Grupo de Inversiones Suramericana S A : Con la opa por acciones de Nutresa, Grupo SURA avanza en la implementación del Acuerdo Marco

Una vez concluya la oferta pública de adquisición, las partes avanzarán con el segundo momento del intercambio directo de acciones y el cierre de la transacción.

Como parte de la ejecución del Acuerdo Marco suscrito por la Compañía en junio de 2023, el 9 de marzo pasado Grupo SURA lanzó de manera conjunta y no solidaria con Grupo Argos, Graystone Holdings (entidad delegada por IHC), JGDB Holding y Nugil una oferta pública de adquisición (opa) por hasta el 23.1% de las acciones ordinarias en circulación de Grupo Nutresa.

Este porcentaje corresponde a la totalidad de las acciones de Grupo Nutresa que se encuentran en propiedad de personas distintas a las partes del Acuerdo Marco, quienes, a través de la opa, tendrán la opción de vender su inversión en esta empresa de alimentos en las mismas condiciones de intercambio en que las partes acordaron la permuta de sus acciones.

El periodo de aceptación, en el cual los accionistas de Grupo Nutresa podrán manifestar su deseo de participar en la opa, será del 18 de marzo al 3 de abril de 2024.

En esta opa, Grupo SURA y Grupo Argos adquirirán hasta el 10.1% de las acciones en circulación de Grupo Nutresa, el porcentaje de acciones que se necesita para que JGDB, IHC y Nugil completen el 87% de propiedad de Grupo Nutresa, dando cumplimiento a lo definido en el Acuerdo Marco. En caso de que se reciban aceptaciones por encima de ese porcentaje, el excedente de acciones será adquirido de manera directa por Graystone, JGDB y Nugil.

El precio de compra por cada acción será de 12 dólares (USD 12), pagadero en efectivo o a través de una combinación de acciones de Grupo SURA y de Sociedad Portafolio. Los accionistas de Grupo Nutresa que decidan participar en la oferta también podrán recibir una parte en efectivo y otra en las acciones mencionadas. Para esta última opción, la relación es que 1 acción de Grupo Nutresa equivale a 0.74 acciones ordinarias de Grupo SURA y 0.56 acciones de Sociedad Portafolio.

Cabe recordar que Sociedad Portafolio es la compañía resultante de la escisión de Grupo Nutresa contemplada en el Acuerdo Marco para separar la operación del negocio de alimentos del portafolio de inversiones. Así, Sociedad Portafolio administra las acciones en Grupo SURA y Grupo Argos y desde el 9 de enero de 2024 empezó a cotizar en la Bolsa de Valores de Colombia.

La opa por acciones de Nutresa da cumplimiento a lo definido por el Ministerio de Hacienda en el Decreto 0079 del 30 de enero de 2024, que establece condiciones jurídicas para las permutas de acciones, garantizado el trato equitativo a los accionistas minoritarios.

Una vez se liquide y cumpla la opa, las partes avanzarán con el segundo momento del intercambio directo de acciones, en el cual Grupo SURA y Grupo Argos entregarán las acciones de Grupo Nutresa que adquieran en la oferta, a cambio de las acciones de Grupo SURA y Sociedad Portafolio que todavía son propiedad de JGDB, Nugil e IHC.

Con esto, Grupo SURA cumplirá el último paso de la transacción definida en el Acuerdo Marco y avanzará en la focalización de su portafolio de inversiones, al tiempo que genera valor a sus accionistas.

"Esta transacción significará para Grupo SURA readquirir cerca del 30% de sus acciones en circulación, lo cual se reflejará positivamente en métricas individuales como el patrimonio y la utilidad por acción. Una vez se finalice la ejecución del Acuerdo tendremos un portafolio más focalizado en servicios financieros y con oportunidades de crecimiento, cuya solidez nos permitirá continuar entregando un dividendo creciente y mantener nuestra senda hacia un retorno superior al costo de capital", comentó Ricardo Jaramillo, Vicepresidente de Desarrollo de Negocios y Finanzas de la Compañía.

Avances previos en ejecución del Acuerdo Marco
Como se informó oportunamente al mercado, el 6 de febrero de 2024 se llevó a cabo el primer momento del intercambio directo de acciones contemplado en el Acuerdo Marco y previamente autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia:

• Grupo SURA entregó a Nugil, JGDB e IHC todas las acciones de su propiedad en Nutresa;
• JGDB, Nugil e IHC traspasaron a Grupo SURA el 27.8% de acciones ordinarias de la misma Compañía, a las cuales Grupo SURA dará tratamiento de acciones readquiridas
• Grupo SURA recibió de parte Nugil, JGDB e IHC un 11.8% del total de acciones en circulación de Sociedad Portafolio.

Para atender la normatividad aplicable, y previa autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia, parte de las acciones recibidas en el intercambio por Grupo SURA y Grupo Argos serán aportadas de forma temporal a patrimonios autónomos independientes. Las acciones allí depositadas no contarán con derechos políticos durante la existencia de estos.

De otra parte, el Acuerdo Marco firmado el 15 de junio de 2023 fue modificado con miras a da celeridad y eficiencia al avance de la operación con la firma de tres otrosíes: el 11 y el 18 de diciembre de 2023 y el 2 de febrero de 2024. En ese sentido, el proceso continúa teniendo como resultado la desinversión de Grupo SURA en Grupo Nutresa, a cambio de recibir acciones de la Compañía y de Sociedad Portafolio; al tiempo, JGDB, IHC y Nugil dejan de ser accionistas de Grupo SURA y son accionistas controlantes de Grupo Nutresa, y esta compañía de alimentos deja de ser accionista de Grupo SURA.

Previamente, el 15 de diciembre de 2023, Grupo Nutresa informó al mercado que tras obtener las aprobaciones de su Asamblea de Accionistas y de la Superintendencia Financiera de Colombia, formalizó la escisión de su patrimonio de forma simétrica en dos sociedades: Grupo Nutresa y Sociedad Portafolio.

Por último, la premisa de Grupo SURA para implementar el Acuerdo Marco ha sido siempre lograr que todas las partes obtengan un resultado satisfactorio en condiciones de equidad y que esta operación genere valor para la Compañía y todos sus accionistas. Por tanto, la ejecución del Acuerdo permitirá continuar avanzando en la evolución de la estructura de propiedad de Grupo SURA y en la focalización del portafolio de inversiones en servicios financieros

Paso a paso de la ejecución del Acuerdo Marco suscrito en junio de 2023