La Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI, por sus siglas en inglés) inspeccionó las operaciones y cuentas de IIFL Securities entre abril de 2011 y enero de 2017 y halló varias presuntas violaciones de sus normas, entre ellas mezclar fondos de clientes con fondos propios y utilizar saldos acreedores en la cuenta de un cliente para las necesidades de otro.

En su orden, la SEBI señaló que la empresa ha tomado medidas correctivas desde entonces, pero añadió que es necesaria alguna acción reguladora "a la luz de la gravedad de las violaciones cometidas..."

La empresa recurrirá la orden de la SEBI, dijo un funcionario que declinó ser nombrado por no estar autorizado a hablar con los medios de comunicación.