Evaluación de la adecuada determinación de la tasa de descuento utilizada en los cálculos.
• Conciliación de las tasas de descuento cargadas a la aplicación, donde se determinan los cálculos, comparándolas con aquellas definidas por el área de riesgos.
• Prueba, de manera independiente, del cálculo realizado por el Grupo.
• Evaluación del adecuado movimiento del pasivo considerando cambios en los supuestos actuariales al cierre del ejercicio.
• Evaluación de la sensibilidad de los cambios en ciertas variables en la determinación de estos pasivos.
• Evaluación de la idoneidad de las revelaciones en las notas de los estados financieros consolidados.

Otro asunto

Como se describe en la Nota 3(b) de los estados financieros consolidados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2022, que se presentan para propósitos comparativos, los mismos han sido reexpresados debido a la implementación inicial de la NIIF 17, Contratos de Seguro. Dichos estados financieros consolidados reexpresados, incluido su saldo inicial al 1 de enero de 2022, así como los respectivos ajustes relacionados con el efecto retroactivo de la implementación de la NIIF 17 en dichos estados financieros consolidados, fueron auditados por otros auditores independientes, los cuales expresaron una opinión sin modificaciones.

Otra información incluida en el Informe Anual 2023 del Grupo

Otra información consiste en la información incluida en la Memoria Anual, distinta de los estados financieros consolidados y nuestro informe de auditoría sobre los mismos. La Gerencia es responsable de la otra información.

-- 8 --

Informe de los auditores independientes (continuación)

Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados no cubre la otra información y no expresamos ninguna forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad sobre ésta.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer la otra información y, al hacerlo, considerar si la otra información es materialmente inconsistente con los estados financieros consolidados o nuestro conocimiento obtenido en la auditoría o si de otra manera parece estar materialmente mal expresada. Si, en base al trabajo que hemos realizado, concluimos que existe un error material de esta otra información, estamos obligados a informar de ese hecho. No tenemos nada que informar en este respecto.

Responsabilidades de la Gerencia y los responsables del gobierno corporativo del Grupo en relación con los estados financieros consolidados

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de acuerdo con las NIIF, y del control interno que la Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Al preparar los estados financieros consolidados, la Gerencia es responsable de evaluar la capacidad del Grupo para continuar como una empresa en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con la empresa en marcha y utilizando la base contable de la empresa en marcha, a menos que la Gerencia tenga la intención de liquidar al Grupo o cesar las operaciones, o no tenga otra alternativa realista diferente a hacerlo.

Los responsables del gobierno corporativo del Grupo son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Grupo.

Responsabilidades del Auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de incorrección material, ya sea debido a fraude o error, y emitir un informe que incluya nuestra opinión. La seguridad razonable es un alto nivel de aseguramiento, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIAs siempre detectará una incorrección importante cuando exista. Las incorrecciones pueden surgir debido a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o acumuladas, podría esperar que influyan razonablemente en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

-- 9 --

Informe de los auditores independientes (continuación)

Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (NIAs) aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú, ejercemos un juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error, diseñamos y ejecutamos procedimientos de auditoría que respondan a esos riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a fraude es mayor que la resultante de un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones intencionales, declaraciones falsas o sobrepaso del sistema de control interno.
• Obtuvimos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Grupo.
• Evaluamos la idoneidad de las políticas contables utilizadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y las respectivas revelaciones realizadas por la Gerencia.
• Concluimos sobre la idoneidad del uso por parte de la Gerencia de la base contable de empresa en marcha y, sobre la base de la evidencia de auditoría obtenida, si existe una incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como una empresa en marcha. Si llegamos a la conclusión de que existe una incertidumbre material, estamos obligados a llamar la atención en nuestro informe de auditoría sobre las revelaciones relacionadas en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones son inadecuadas, a modificar nuestra opinión. Las conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los eventos o condiciones futuras pueden hacer que el Grupo deje de continuar como una empresa en marcha.
• Evaluamos la presentación general, la estructura, el contenido de los estados financieros consolidados, incluidas las revelaciones, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y eventos subyacentes de manera que logre una presentación razonable.
• Obtuvimos evidencia de auditoría suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades de negocio que hacen parte del Grupo, con el fin de expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la dirección, supervisión y ejecución de la auditoría del Grupo y, por lo tanto, de nuestra opinión de auditoría.

Comunicamos a los responsables del gobierno corporativo del Grupo, entre otros asuntos, al alcance planeado y el momento de realización de la auditoría, los hallazgos significativos de la misma, así como cualquier deficiencia significativa del control interno identificada en el transcurso de la auditoría.

-- 10 --