Grupo Bimbo B de C : Resultados 2T23

GRUPO BIMBO

REPORTA RESULTADOS DEL

SEGUNDO TRIMESTRE DE 2023

Ciudad de México, 25 de julio de 2023

"Estoy muy orgulloso de los notables resultados del trimestre, alcanzamos niveles récord de Ventas Netas, que crecieron doble dígito excluyendo el efecto del tipo de cambio, y la UAFIDA Ajustada se expandió 50 puntos base, alcanzando un récord para un segundo trimestre. Esto es resultado de la fortaleza de nuestras marcas y del arduo trabajo de nuestros colaboradores, quienes han realizado un destacado trabajo en la ejecución en el punto de venta con enfoque en las industrias de panificación y botanas. Estamos comprometidos a lograr nuestros objetivos del año y continuaremos invirtiendo en nuestro negocio para expandir nuestras marcas a nivel global."

• Daniel Servitje, Presidente de Consejo y Director General

"Los resultados del segundo trimestre fueron sobresalientes, ya que alcanzamos niveles récord de Ventas y UAFIDA Ajustada, mientras que fortalecimos nuestro perfil financiero

con la exitosa emisión de nuestro primer bono vinculado a la sustentabilidad en el

mercado mexicano."

• Diego Gaxiola, Director Global de Administración y Finanzas

Grupo Bimbo S.A.B. de C.V. ("Grupo Bimbo" o "la Compañía") (BMV: BIMBO) reporta sus resultados correspondientes a los tres meses concluidos el 30 de junio de 20231.

RELEVANTES DEL TRIMESTRE

• Las Ventas Netas alcanzaron un nivel récord para un segundo trimestre, totalizando $100,366 millones, un aumento de 4.1%, principalmente por la mezcla de precios favorable, lo cual fue contrarrestado por el efecto del tipo de cambio. Excluyendo este efecto, las Ventas Netas aumentaron 13.9%
• La UAFIDA Ajustada2 aumentó 7.8% y el margen se expandió 50 puntos base, alcanzando un margen récord de 14.0%
• La Utilidad Neta Mayoritaria disminuyó 35.7% y el margen se contrajo 240 puntos base a 3.9%, reflejando principalmente el beneficio no monetario de los MEPPs3 registrado en el 2T22
• El Retorno sobre el Capital4 cerró el trimestre en 16.4%
• La razón de Deuda Neta / UAFIDA Ajustada5 cerró el trimestre en 1.8 veces

EVENTOS RECIENTES

• La Compañía adquirió National Choice Bakery en Estados Unidos, un co-fabricante de bagels de alta calidad
• Canada Bread resolvió las acusaciones presentadas en su contra como parte de una investigación realizada por la Autoridad de Competencia de Canadá sobre el pan empacado, denuncias que ocurrieron cuando Canada Bread pertenecía en su mayoría y era controlada por Maple Leaf Foods Inc., no por Grupo Bimbo
• La Compañía emitió $15,000 millones en Bonos Vinculados a la Sustentabilidad ("SLB", por sus siglas en inglés) en el mercado mexicano, el SLB corporativo más grande en la historia del mercado mexicano, el quinto SLB de Alcance 3 a nivel mundial y el primero en América Latina
• Bimbo en China, Marruecos y Kazajistán ya se encuentra operando al 100% con energía eléctrica renovable; con esto, Grupo Bimbo cuenta con 24 países operando con energía eléctrica 100% renovable

RESUMEN FINANCIERO

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

2T23 2T22 Cambio

Ventas Netas	100,366	96,415	4.1%
Utilidad Bruta	51,134	49,687	2.9%
Utilidad de Operación (incluye el efecto de	9,357	10,206	(8.3%)
los MEPPs)
UAFIDA Ajustada	14,002	12,992	7.8%
Utilidad Neta Mayoritaria	3,953	6,148	(35.7%)
Deuda Neta/UAFIDA Ajustada	1.8x	1.9x	(0.1x)
ROE	16.4%	15.1%	1.3pp

• Excluyendo el efecto de los MEPPs, la Utilidad de Operación aumentó 10.4% y el margen se expandió 50 puntos base

1. Las cifras incluidas en este documento están preparadas de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
2. Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización, deterioros y Planes de Pensión Multipatronales ("MEPPs", por sus siglas en inglés).
3. Planes de Pensión Multipatronales ("MEPPs", por sus siglas en inglés).

