Inversa Prime SOCIMI S A : La Sociedad publica la presentación de resultados que se utilizará en encuentros con la comunidad inversora (1 MB)

Madrid, 21 de marzo de 2024

Inversa Prime SOCIMI, S.A. (la "Sociedad"), en cumplimiento con lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity, por medio de la presente publica:

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

Se adjunta copia de la presentación que utilizará Enrique Isidro Rincón, Vicepresidente Ejecutivo de Inversa Prime SOCIMI, S.A. en encuentros con la comunidad inversora durante los próximos días.

De conformidad con lo dispuesto en la Circular 3/2020, se hace constar que la información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad de la Sociedad y sus administradores.

Quedamos a su disposición para cuantas aclaraciones precisen al respecto.

Inversa Prime SOCIMI, S.A.

Don Juan Romaní Sancho

Secretario no consejero

"El presente activo contiene información Interna del Grupo Renta 4. Si usted no es el destinatario tenga en cuenta que cualquier distribución, copia o uso de esta comunicación o la información que contiene está estrictamente prohibida"

RESULTADOS 2023

21/03/2024

Índice

1. Inversa Prime. Contexto de mercado
2. Hitos 2023: generación de valor vía rotación de activos
3. Cierre del Plan Estratégico 2021-2023
4. Cartera defensiva
5. Descripción de la cartera a 31 de diciembre de 2023
6. Principales Magnitudes financieras 2023
7. Inversión
8. Desinversión
9. Rotación de los activos: datos acumulados hasta diciembre 2023
10. Valoración de los activos a diciembre 2023 (I)
11. Valoración de los activos a diciembre 2023 (II)
12. Deuda
13. Dividendos
14. Sociedad comprometida con criterios ESG
15. Mercado y accionistas
16. Conclusiones y outlook

Anexo I. Balance consolidado a 31 de diciembre de 2023

Anexo II. Cuenta de resultados consolidada a 31 de diciembre de 2023

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1. Inversa Prime. Contexto de mercado

Vivienda Inversa		Perspectivas de mercado

Inversa Prime es la primera compañía que ofrece el modelo de "vivienda inversa" en España.

La "vivienda inversa" es una solución disruptiva que permite monetizar el ahorro en vivienda de las personas mayores mediante la venta de la propiedad y la firma de un contrato de alquiler de por vida.

• 9Mn mayores de 65 años en 2023 y
• 14Mn en 2040.

+90% tiene vivienda en propiedad

+70% sólo ingresa la pensión del Estado

+65% jubilados vive con ingresos <1.300€/mes

El 85% de sus ahorros está en la vivienda

Predisposición al abandono de la vivienda(1)

Motivos para licuar el ahorro en vivienda(1)

	Dispuestos a
NO dispuestos	abandonar la
a abandonar la	vivienda 44%

vivienda 56%

Entre 60% y 77%

• Contratar ayuda en casa o para cuidados.
• Mantener el nivel o calidad de vida.
• Ayudar económicamente a un familiar o amigo
  44%
• Viajar o disfrutar de una jubilación de calidad.
  25%
• Realizar una reforma en casa.

El 67% de los mayores desconoce los productos financieros que ofrecen convertir el patrimonio en renta.

<6%

• Enfermedad / incapacidad / dependencia.
• Falta de ingresos.

Notas: (1) Estudio de la Fundación Edad & Vida "Percepción de los Productos de Licuación Patrimonial para la Población Senior Española" Primera Edición 2022

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2. Hitos 2023: generación de valor vía rotación de activos

Consolidación de la política de rotación con la venta de 27 viviendas durante 2023.

• La TIR media de las 27 viviendas alcanza el 12,1% (+200p.b. sobre la estimación en el momento de compra).

Adaptación de la política de inversión al nuevo entorno de tipos de interés primando rentabilidad frente a crecimiento.

• €16,0Mn invertidos en 31 nuevos activos, un 65% durante el 4T23.
• 252 viviendas en cartera ubicadas en zonas prime de las principales ciudades españolas.

El valor de la cartera muestra la resiliencia de la tipología de activos.

• GAV €157,6Mn (-1,5% s/2022) y GAV "libre" €183,7Mn (+4,4% s/2022).
• NAV 1,56€/acc (-2,7% s/2022) y NAV "libre" 1,89€/acc (+4,5% s/2022).

La propuesta de dividendo arroja una rentabilidad por dividendo superior al 2,7%.

Nivel de deuda conservador: LTC(1) del 31,6% y LTV (2) del 22,8%.

Nuevas inversiones y rotación de la cartera como palancas de crecimiento a futuro.

• La rotación crecerá con la madurez de la cartera: >60% de los activos superarán los 3 años en 2023.
• Con el paso del tiempo el NAV tenderá a ajustarse al NAV "libre".
• Capacidad de inversión superior a €35Mn en 2024.

La liquidez de la acción y las políticas ESG siguen siendo un pilar esencial en la estrategia de la compañía.

