Grupo de Inversiones Suramericana S A : 2023 4T Presentación Corporativa

Presentación Corporativa

Grupo SURA

Marzo 2024

AVISO LEGAL

Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA y sus filiales, las cuales se han realizado bajo supuestos y estimaciones de la administración de las Compañías y pueden presentar variaciones.

Para una mejor ilustración y toma de decisiones, las cifras son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. Grupo de Inversiones Suramericana no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

Las cifras del Estado de Resultados son convertidas a una tasa de cambio de 4,325 COP/USD (promedio del 4T 2023), las demás cifras son convertidas a una tasa de cambio de 3,822 COP/USD (al cierre del 4T 2023), solo con el fin de re expresión. Las variaciones son calculadas con base en las cifras en pesos colombianos.

Grupo SURA

Preservando la forma de hacer empresa y la creación de valor

		1990 / 2007		2017 / 2023
1944 / 1990			2007 / 2016
				OPTIMIZACIÓN DE LA HUELLA
LIDERAZGO EN SEGUROS	SERVICIOS FINANCIEROS	EXPANSIÓN INTERNACIONAL	• Crecimiento orgánico: ~ COP 17 bn (Incremento en los
ingresos 2017 - 2023)
en Colombia	Líder en Colombia	Grupo de servicios financieros	• Incremento en la rentabilidad
PARTICIPACIONES CRUZADAS	SIMPLIFICACIÓN DE ESTRUCTURA	multilatino	• Desinversiones no estratégicas: ~ COP +2.5 billones*
Con empresas con principios y	para tener un mayor enfoque:	Adquisiciones ~ COP +17 billones*
visión alineados	Activos no estratégicos
		20.8% en 2002 al 5.2% en 2008

2024 +	Avanzar en la evolución de la estructura de propiedad de Grupo SURA y
en la focalización del portafolio de inversiones en servicios financieros.

*Monto total estimado en COP a la tasa de cambio vigente para cada transacción.

Desinversiones no estratégicas incluyen la inversión en AFP Crecer cerrada en 2024 y Hábitat que se espera cerrar en 2024.

Durante cerca de 80 años hemos contribuido a la construcción de valor público , tanto con nuestra actividad empresarial, como con el fortalecimiento institucional y el aporte a la dinámica pública en los territorios donde tenemos presencia

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Presentando una evolución positiva desde el 2014 y oportunidades de crecimiento futuro

			CAC2
	GRUPO ASEGURADOR #3 DE ORIGEN LATAM	Primas1	+18%
	COP 29 Bn
81.1%	Vida, Generales y Salud
	FONDO DE PENSIONES #1 EN LATAM	AUM	+11%
	COP 672 Bn
93.3%	con negocio de ahorro voluntario
	BANCO LÍDER EN LA REGIÓN	Activos	+10%
	COP 343 Bn
46.2% | 24.5%	#1 en Colombia
	HOLDING INFRAESTRUCTURA EN AMERICA	Ingresos1	+11%
	COP 23 Bn
44% | 33%4	Cemento, concesiones y energía

Participación acciones ordinarias		Participación acciones totales

1. Cifras a 2023
2. Crecimiento anual compuesto de 2014 a 2023
3. Utilidad Neta Controladora a 2023 ajustando el impuesto diferido por 544 mil millones asociados a la venta de Nutresa, la valoración de derivados para cubrir el precio de la OPA por COP 45 mil millones, el método de participación proforma de Nutresa por COP 93 mil millones y el impacto asociado a la venta del negocio de seguros en Argentina y El Salvador por $97 mil millones.
4. Ejercicio ilustrativo asumiendo que del 10.1% que se debe aportar, 5.0% lo aportan otros accionistas que participan del intercambio y 5.1% es comprado en efectivo y aportado por Grupo SURA y Grupo Argos. Previa autorización de la SFC, parte de las restituciones que corresponden a Grupo SURA y Grupo Argos serán aportadas a patrimonios autónomos en los que se suspenderá el ejercicio de los derechos políticos. Por tanto, no se configurarán situaciones de control

Cifras consolidadas

Grupo SURA

Ingresos1

35.5Bn

CAC +13%2

Utilidad Neta

Controladora 3

2.3Bn

CAC +6%2

Patrimonio Controladora

30.4Bn

CAC +4%2

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Estrategia

G r u p o S U R A

GESTOR DE	¿ Q u i é n e s s o m o s ?
INVERSIONES	Somos un gestor de inversiones

RENTABILIDAD	¿ Q u é q u e r e m o s ?
SOSTENIBLE	Rentabilidad sostenible
Generación	Desarrollo armónico
de valor	de la sociedad
G e s t i ó n b a l a n c e a d a d e c a p i t a l e s
Económico Natural	Humano	Social
CONOCIMIENTO	¿ C ó m o n o s d i f e r e n c i a m o s ?
A través del conocimiento
PROPIO APLICADO

propio aplicado América Latina Visión agregada de nuestro portafolio

Servicios financieros y afines Mejores prácticas de gestión

	PILARES ESTRATÉGICOS		¿ E n q u é n o s a p a l a n c a m o s ?
				En nuestros
				pilares estratégicos
Comunicación	Investigación	Gestión	Gestión
y relación con	de riesgos
aplicada	financiera
el entorno
		Talento
		humano
				6
NUESTROS PRINCIPIOS:	RESPONSABILIDAD	EQUIDAD	TRANSPARENCIA	RESPETO

