Finanzas Gerdau S.A.

Acciones

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Acero

Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:07:32 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
18,63 ^BRL	-5,05 %		-3,07 %	-5,91 %

23/04	Brasil establece cuotas de importación e impuestos para 11 productos siderúrgicos	RE
15/04	GERDAU S.A. : JPMorgan Chase Cambia su recomendación a compra	ZM

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	32.297	39.208	43.755	46.237	40.123	37.433	-	-
Valor de la empresa ¹	42.052	49.065	51.008	53.410	45.671	41.511	40.379	40.183
P/E ratio	28,6 x	17,7 x	3,02 x	4,37 x	5,58 x	8 x	7,6 x	7,87 x
Rendimiento	1,05 %	1,72 %	11,5 %	13 %	6,36 %	4,25 %	4,63 %	4,54 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,81 x	0,89 x	0,56 x	0,56 x	0,58 x	0,57 x	0,56 x	0,54 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,06 x	1,12 x	0,65 x	0,65 x	0,66 x	0,63 x	0,6 x	0,57 x
Valor de la empresa / EBITDA	7,36 x	6,38 x	2,2 x	2,48 x	3,38 x	3,91 x	3,68 x	3,52 x
Valor de empresa / FCF	9,56 x	10,3 x	5,37 x	7,79 x	7,7 x	22 x	12,7 x	11,3 x
FCF Yield	10,5 %	9,7 %	18,6 %	12,8 %	13 %	4,55 %	7,86 %	8,85 %
Price to Book	1,26 x	1,36 x	1,1 x	1,06 x	0,56 x	0,74 x	0,71 x	0,67 x
Número de valores (en miles)	2.138.840	2.143.463	2.149.034	2.102.851	2.099.197	2.099.427	-	-
Precio de referencia ²	15,87	19,40	21,63	23,31	19,80	18,63	18,63	18,63
Fecha de publicación	19/2/20	24/2/21	23/2/22	1/3/23	20/2/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	39.644	43.815	78.345	82.412	68.916	66.033	67.123	69.902
EBITDA ¹	5.712	7.690	23.222	21.508	13.502	10.609	10.962	11.421
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.184	5.194	21.023	17.751	10.453	7.035	6.983	7.393
Margen de operación	8,03 %	11,86 %	26,83 %	21,54 %	15,17 %	10,65 %	10,4 %	10,58 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.675	3.496	20.273	15.859	9.347	6.420	6.426	6.942
Resultado Neto ¹	1.217	2.388	15.559	11.426	7.537	4.908	5.086	5.180
Margen neto	3,07 %	5,45 %	19,86 %	13,86 %	10,94 %	7,43 %	7,58 %	7,41 %
BPA ²	0,5556	1,095	7,175	5,333	3,550	2,328	2,450	2,366
Free Cash Flow ¹	4.400	4.757	9.491	6.858	5.930	1.890	3.174	3.555
Margen FCF	11,1 %	10,86 %	12,11 %	8,32 %	8,6 %	2,86 %	4,73 %	5,09 %
FCF Conversión (EBITDA)	77,03 %	61,86 %	40,87 %	31,89 %	43,92 %	17,81 %	28,95 %	31,12 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	361,58 %	199,21 %	61 %	60,03 %	78,67 %	38,51 %	62,39 %	68,62 %
Dividendo / Acción ²	0,1667	0,3333	2,492	3,025	1,258	0,7920	0,8630	0,8464
Fecha de publicación	19/2/20	24/2/21	23/2/22	1/3/23	20/2/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas ¹	21.317	21.555	20.330	22.968	21.149	17.964	18.872	18.265	17.063	14.716	16.422	17.351	17.220	16.266
EBITDA ¹	8.061	5.983	5.827	6.680	5.369	3.630	4.341	3.792	3.349	2.039	2.553	2.858	2.898	2.465
Beneficio operativo (EBIT) ¹	7.389	4.514	5.014	5.791	4.463	2.485	4.292	2.885	2.384	891,2	1.727	2.040	2.125	1.730
Margen de operación	34,66 %	20,94 %	24,66 %	25,21 %	21,1 %	13,83 %	22,74 %	15,79 %	13,97 %	6,06 %	10,52 %	11,75 %	12,34 %	10,64 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	7.466	3.898	4.510	5.430	3.932	1.987	4.242	2.462	-	735,7	1.553	1.898	1.952	1.524
Resultado Neto ¹	5.594	3.560	2.940	4.298	3.022	1.208	3.206	2.136	1.592	587	1.063	1.328	1.367	1.067
Margen neto	26,24 %	16,52 %	14,46 %	18,71 %	14,29 %	6,72 %	16,99 %	11,69 %	9,33 %	3,99 %	6,47 %	7,66 %	7,94 %	6,56 %
BPA ²	2,587	1,611	1,357	1,984	1,413	0,5873	1,517	1,008	0,7500	0,2750	0,4889	0,6190	0,6259	0,5512
Dividendo / Acción ²	0,3016	0,1587	0,4524	0,5635	1,706	0,1667	0,4250	0,3583	-	0,0833	0,0834	0,2021	0,2021	0,2021
Fecha de publicación	27/10/21	23/2/22	5/5/22	3/8/22	9/11/22	1/3/23	3/5/23	8/8/23	6/11/23	20/2/24	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	9.755	9.857	7.253	7.173	5.548	4.078	2.945	2.750
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,708 x	1,282 x	0,3123 x	0,3335 x	0,4109 x	0,3843 x	0,2687 x	0,2408 x
Free Cash Flow ¹	4.400	4.757	9.491	6.858	5.930	1.890	3.174	3.555
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	4,92 %	8,33 %	37,8 %	26,1 %	15,8 %	9,08 %	8,72 %	8,37 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	2,46 %	4,08 %	22,7 %	15,7 %	10,1 %	6,22 %	6,81 %	6,83 %
Activos ¹	49.463	58.562	68.469	72.728	74.344	78.861	74.649	75.842
Activos netos por acción ²	12,60	14,30	19,70	22,00	35,60	25,20	26,20	27,70
Flujo de efectivo por acción ²	0,7500	2,940	5,800	5,210	8,010	4,300	4,760	5,050
Capex ¹	1.747	1.651	3.026	4.292	5.209	5.976	5.418	5.103
Capex / Ventas	4,41 %	3,77 %	3,86 %	5,21 %	7,56 %	9,05 %	8,07 %	7,3 %
Fecha de publicación	19/2/20	24/2/21	23/2/22	1/3/23	20/2/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Gerdau S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

18,63 BRL

Precio objetivo promedio

24,26 BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

+30,23 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Acero - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
GERDAU S.A.	-5,91 %	7303,05 M
NUCOR CORPORATION	+0,79 %	42,1 mil M
TATA STEEL LIMITED	+18,89 %	24,83 mil M
POSCO HOLDINGS INC.	-21,02 %	21,75 mil M
STEEL DYNAMICS, INC.	+13,50 %	21,17 mil M
ARCELORMITTAL	-7,50 %	20,77 mil M
JFE HOLDINGS, INC.	+6,81 %	9439,86 M
CLEVELAND-CLIFFS INC.	-12,44 %	8501,51 M
UNITED STATES STEEL CORPORATION	-23,08 %	8412,61 M
STEEL AUTHORITY OF INDIA LIMITED	+36,31 %	8347,94 M

Acero - Otros