Notas: (1) LTC calculado como Deuda Neta / Precio de Compra de los Activos; (2) LTV calculado como Deuda Neta / GAV a diciembre 2023

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3. Cierre del Plan Estratégico 2021-2023

Incremento del ritmo de inversión

€129,2M

Inversión acumulada

6,0% TIR mínima

(sin revalorización ni

apalancamiento)

Expansión Península Ibérica

(24,1% de la inversión realizada

fuera de Madrid)

31,6% LTC(1)

22,8% LTV(2)

Gestión activa de la cartera de inmuebles

100% Ocupación(3)

(+95% Target Plan Estratégico)

12,2% TIR

Apalancada

en pisos vendidos(4) (+200 p.b. sobre caso Base)

67 pisos liberados

33 vendidos

Innovación

Modelo de gestión de activos

escalable

Consolidación del Equity Story y aumento de liquidez de la acción

NAV 1,56€/acc

-2,7% vs. dic-22

NAV "libre" 1,89€/acc

+4,5% vs. dic-22

1. 608
   Accionistas

Negociación en

continuo en BME Growth

Nº1 socimi por liquidez y volumen negociados en BME

Growth

ESG

Consolidación del

posicionamiento como inversión responsable

Notas: (1) Deuda neta / Precio de adquisición; (2) Deuda Neta / GAV a diciembre 2023; (3) Ratio de ocupación operativo objetivo, calculado sobre el total de activos disponibles, sin tener en cuenta los activos en reforma / venta; (4)	5
acumulado hasta 31/12/2023: 33 viviendas vendidas y 11 en cierre.

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4. Cartera defensiva

Se mantiene la estrategia de producto prime con sesgo defensivo.

Liquidez como driver de la inversión.

• Madrid y Barcelona aglutinan el 94% de la inversión.

El 93% de los activos en cartera son prime.

• Ubicación, tipología, liquidez y rentabilidad se tienen en cuanta a la hora de clasificar el activo.

Precios atractivos de compra.

• La cartera se ha adquirido con un descuento medio del 28,8% sobre la tasación en el momento de compra.

Los retornos obtenidos por venta superan las expectativas.

Ubicación de la cartera a 31/12/23 (% €Mn invertidos)

Resto 6,1%

Barcelona

18,0%

Madrid

75,9%

Tipología de activos a 31/12/23

B 6,9% C 0,1%

B+ 14,7%

92,9%	A+ 46,0%
PRIME

A 32,2%

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6

5. Descripción de la cartera a 31 de diciembre de 2023

Distribución geográfica a 31 de diciembre 2023 (1)

6

3

1

60

172

21

2

5

	2023	2022	%
Activos (1)	252	248	+1,6%
Edad media de los inquilinos	85,0	86,7	-1,7
(años)(2)	años
Precio adquisición €/m2	2.899	3.031	-4,4%
Descuento (3)	28,8%	28,4%	-40p.b.

Detalles de la cartera a diciembre 2023 (en unidades)

Arras	En	En
venta reforma	<49 m2;
firmadas	5	6
2%
10
			>150 m2;
			30%

Situación	Superficie
m2
	50-149 m2;
Alquilados 231	68%

Motivo de liberación de las viviendas(4)

Venta con

inquilino 13%

	Fallecimiento
67 activos	51%

Salida

voluntaria

36%

Notas: (1) Activos en propiedad; (2) Edad media de los inquilinos a la fecha señalada; (3) Descuento medio sobre valor de tasación en el momento de la compra; (4) porcentaje en número de activos.

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6. Principales Magnitudes financieras 2023

	PyG individual IPS (en €Mn) (1)					PyG consolidada NIIF (en €Mn)(2)
				3,5								13,6
								11,2
															10,8
						2,8
2,5
2,2
								2,2	3,1
		0,7
				0,2							-0,3
										-2,1				-3,2
	Cifra de Negocio	Resultado de	Bº Neto
		Cifra de Negocio Resultado de	Incremento Valor	Bº Neto
			Explotación					Explotación		de los Activos
			2022		2023							2022			2023

• La cifra de negocio creció un 15,4% hasta los €2,5Mn(3).
• Resultado de explotación(3) se multiplicó por 4,9 veces como consecuencia del inicio de desinversión de activos.
• Beneficio neto (3) alcanzó los €2,8mn y el Consejo propondrá a la JGA el reparto de €2,5Mn en dividendos.
• La cuenta resultados NIIF se ve afectada por el aumento de las tasas de descuento en la valoración de los activos a cierre del ejercicio.

Notas: (1) Cuentas individuales Inversa Prime Socimi según Plan General Contable; (2) Cifras consolidadas NIIF; (3) cifras de Inversa Prime individual según PGC.

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7. Inversión

Inversión acumulada (€Mn y unidades )(1)

2023 inversión por trimestres (€Mn)

135

115

95

75

173

285

254

248 252

172129,2

16

260

14

21012

10

160

15,1

0,3

10,4

																113,2			8
												69				110
55
																			6
									48				73,1		60	4
35						12
3										10	2
15									21,3	31,2
					7,1
		2,4									0
-5																	-40
2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

Inversión acumulada

Nº viviendas compradas

Nº viviendas en cartera a cierre de ejercicio

9,210,3

5,5

2,1 2,0 1,5

1T22

2T22

3T22

4T22

1T23

2T23

3T23

4T23

Arras firmadas

• 2023 ha sido un año de transición en el que se ha primado la rentabilidad al crecimiento.
• El incremento de los tipos de interés, la elevada inflación y la incertidumbre económica ha llevado a exigir una mayor rentabilidad a la hora de ejecutar las inversiones.
• El mayor dinamismo registrado por el mercado en la última parte del año ha supuesto que el 4T2023 acumulara el 65% de los €16,0M(2) invertidos durante 2023.
• Fuerte incremento de pipeline con más 4.000 oportunidades analizadas hasta la fecha.

Notas: (1) Inversión acumulada sin tener en cuenta ventas, las viviendas en cartera a cierre de ejercicio son netas de retractos ocurridos durante el año; (2) inversión total realizada.

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