4. Ajustado a los MEPPs y la desinversión de Ricolino.	1
5. Para el cálculo de este multiplo la UAFIDA Ajustada no considera el efecto de la NIIF16.

V E N T A S N E T A S

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

Ventas Netas	2T23	2T22	% Δ
Norteamérica	48,556	49,452	(1.8)
México	35,783	31,768	12.6
EAA	10,190	8,906	14.4
Latinoamérica	9,562	9,621	(0.6)
Grupo Bimbo	100,366	96,415	4.1

En los resultados consolidados se han eliminado las operaciones entre las regiones.

Latam 9.5%

EAA 9.7%

Cifras de los últimos 12 meses al 30 de junio de 2023.

Norteamérica

50.2%

México6 30.6%

Las Ventas Netas alcanzaron un nivel récord para un segundo trimestre, totalizando $100,366 millones, un aumento de 4.1%, principalmente por la mezcla de precios favorable, lo cual fue compensado por el efecto del tipo de cambio. Excluyendo este efecto, las Ventas Netas aumentaron 13.9%.

NORTEAMÉRICA7

Las Ventas Netas en términos de dólares estadounidenses crecieron 11.8%, reflejando principalmente el beneficio de la implementación exitosa de incrementos de precios durante el 2022 y la mezcla de precios favorable. La participación de mercado creció en las categorías premium y de botanas.

MÉXICO

Las Ventas Netas en México aumentaron 12.6%, atribuible

al desempeño favorable de la mezcla de precios y productos. Todas las categorías crecieron, destacando botanas, galletas y bollería, así como los canales de conveniencia y autoservicios, los cuales registraron un crecimiento de doble dígito.

6. En los resultados de México se han eliminado las operaciones entre regiones.	2
7. La región de Norteamérica incluye los resultados de las operaciones de Estados Unidos y Canadá.

EAA8

Las Ventas en EAA incrementaron 14.4% en términos de pesos; excluyendo el efecto del tipo de cambio las Ventas Netas aumentaron 31.2%, debido principalmente al beneficio del aumento en precios realizados en 2022 en casi todos los países de la región, destacando Iberia, al fuerte crecimiento del volumen en Bimbo QSR, incluyendo la continua recuperación en Asia, así como la contribución inorgánica de Vel Pitar, líder en la industria de panificación en Rumanía y de St. Pierre, líder en las categorías de pan brioche y bollos en el Reino Unido y Estados Unidos.

LATINOAMÉRICA9

Las Ventas Netas disminuyeron 0.6% en términos de pesos; excluyendo el efecto del tipo de cambio las Ventas Netas aumentaron 17.1%, principalmente por el fuerte desempeño en moneda local de todas las organizaciones, la mezcla favorable de precios en toda la región y el fuerte desempeño en Brasil, Chile, Argentina y Centroamérica. Las categorías de tortillas, pastelitos y botanas tuvieron un desempeño sobresaliente.

U T I L I D A D B R U T A

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

		Utilidad Bruta		Margen Bruto (%)
	2T23		2T22	% Δ	2T23	2T22	Δ pp.
Norteamérica	25,404		26,046		(2.5)	52.3	52.7	(0.4)
México	19,112		17,141		11.5	53.4	54.0	(0.6)
EAA	3,089		2,760		11.9	30.3	31.0	(0.7)
Latinoamérica	4,165		4,080		2.1	43.6	42.4	1.2
Grupo Bimbo	51,134		49,687		2.9	50.9	51.5	(0.6)

En los resultados consolidados se han eliminado las operaciones entre las regiones.