SURA AM

Gestor de Inversiones con el objetivo estratégico de obtener

Rentabilidad Sostenible

Huella en servicios financieros

PAÍSES1

10

CLIENTES1

+ 73 MM

EMPLEADOS1

+ 64K

PARTICIPACIÓN DE DIVIDENDOS	PARTICIPACIÓN DE
POR COMPAÑÍA 10 AÑOS	DIVIDENDOS POR PAÍS 20232
Grupo Argos		EEUU	Otros
8%	Sura AM	9%
4%
Nutresa	34%
Panamá
11%
	5%
		Perú
Suramericana		4%
14%		México	Colombia
		9%
		55%
	Bancolombia	Chile
	33%	14%

Participación accionaria3

	Otros
	accionistas
~70%3 | 51%3	~30%3 | 49%3

Calificaciones de Riesgo

Local: Fitch AAA

Internacional: Fitch y S&P BB+

1. Cifras que agrupan a las compañías financieras del portafolio: Suramericana, Sura Asset Management y Grupo Bancolombia
2. Cifras proforma: Dividendos esperados para 2023 ajustados: 1) excluyendo dividendos de Nutresa y 2) mayor participación en Grupo Argos por un escenario final post transacción (OPA del 10.1% mitad en permuta y mitad en caja) y posterior liquidación nueva sociedad portafolio
3. Igual escenario de OPA que2. Previa autorización de la SFC, parte de las restituciones que corresponden a Grupo SURA y Grupo Argos serán aportadas a patrimonios autónomos en los que se suspenderá el ejercicio de los derechos políticos. Por tanto, no se configurarán situaciones de control.

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Las principales cifras financieras han aumentado significativamente a largo plazo

Patrimonio

51 veces

CAC 19%

Utilidad neta

2000	2010	20231
-$0.04 Bn	$0.69 Bn	$2.32 Bn

17.9

8.9

0.6

30.4

22.8

2000 2005 2010 2015 2023

Valor en libros por acciónUtilidad neta por acción

2000

2010

2023

2000

2010

20231

$2,189 / acción

$38,199 / acción

$52,487 / acción

-$159 / acción

$1,464 / acción

$4,002 / acción

24 veces

CAC 15%

Fuente: Informes Anuales Grupo SURA y Capital IQ.

Cifras en COP billones excepto cifras por acción. Las metodologías y múltiplos de valoración han presentado variación con los años.

Utilidad Neta Controladora a 2023 ajustando el impuesto diferido por 544 mil millones asociados a la venta de Nutresa, la valoración de derivados para cubrir el precio de la OPA por COP 45 mil millones, el

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método de participación proforma de Nutresa por COP 93 mil millones y el impacto asociado a la venta del negocio de seguros en Argentina y El Salvador por $97 mil millones.

Apalancado por un mejor desempeño del portafolio de inversiones

9.7%	9.9%	10.2%
9.1%
	7.9%

			2,318
				778
		2.0%
			2,075
1,187	1,526	1,409	1,540
		225

2018	2019	2020
			Impactos no recurrentes

2021	2022	2023
Utilidad Neta Controladora Ajustada		ROE Ajustado

Cifras en COP miles de millones

*ROE ajustado por; 1) A la utilidad neta se le suma la amortización de los intangibles producto de las adquisiciones 2) En el patrimonio se excluyen las valorizaciones de las asociadas y las participaciones cruzadas entre Grupo Argos y Grupo SURA para hacer comparativo las cifras de patrimonio y de utilidad neta 3) Para el cálculo del indicador de este año, se suma los impactos no recurrentes asociados a la transacción de Nutresa incluyendo el impuesto diferido

(COP 544 mil millones) y la valoración de los derivados para cubrir el valor de la OPA (COP 45 mil millones) y los impactos de Argentina y El Salvador (COP 97 mil millones).4). A partir del tercer trimestre se excluye la inversión de9 Nutresa del patrimonio ya que no se está reconociendo el método de participación. Para los años proyectados se estima el ROE con las utilidades recurrentes esperadas sin incluir rubros excepcionales.

Acompañado de la diversificación portafolio y mayor aporte de las compañías de servicios financieros

	412
275	14%
20%	12%
27%
13%	8%
13%	39%
54%

Dividendos recibidos por Grupo SURA COP miles de millones

2011 - 2023

6.6x

CAC 17%

						1,035	1,049		1,125
			951				13%
			889		9%	10%
			8%	821		8%
		782	10%	8%	8%
		7%	11%
	600	9%		8%		29%	669	25%
	8%			9%	44%	17%
465	11%		52%	36%			4%
	41%			3%
14%	9%	44%				17%
					34%
35%
11%			16%		16%			50%
21%		12%	11%	17%
12%
17%			36%	29%
37%	32%	27%	23%	31%	22%	23%		17%

1,809

11%

7%

25%

12%

45%

2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
			Bancolombia			Suramericana			Sura AM			Grupo Argos			Nutresa

Fuente: Grupo SURA. Cifras en COP billones

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