H.I.G. Europe Realty Partners suscribió una propuesta no vinculante y condicional para adquirir DX (Group) plc (AIM:DX.) a Gatemore Capital Management LLP, y Lloyd Dunn por 280 millones de libras esterlinas el 11 de septiembre de 2023. La propuesta está sujeta a la satisfacción o renuncia por parte de H.I.G. de una serie de condiciones previas, incluida la realización satisfactoria de la diligencia debida. Esta declaración está siendo realizada por DX sin el previo acuerdo o aprobación de H.I.G. La transacción está sujeta al acuerdo de todos los demás términos y condiciones de una oferta. Como tal, la Junta ha acordado proporcionar a H.I.G. acceso a la diligencia debida confirmatoria. A partir del 12 de septiembre de 2023. H.I.G. ha recibido cartas de intenciones (las "Cartas de Intenciones") en apoyo de la Posible Oferta de Gatemore Capital Management LLP y Lloyd Dunn. Las Cartas de Intenciones declaran que es intención tanto de Gatemore como de Lloyd Dunn proporcionar compromisos irrevocables firmes en apoyo de cualquier oferta en efectivo de al menos 45 peniques por Acción de DX realizada por H.I.G, sujeta a una recomendación unánime y sin reservas del consejo de DX el 31 de octubre de 2023 o antes. H.I.G. está ahora obligada, a más tardar el 6 de noviembre de 2023, a anunciar una intención firme de realizar una oferta por DX (Group) plc. El 6 de noviembre de 2023, H.I.G. ha recibido nuevas cartas de intención de Gatemore Capital Management LLP y Lloyd Dunn. Las nuevas cartas de intenciones declaran que es intención tanto de Gatemore como de Lloyd Dunn proporcionar compromisos irrevocables firmes en apoyo de cualquier oferta en efectivo de al menos 48,5 peniques por acción de DX realizada por H.I.G, sujeta a una recomendación unánime y sin reservas del consejo de DX el 21 de noviembre de 2023 o antes. El 16 de noviembre de 2023, H.I.G. Europe Realty Partners firmó un acuerdo para adquirir DX (Group) plc (AIM:DX.) a Gatemore Capital Management LLP, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd. y Lloyd Dunn por 315 millones de libras esterlinas. La transacción aún está sujeta a la aprobación de los accionistas de DX, a la aprobación judicial y a las aprobaciones reglamentarias y de la Comisión de la Competencia y Protección del Consumidor. H.I.G. Europe Realty Partners tiene la intención de financiar la contraprestación en efectivo pagadera a los accionistas de DX mediante una combinación de aportaciones indirectas de capital a H.I.G. Europe Realty Partners y la deuda que aportarán Nomura International PLC, PGIM Senior Loan Opportunities (Levered) II, L.P. y PGIM Senior Loan Opportunities (Unlevered) II, L.P. como prestamistas provisionales de conformidad con el Acuerdo de Crédito Provisional. La fecha de vencimiento de la operación es el 31 de mayo de 2024. El 7 de diciembre de 2023, H.I.G. Europe Realty Partners recibió la autorización de control de fusiones en Irlanda. Como resultado, con efecto a partir de la finalización de la venta de las Acciones Vendidas: la carta de intenciones dada a Bidco por Lombard Odier, ha dejado de aplicarse con respecto a las Acciones Vendidas; y - la carta de intenciones dada a Bidco por Lombard Odier se da ahora con respecto a su participación restante de 49.602.908 Acciones DX, que representan aproximadamente el 8,2% del capital social emitido de DX al cierre de las operaciones el 6 de diciembre de 2023. El 9 de enero de 2024, la mayoría requerida de Accionistas del Plan votó a favor de la resolución para aprobar el Plan en la Junta del Tribunal y la mayoría requerida de Accionistas de DX votó a favor de la Resolución en la Junta General para aprobar la implementación del Plan y, en consecuencia, el Plan fue aprobado. El 25 de enero de 2024, el Tribunal Superior de Inglaterra y Gales ha emitido la Orden Judicial que sanciona el Plan. Se espera que la transacción sea efectiva el 29 de enero de 2024.

Mark Aedy, Yorick van Slingelandt y Chris Raff de Moelis & Company UK LLP y Nicholas How de Liberum Capital Limited actuaron como asesores financieros de DX (Group) plc. Stuart Skinner, Alec Pratt, William Wickham y Alexander Kladov de Numis Securities Limited actuaron como asesores financieros de H.I.G. Europe Realty Partners. Richard Youle, Steven Hannah, Craig Kelly, Pete Coulton, Helena J. Derbyshire, Louise Batty, Eve-Christie Vermynck, David Edwards, Andrew M. Good, Vanessa K. McGoldrick, Greg Norman, Alex Jupp de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP ha actuado como asesor jurídico de H.I.G. Europe Realty Partners. Simon Wood, Lucy Robson, Rona Bar-Isaac, Jonathan Fletcher Rogers, Leah Fisher de Addleshaw Goddard LLP actúa como asesor jurídico de DX.

H.I.G. Europe Realty Partners completó la adquisición de DX (Group) plc (AIM:DX.) a Gatemore Capital Management LLP, y Lloyd Dunn el 29 de enero de 2024. Como parte del cierre, Mark Hammond, Jonathan Kempster, Michael Russell y Alison O'Connor han presentado su dimisión y han abandonado el Consejo de DX.