Reatile Group Proprietary Limited firmó un acuerdo de ejecución para adquirir Hulisani Limited (JSE:HUL) a Mazi Capital (Pty) Limited, PC Mdoda y otros por aproximadamente 220 millones de ZAR el 9 de noviembre de 2021. Según los términos de la transacción, Reatile ha acordado realizar la Oferta para adquirir las acciones de Hulisani de los accionistas de Hulisani por una contraprestación de 4,30 ZAR por acción de Hulisani, pagadera en efectivo más un pago agterskot. Reatile financiará la contraprestación del plan con sus propios recursos de efectivo disponibles. Tras la implementación del Esquema, se propone que todas las Acciones de Hulisani dejen de cotizar en la JSE y se conviertan en una filial de propiedad absoluta de Reatile. La transacción está sujeta a la aprobación de los Accionistas de Hulisani que se espera a más tardar el 22 de febrero de 2022, y a partir de entonces la transacción se convertirá en incondicional. También se requiere la recepción de la aprobación incondicional del Esquema por escrito por parte de la autoridad de competencia sudafricana pertinente. El consejo de administración de Hulisani ha constituido, de acuerdo con la norma 108 del Reglamento de Adquisiciones, un consejo de administración independiente formado por Patrick Birkett, Karabo Kekana y Dudu Hlatshwayo, entre otros, para considerar los términos de la Transacción Propuesta y hacer una recomendación a los Accionistas de Hulisani.

La Transacción también está sujeta a la aprobación de la implementación de la Resolución del Esquema por parte del Tribunal, el Oferente ha procurado el consentimiento por escrito del Departamento de Recursos Minerales y Energía el Oferente ha procurado la Financiación de la Deuda y se han recibido todas las aprobaciones regulatorias. Reatile ha procurado que las contrapartes de cualquier financiación de la deuda en relación con Rustmo y el parque eólico de Kouga y o dicha financiación de la deuda con el fin de que el Esquema sea implementado sin desencadenar ningún evento de incumplimiento u otra consecuencia adversa potencial en virtud de dichos acuerdos pertinentes. Mazi Capital (Pty) Limited ha proporcionado un compromiso irrevocable con respecto a 38.447.532 acciones de Hulisani, que equivalen a una participación del 77%. Hulisani ha creado un subcomité especial del Consejo de Administración de Hulisani formado por tres miembros del Comité que se rige por la Carta del Comité Agterskot. El Experto Independiente ha examinado los términos propuestos del Plan y opina que no son justos pero sí razonables y recomienda por unanimidad que los Accionistas de Hulisani voten a favor de la Resolución del Plan. La Junta General de Hulisani se celebrará el 7 de enero de 2022. A partir del 7 de enero de 2022, los accionistas de Hulisani aprobaron el esquema. A partir del 22 de abril de 2022, todas las condiciones previas restantes del plan, tal y como se detalla en la Circular, se han cumplido o, en su caso, se ha renunciado a ellas, por lo que el plan ha pasado a ser incondicional. La fecha prevista para la suspensión de la cotización de las acciones de Hulisani en la JSE es el 23 de febrero de 2022. Se espera que el esquema se implemente el 28 de febrero de 2022. A partir del 28 de febrero de 2022, las partes ampliaron la fecha de suspensión de la cotización del 28 de febrero de 2022 al 29 de abril de 2022. La fecha prevista de suspensión de la cotización de las acciones de Hulisani en la JSE es el 4 de mayo de 2022.

Webber Wentzel actuó como asesor legal de Hulisani. Cliffe Dekker Hofmeyr actuó como asesor legal del Grupo Reatile. La Junta Independiente ha designado a Matthew Visser de PKF Octagon como Experto Independiente para proporcionar a la Junta Independiente una opinión en relación con la Consideración del Esquema. Nedbank Corporate and Investment Banking actuó como asesor financiero del Grupo Reatile. Computershare Investor Services (Proprietary) Limited actuó como registrador de Hulisani.

Reatile Group Proprietary Limited completó la adquisición de Hulisani Limited (JSE:HUL) a Mazi Capital (Pty) Limited, PC Mdoda y otros el 3 de mayo de 2022.