La Utilidad Bruta del segundo trimestre aumentó 2.9%, mientras que el margen se contrajo 60 puntos base a 50.9%, atribuible principalmente a mayores costos de materias primas, lo cual fue parcialmente compensado por la estrategia de precios implementada en 2022.

U T I L I D A D D E O P E R A C I Ó N

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

	Utilidad de Operación	Margen Operativo (%)
	2T23	2T22	% Δ	2T23	2T22	Δ pp.
Norteamérica	3,306	4,801	(31.1)	6.8	9.7	(2.9)
México	5,276	4,782	10.3	14.7	15.1	(0.4)
EAA	43	150	(71.2)	0.4	1.7	(1.3)
Latinoamérica	360	232	55.5	3.8	2.4	1.4
Grupo Bimbo	9,357	10,206	(8.3)	9.3	10.6	(1.3)

Los resultados por región no reflejan el efecto de regalías intercompañía y en los resultados consolidados se eliminaron las operaciones intercompañía.

8. La región de EAA incluye los resultados de las operaciones en Europa, Asia y África.	3
9. La región de Latinoamérica incluye los resultados de las operaciones en Centro y Sudamérica.

La Utilidad de Operación disminuyó 8.3% y el margen se contrajo 130 puntos base alcanzando 9.3%, principalmente debido al beneficio del cargo no monetario de US$90 millones de los MEPPs registrado en el segundo trimestre de 2022, así como a un mayor costo de ventas. Excluyendo el efecto de los MEPPs, la Utilidad de Operación aumentó 10.4% y el margen se expandió 50 puntos base, atribuible al fuerte desempeño de las ventas en todas las regiones, así como a menores gastos de distribución y beneficios de productividad a lo largo de la cadena de suministro provenientes de las inversiones en reestructura y capital, realizadas en el pasado, lo cual fue parcialmente contrarrestado por un ajuste por deterioro en EAA.

U A F I D A A J U S T A D A

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

	UAFIDA Ajustada		Margen UAFIDA Aj. (%)
	2T23	2T22	% Δ	2T23	2T22	Δ pp.
Norteamérica	5,351	5,335		0.3	11.0	10.8	0.2
México	6,649	5,831		14.0	18.6	18.4	0.2
EAA	780	664		17.5	7.7	7.5	0.2
Latinoamérica	944	800		17.9	9.9	8.3	1.6
Grupo Bimbo	14,002	12,992		7.8	14.0	13.5	0.5
Los resultados por región no reflejan el efecto de regalías intercompañía; y en los resultados consolidados se eliminaron las operaciones intercompañía.

La UAFIDA Ajustada, la cual no considera el efecto de los MEPPs, aumentó 7.8% y el margen se expandió 50 puntos base alcanzando un nivel récord de 14.0%, principalmente debido al sólido desempeño de las ventas, así como a los ahorros en productividad a lo largo de la cadena de valor.

NORTEAMÉRICA

El margen en Norteamérica se expandió 20 puntos base, debido principalmente al sólido desempeño de las ventas, al efecto favorable de la mezcla de precios y, fuertes iniciativas de ejecución en el punto de venta y de control de costos, lo cual fue compensado por la continua inflación de materias primas y costos laborales.

MÉXICO

El margen en México se expandió 20 puntos base, atribuible principalmente al fuerte desempeño de las ventas y a eficiencias en la red de distribución.

EAA

EAA registró un margen récord para un segundo trimestre en 7.7%, una expansión de 20 puntos base, principalmente por el sólido desempeño de las ventas e iniciativas de productividad en varios países, resaltando el Reino Unido, así como la adquisición de Vel Pitar en Rumanía. Esto fue parcialmente compensado por la mezcla desfavorable de productos en la región.

LATINOAMÉRICA

El margen UAFIDA Ajustada se expandió 160 puntos base, alcanzando un nivel récord
para un segundo trimestre en 9.9%, principalmente debido al sólido desempeño de las
ventas, una mejora en la mezcla de productos, beneficios de productividad a lo largo de la
cadena de suministro y a la expansión de márgenes en las tres organizaciones, destacando
Latin Sur y los resultados históricos en Brasil.	4