Finanzas Empresas Copec S.A.

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COPEC

CLP7847L1080

Refinamiento y comercialización de petróleo y gas

Precio de cierre Santiago S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
6.789 ^CLP	+1,78 %		-2,80 %	+5,91 %

14/03	Rheinmetall AG : En el corazón del renacimiento militar europeo
07/03	Chilena Empresas Copec prevé gasto de capital de hasta 1.800 millones de dólares en 2024	RE

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	11.705	13.196	10.059	9.708	9.490	9.304	-	-
Valor de la empresa ¹	18.637	20.685	17.270	18.122	18.392	16.766	16.625	16.004
P/E ratio	68 x	69,2 x	5,65 x	6,62 x	27,2 x	12,1 x	10,8 x	9,99 x
Rendimiento	2,28 %	0,48 %	9,22 %	6,92 %	-	3,46 %	3,36 %	4,12 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,49 x	0,73 x	0,41 x	0,32 x	0,33 x	0,31 x	0,31 x	0,3 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,79 x	1,15 x	0,7 x	0,59 x	0,63 x	0,56 x	0,55 x	0,52 x
Valor de la empresa / EBITDA	9,24 x	13,8 x	5,01 x	4,99 x	7,99 x	5,79 x	5,58 x	4,8 x
Valor de empresa / FCF	-30,6 x	164 x	105 x	-35,3 x	79,2 x	20,9 x	16,8 x	13,1 x
FCF Yield	-3,27 %	0,61 %	0,95 %	-2,83 %	1,26 %	4,78 %	5,94 %	7,62 %
Price to Book	1,1 x	1,25 x	0,91 x	0,81 x	0,76 x	0,71 x	0,68 x	0,65 x
Número de valores (en miles)	1.299.854	1.299.854	1.299.854	1.299.854	1.299.854	1.299.854	-	-
Precio de referencia ²	9,004	10,15	7,739	7,468	7,301	7,158	7,158	7,158
Fecha de publicación	6/3/20	5/3/21	4/3/22	3/3/23	29/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	23.716	18.059	24.787	30.765	29.179	29.685	29.995	30.961
EBITDA ¹	2.018	1.499	3.444	3.630	2.303	2.896	2.977	3.336
Beneficio operativo (EBIT) ¹	848,2	641,3	2.290	2.357	890,2	1.564	1.646	1.821
Margen de operación	3,58 %	3,55 %	9,24 %	7,66 %	3,05 %	5,27 %	5,49 %	5,88 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	350,4	296	2.402	1.931	447,1	1.406	1.257	1.345
Resultado Neto ¹	172	190,7	1.781	1.466	348,9	1.213	915,5	1.129
Margen neto	0,73 %	1,06 %	7,19 %	4,77 %	1,2 %	4,09 %	3,05 %	3,65 %
BPA ²	0,1323	0,1467	1,370	1,128	0,2684	0,5920	0,6598	0,7167
Free Cash Flow ¹	-610	126	164,7	-512,9	232,3	802	987	1.219
Margen FCF	-2,57 %	0,7 %	0,66 %	-1,67 %	0,8 %	2,7 %	3,29 %	3,94 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	8,41 %	4,78 %	-	10,09 %	27,69 %	33,15 %	36,54 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	66,09 %	9,25 %	-	66,58 %	66,09 %	107,8 %	107,96 %
Dividendo / Acción ²	0,2053	0,0485	0,7133	0,5170	-	0,2476	0,2405	0,2949
Fecha de publicación	6/3/20	5/3/21	4/3/22	3/3/23	29/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	6.600	6.979	7.299	7.986	7.900	7.580	7.929	7.070	7.286	7.323	7.396	7.458	7.219	7.331	-
EBITDA ¹	769,5	893,1	959,4	1.027	964,8	679,3	661,7	535	608,9	636,3	712,6	705,3	698,3	693	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	685,6	605,2	667,5	692,8	639,4	357	338,7	73	214,4	264,7	347,2	414,3	376,2	346,2	-
Margen de operación	10,39 %	8,67 %	9,14 %	8,67 %	8,09 %	4,71 %	4,27 %	1,03 %	2,94 %	3,61 %	4,7 %	5,56 %	5,21 %	4,72 %	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.027	492,2	-	-	-	-	-	-	-	-	440	382	427	403	-
Resultado Neto ¹	734,3	477,8	619,3	381,5	473,9	-8,515	155	59	-	166,3	251	329	362	344	-
Margen neto	11,13 %	6,85 %	8,48 %	4,78 %	6 %	-0,11 %	1,95 %	0,83 %	-	2,27 %	3,39 %	4,41 %	5,01 %	4,69 %	-
BPA ²	0,5649	0,3676	0,4764	0,2935	0,3646	-0,006000	0,1192	0,0496	-0,0238	0,1234	0,1400	0,1967	0,1333	0,1133	0,1300
Dividendo / Acción ²	-	0,1700	-	0,2300	-	0,2870	-	-	-	-	-	0,0965	-	0,1943	-
Fecha de publicación	12/11/21	4/3/22	13/5/22	19/8/22	11/11/22	3/3/23	12/5/23	17/8/23	9/11/23	29/2/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	6.933	7.489	7.211	8.415	8.902	7.461	7.321	6.700
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	3,435 x	4,996 x	2,094 x	2,318 x	3,865 x	2,576 x	2,459 x	2,008 x
Free Cash Flow ¹	-610	126	165	-513	232	802	987	1.219
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	2,02 %	1,79 %	16,5 %	12,7 %	2,85 %	6,65 %	8,51 %	9,91 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	2,44 %	0,76 %	7,01 %	5,46 %	1,23 %	4,85 %	2,68 %	3,73 %
Activos ¹	7.050	24.985	25.395	26.875	28.428	25.020	34.111	30.248
Activos netos por acción ²	8,210	8,140	8,460	9,260	9,550	10,00	10,50	11,00
Flujo de efectivo por acción ²	1,110	1,450	1,410	0,9200	1,190	1,560	1,280	-
Capex ¹	1.455	1.765	1.662	1.713	1.310	1.553	1.306	1.616
Capex / Ventas	6,13 %	9,77 %	6,7 %	5,57 %	4,49 %	5,23 %	4,35 %	5,22 %
Fecha de publicación	6/3/20	5/3/21	4/3/22	3/3/23	29/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Empresas Copec S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

7,158 USD

Precio objetivo promedio

7,917 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+10,60 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Refinería y comercialización de petróleo y gas - NEC

	Varia. 1 de ene.	Capi.
EMPRESAS COPEC S.A.	+5,91 %	9304,25 M
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+12,39 %	221 mil M
BP PLC	+12,58 %	107 mil M
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+17,36 %	103 mil M
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+33,72 %	71,49 mil M
PHILLIPS 66	+13,72 %	64,2 mil M
VALERO ENERGY CORPORATION	+27,54 %	54,22 mil M
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+32,11 %	28,33 mil M
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-11,77 %	20,79 mil M
REPSOL S.A.	+9,44 %	19,12 mil M

Refinería y comercialización de petróleo y gas - NEC