Finanzas Hongkong Land Holdings Limited

Acciones

H78

BMG4587L1090

Desarrollo y operaciones inmobiliarias

Mercado cerrado - Singapore S.E. Otros sitios de cotización 11:12:00 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
3,14 ^USD	+0,64 %		+10,95 %	-9,77 %

08/03	Hongkong Land oscila hacia las pérdidas en 2023 al caer los ingresos	MT
08/03	Transcript : Hongkong Land Holdings Limited, 2023 Earnings Call, Mar 08, 2024

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	13.420	9.639	11.947	10.244	7.679	6.929	-	-
Valor de la empresa ¹	17.011	14.207	17.051	16.061	13.050	12.591	12.775	12.993
P/E ratio	12,5 x	-3,64 x	-34,7 x	51,2 x	-13,2 x	9,74 x	8,83 x	8,31 x
Rendimiento	3,83 %	5,33 %	4,23 %	4,78 %	6,32 %	7,01 %	7,01 %	7,05 %
Capitalización / Volumen de negocios	5,79 x	4,6 x	5,01 x	4,56 x	4,16 x	3,52 x	3,41 x	3,21 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	7,33 x	6,78 x	7,15 x	7,16 x	7,08 x	6,4 x	6,3 x	6,02 x
Valor de la empresa / EBITDA	14,4 x	14,6 x	17,8 x	18,6 x	16,1 x	16,2 x	16,4 x	15,9 x
Valor de empresa / FCF	16,4 x	16,7 x	39,8 x	21 x	-	14 x	16,8 x	14,9 x
FCF Yield	6,1 %	6 %	2,51 %	4,75 %	-	7,14 %	5,96 %	6,69 %
Price to Book	0,35 x	0,27 x	0,35 x	0,31 x	0,24 x	0,21 x	0,21 x	0,21 x
Número de valores (en miles)	2.333.930	2.333.930	2.297.534	2.227.024	2.206.622	2.206.622	-	-
Precio de referencia ²	5,750	4,130	5,200	4,600	3,480	3,140	3,140	3,140
Fecha de publicación	5/3/20	11/3/21	3/3/22	2/3/23	7/3/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	2.320	2.094	2.384	2.244	1.844	1.966	2.029	2.158
EBITDA ¹	1.184	974,3	959,7	863,5	810,8	779,4	780,1	819,3
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.170	959	943,4	846	794,3	785,1	798,1	837,8
Margen de operación	50,45 %	45,79 %	39,57 %	37,69 %	43,07 %	39,93 %	39,33 %	38,82 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.322	-2.507	-148,2	323,4	-444,3	871,1	937,3	990
Resultado Neto ¹	1.076	-2.647	-349,2	202,7	-582,3	707,7	779,1	821,7
Margen neto	46,4 %	-126,42 %	-14,65 %	9,03 %	-31,57 %	35,99 %	38,4 %	38,07 %
BPA ²	0,4612	-1,134	-0,1500	0,0899	-0,2629	0,3224	0,3557	0,3778
Free Cash Flow ¹	1.038	852	428,2	763,7	-	898,5	761,1	869,2
Margen FCF	44,76 %	40,68 %	17,96 %	34,03 %	-	45,7 %	37,51 %	40,28 %
FCF Conversión (EBITDA)	87,7 %	87,45 %	44,62 %	88,44 %	-	115,29 %	97,56 %	106,1 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	96,47 %	-	-	376,76 %	-	126,96 %	97,69 %	105,78 %
Dividendo / Acción ²	0,2200	0,2200	0,2200	0,2200	0,2200	0,2200	0,2202	0,2214
Fecha de publicación	5/3/20	11/3/21	3/3/22	2/3/23	7/3/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Ventas netas ¹	1.516	820,2	1.274	885,8	1.498	894	1.350	670,3	1.174	920,5	920,5
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	-	-	409,4	534	394,1	451,9	392,7	401,6	409,8	409,8
Margen de operación	-	-	-	46,22 %	35,64 %	44,08 %	33,46 %	58,59 %	34,21 %	44,52 %	44,52 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BPA ²	-	-	-	-0,3706	-	-	-	-0,1500	-0,1129	0,1500	0,1500
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	5/3/20	29/7/20	11/3/21	29/7/21	3/3/22	28/7/22	2/3/23	28/7/23	7/3/24	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	3.591	4.568	5.104	5.817	5.371	5.662	5.846	6.065
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	3,033 x	4,688 x	5,318 x	6,737 x	6,624 x	7,265 x	7,494 x	7,402 x
Free Cash Flow ¹	1.038	852	428	764	-	899	761	869
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	2,81 %	2,61 %	2,75 %	2,29 %	2,25 %	2,29 %	2,41 %	2,45 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	2,39 %	2,15 %	2,19 %	1,8 %	1,76 %	1,78 %	1,87 %	1,93 %
Activos ¹	45.111	-123.014	-15.928	11.291	-33.059	39.703	41.712	42.619
Activos netos por acción ²	16,40	15,30	15,10	15,00	14,50	14,70	15,00	15,20
Flujo de efectivo por acción ²	0,5100	0,4200	0,2300	0,3800	0,3200	0,3900	0,5200	0,5000
Capex ¹	144	4.628	100	94,6	-	813	845	777
Capex / Ventas	6,19 %	221 %	4,21 %	4,21 %	-	41,33 %	41,63 %	36,02 %
Fecha de publicación	5/3/20	11/3/21	3/3/22	2/3/23	7/3/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Hongkong Land Holdings Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

C+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

3,14 USD

Precio objetivo promedio

3,647 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+16,14 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias

	Varia. 1 de ene.	Capi.
HONGKONG LAND HOLDINGS LIMITED	-9,77 %	6928,79 M
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,94 mil M
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,97 mil M
DLF LIMITED	+25,00 %	26,95 mil M
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	25,32 mil M
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,58 mil M
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,59 mil M
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	19,52 mil M
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,23 mil M
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,98 mil M

Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias