Finanzas Fleury S.A.

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Instalaciones y servicios de atención médica

Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:07:52 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
14,61 ^BRL	+4,28 %		+4,06 %	-19,01 %

08/03	Transcript : Fleury S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 08, 2024
07/03	Fleury S.A. comunica los resultados del cuarto trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2023	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	9.670	8.575	5.702	5.661	9.864	7.963	-	-
Valor de la empresa ¹	10.452	9.476	7.854	5.661	13.181	11.402	10.630	11.410
P/E ratio	31,2 x	33,8 x	16,4 x	16,3 x	20,7 x	12,7 x	10,2 x	9,68 x
Rendimiento	2,03 %	2,7 %	5,97 %	-	-	2,34 %	5,16 %	1,85 %
Capitalización / Volumen de negocios	3,33 x	2,89 x	1,47 x	1,27 x	1,52 x	1,02 x	0,95 x	0,9 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	3,6 x	3,19 x	2,03 x	1,27 x	2,04 x	1,46 x	1,27 x	1,29 x
Valor de la empresa / EBITDA	14,2 x	11,3 x	7,44 x	4,76 x	7,55 x	5,74 x	4,9 x	4,96 x
Valor de empresa / FCF	29,1 x	20,6 x	13 x	-	12,9 x	14,5 x	11,9 x	11,6 x
FCF Yield	3,44 %	4,85 %	7,71 %	-	7,78 %	6,91 %	8,38 %	8,65 %
Price to Book	5,5 x	4,9 x	3,09 x	-	1,72 x	1,47 x	1,34 x	-
Número de valores (en miles)	332.582	333.235	332.818	384.725	546.806	545.041	-	-
Precio de referencia ²	29,08	25,73	17,13	14,71	18,04	14,61	14,61	14,61
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	17/3/22	16/3/23	7/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	2.905	2.972	3.873	4.463	6.471	7.788	8.362	8.840
EBITDA ¹	737,7	837,5	1.056	1.190	1.746	1.988	2.171	2.303
Beneficio operativo (EBIT) ¹	560,2	478,7	667,3	735	915,9	1.221	1.404	1.514
Margen de operación	19,28 %	16,11 %	17,23 %	16,47 %	14,15 %	15,68 %	16,78 %	17,12 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	426,2	340,7	496,1	405,4	531,3	860,7	1.073	1.157
Resultado Neto ¹	312,3	257	349,9	307,9	423,8	637,5	795,3	864,7
Margen neto	10,75 %	8,65 %	9,04 %	6,9 %	6,55 %	8,19 %	9,51 %	9,78 %
BPA ²	0,9333	0,7619	1,048	0,9048	0,8700	1,150	1,436	1,510
Free Cash Flow ¹	359,2	459,3	605,4	-	1.025	788	891	987
Margen FCF	12,36 %	15,46 %	15,63 %	-	15,85 %	10,12 %	10,66 %	11,16 %
FCF Conversión (EBITDA)	48,69 %	54,85 %	57,33 %	-	58,75 %	39,65 %	41,05 %	42,86 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	115,01 %	178,75 %	173,02 %	-	242 %	123,61 %	112,04 %	114,14 %
Dividendo / Acción ²	0,5905	0,6943	1,023	-	-	0,3412	0,7544	0,2700
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	17/3/22	16/3/23	7/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas ¹	1.029	1.018	1.090	1.112	1.147	1.115	1.237	1.660	1.870	1.704	1.906	1.962	2.005	1.845
EBITDA ¹	300,7	262,2	326,6	298	332,4	232,7	345,8	363,6	506	530,2	515	494	542,9	404,7
Beneficio operativo (EBIT) ¹	185,2	154,8	219,1	184,6	222,9	108,3	214,5	197,8	318	185,7	319,9	314,5	360,5	229,7
Margen de operación	18 %	15,2 %	20,1 %	16,6 %	19,44 %	9,72 %	17,34 %	11,92 %	17 %	10,89 %	16,78 %	16,04 %	17,98 %	12,45 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	136,3	99,4	153,5	98,23	123,5	30,12	-	-	-	-	218,1	208,2	266,5	123,3
Resultado Neto ¹	94,96	70,8	110,4	70,51	96,01	30,95	93,85	74,43	174,2	81,28	167,5	-	-	-
Margen neto	9,23 %	6,96 %	10,13 %	6,34 %	8,37 %	2,78 %	7,59 %	4,48 %	9,32 %	4,77 %	8,79 %	-	-	-
BPA ²	0,2857	0,2095	0,3333	0,2127	0,2857	0,0730	0,2476	0,2400	0,3100	0,1600	0,2800	0,3000	0,3500	0,2100
Dividendo / Acción ²	-	0,8952	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1480	-	-
Fecha de publicación	28/10/21	17/3/22	5/5/22	4/8/22	3/11/22	16/3/23	4/5/23	3/8/23	9/11/23	7/3/24	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	781	901	2.152	-	3.317	3.439	2.667	3.447
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,059 x	1,076 x	2,037 x	-	1,9 x	1,73 x	1,228 x	1,497 x
Free Cash Flow ¹	359	459	605	-	1.025	788	891	987
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	19,8 %	14,6 %	19,5 %	-	10,9 %	11,2 %	13,3 %	14,6 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	7,71 %	4,84 %	6,04 %	-	4,38 %	5,5 %	6,46 %	-
Activos ¹	4.052	5.310	5.794	-	9.686	11.588	12.310	-
Activos netos por acción ²	5,290	5,260	5,540	-	10,50	9,930	10,90	-
Flujo de efectivo por acción ²	2,180	1,930	3,050	-	2,970	2,360	-	-
Capex ¹	208	188	413	-	414	573	554	583
Capex / Ventas	7,15 %	6,32 %	10,67 %	-	6,4 %	7,36 %	6,63 %	6,59 %
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	17/3/22	16/3/23	7/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Fleury S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

14,61 BRL

Precio objetivo promedio

19,9 BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

+36,21 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Laboratorios médicos y de diagnóstico

	Varia. 1 de ene.	Capi.
FLEURY S.A.	-19,01 %	1553,55 M
SONIC HEALTHCARE LIMITED	-17,89 %	8252,15 M
RADNET, INC.	+39,20 %	3576,55 M
GUANGZHOU KINGMED DIAGNOSTICS GROUP CO., LTD.	-39,11 %	2464,7 M
SYNLAB AG	-8,06 %	2463,58 M
DR. LAL PATHLABS LIMITED	-7,35 %	2378,41 M
DIAN DIAGNOSTICS GROUP CO.,LTD.	-40,66 %	1207,89 M
METROPOLIS HEALTHCARE LIMITED	+7,56 %	1108,79 M
ADICON HOLDINGS LIMITED	-15,34 %	1025,77 M
OPKO HEALTH, INC.	-16,56 %	878 M

Laboratorios médicos y de diagnóstico