Public Sector Pension Investment Board, EQT Active Core Infrastructure, un fondo gestionado por EQT AB (publ) (OM:EQT) y la dirección de Radius Global Infrastructure, Inc. (NasdaqGM:RADI) han llegado a un acuerdo definitivo para adquirir Radius Global Infrastructure, Inc. (NasdaqGM:RADI) a Bill Berkman, Centerbridge Partners, L.P., Imperial Landscape Sponsor Llc, Toms Acquisition Ii Llc y otros por 1.400 millones de dólares el 1 de marzo de 2023. Como parte del acuerdo, las partes pagarán a Radius 15 dólares por acción en efectivo, lo que representa un valor total de la empresa de aproximadamente 3.000 millones de dólares. Como parte del acuerdo, cada acción ordinaria de clase A y cada acción preferente fundadora de serie A se convertirá en el derecho a recibir 15,00 $ por acción. Cada acción ordinaria de Clase B y Acción Preferente Fundadora de Serie B se cancelará sin contraprestación. Una vez completada la transacción, Radius será una empresa privada propiedad indirecta de EQT Active Core Infrastructure y PSP, así como de la dirección de Radius. Las acciones de Radius ya no cotizarán en ninguna bolsa de valores pública. Las partes han obtenido compromisos de financiación de capital por un importe total de 1.7986 millones de dólares para financiar las transacciones contempladas en el acuerdo de fusión. Si Radius rescinde el acuerdo en determinadas circunstancias específicas, deberá abonar una comisión de rescisión de 52 millones de dólares. PSP Investments, EQT y la dirección de Radius deberán pagar a Radius una comisión de rescisión inversa de 103 millones de dólares. Radius conservará su nombre y marca y seguirá siendo operada por su actual equipo directivo y empleados en todo el mundo.

La transacción está sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de determinadas aprobaciones reglamentarias, la finalización o expiración de cualquier periodo de espera y la recepción de aprobaciones en virtud de las leyes antimonopolio y de inversión extranjera aplicables sin la imposición de una condición gravosa, y la aprobación por parte de los accionistas de Radius, así como otras condiciones relacionadas con el endeudamiento de Radius y un saldo mínimo de efectivo no restringido de 210 millones de dólares. El Consejo de Administración de Radius, por recomendación de un Comité de Transacciones compuesto por consejeros independientes, ha aprobado por unanimidad la transacción. Radius ha obtenido el consentimiento para la transacción de algunos de sus prestamistas. La transacción no está sujeta a ninguna condición de financiación. A 8 de junio de 2023, la Comisión Europea ha aprobado la transacción. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2023.

Citigroup Global Markets Inc. actuó como asesor financiero principal, Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero y Tatiana Lapushchik, C. Daniel Haaren, Andrew T. Davis, Eric W. Hilfers, Matthew J. Bobby, Matthew Morreale, Jesse M. Weiss, Benjamin G. Joseloff, Joyce Law, Thomas E. Dunn, Matthew L. Ploszek y Jin-Kyu Baek de Cravath, Swaine & Moore LLP actuaron como asesores jurídicos de Radius. Barclays actuó como asesor financiero y Jeffrey R. Wolters y Eric S. Klinger-Wilensky de Morris, Nichols, Arsht & Tunnel LLP actuaron como asesores jurídicos del Comité de Transacciones del Consejo de Administración de Radius. Morgan Stanley & Co. LLC actuó como asesor financiero y Robert Langdon, Michael T. Holick, Mark Myott, Brian Steinhardt, Eli Isak, Andrew Bechtel, Robert Lee, Vandana Harris, David Rubinsky, Caitlin Lucey, Benjamin Rippeon, William Smolinski, Hui Lin, Lori Lesser, Sara Razi, Antonio Bavasso, Josh Buckland, Timothy Mulvihill, Timothy Gallagher, Dennis Loiacono y Jonathan Lindabury de Simpson Thacher & Bartlett LLP actuaron como asesores jurídicos de EQT Active Core Infrastructure. Qazi Fazal y Jason Lee de Evercore y Trey Muldrow, Jenna McBain, Douglas P. Warner, Adé Heyliger, Aimee Adler, Andrew J. Colao, Gary D. Friedman, Greg Featherman, Howard B. Dicker, Miranda S. Schiller, Alexis Brown-Reilly, Damian Petrovic y Vadim M. Brusser de Weil, Gotshal & Manges LLP actuaron como asesores financieros y jurídicos, respectivamente, de PSP. Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. y Goldman Sachs & Co. LLC actuaron como proveedores de fairness opinion para Radius. Radius ha acordado pagar a Citi por sus servicios en relación con las fusiones unos honorarios agregados de aproximadamente 21.300.000 dólares, de los cuales 2.500.000 dólares eran pagaderos a la entrega del dictamen de Citi al Consejo de la Sociedad y el resto es pagadero en función de la consumación de las Fusiones. La Sociedad podrá abonar a Citi unos honorarios discrecionales adicionales de hasta 5.000.000 $ en función de la evaluación por parte del Consejo de Administración de la Sociedad del trabajo realizado por Citi en relación con su encargo. La carta de compromiso entre Radius y Goldman Sachs prevé unos honorarios de transacción de 8.000.000 $, todos ellos supeditados a la consumación de las Fusiones. Innisfree M&A actuó como agente de información de Radius Global. Radius Global pagará 0,03 millones de dólares en concepto de honorarios a Innisfree M&A Inc. Computershare Trust Company actuó como agente de transferencias para Radius Global. Howard L. Ellin y June S. Dipchand de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores jurídicos de Bill Berkman. Davis Polk & Wardwell LLP actuó como asesor jurídico de la dirección de Radius Global Infrastructure.

Public Sector Pension Investment Board, EQT Active Core Infrastructure, un fondo gestionado por EQT AB (publ) (OM:EQT) y la dirección de Radius Global Infrastructure, Inc. (NasdaqGM:RADI) adquirieron Radius Global Infrastructure, Inc. (NasdaqGM:RADI) a Bill Berkman, Centerbridge Partners, L.P., Imperial Landscape Sponsor Llc, Toms Acquisition Ii Llc y otros el 21 de septiembre de 2023. Como resultado de la finalización de la Adquisición, Radius pasa a ser una empresa privada y sus acciones ordinarias han dejado de cotizar en el NASDAQ.