Finanzas Marfrig Global Foods S.A.

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Procesamiento de alimentos

Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:07:34 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
9,77 ^BRL	+0,41 %		-0,31 %	+0,72 %

28/03	Transcript : Marfrig Global Foods S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 28, 2024
27/03	Marfrig Global Foods S.A. informa de los resultados del cuarto trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2023	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	6.995	10.109	15.105	5.739	8.820	9.078	-	-
Valor de la empresa ¹	21.343	26.227	37.031	5.739	38.787	25.888	42.624	28.358
P/E ratio	28,4 x	3,08 x	3,44 x	1,36 x	-4,1 x	-35,3 x	11,8 x	-
Rendimiento	-	1,41 %	14,6 %	-	-	-	-	-
Capitalización / Volumen de negocios	0,14 x	0,15 x	0,18 x	0,04 x	0,06 x	0,06 x	0,06 x	0,06 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,44 x	0,39 x	0,43 x	0,04 x	0,28 x	0,18 x	0,3 x	0,19 x
Valor de la empresa / EBITDA	4,38 x	2,73 x	2,55 x	0,45 x	4,17 x	2,48 x	3,89 x	2,32 x
Valor de empresa / FCF	13 x	4,15 x	5,34 x	-	4,28 x	6,97 x	10,6 x	-
FCF Yield	7,7 %	24,1 %	18,7 %	-	23,3 %	14,3 %	9,47 %	-
Price to Book	11,3 x	4,79 x	3,74 x	-	1,18 x	5,87 x	6,42 x	-
Número de valores (en miles)	702.269	696.700	684.433	659.685	909.279	929.133	-	-
Precio de referencia ²	9,960	14,51	22,07	8,700	9,700	9,770	9,770	9,770
Fecha de publicación	19/2/20	8/3/21	8/3/22	1/3/23	27/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	48.761	67.482	85.388	130.632	136.485	141.442	143.444	146.516
EBITDA ¹	4.877	9.596	14.544	12.748	9.295	10.428	10.968	12.213
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.412	7.854	12.981	7.176	2.555	3.505	4.401	4.716
Margen de operación	7 %	11,64 %	15,2 %	5,49 %	1,87 %	2,48 %	3,07 %	3,22 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.353	5.128	8.902	2.778	-4.541	1.131	2.547	-
Resultado Neto ¹	218,1	3.302	4.342	4.166	-3.621	-366	674,6	138
Margen neto	0,45 %	4,89 %	5,08 %	3,19 %	-2,65 %	-0,26 %	0,47 %	0,09 %
BPA ²	0,3507	4,718	6,419	6,398	-2,366	-0,2770	0,8278	-
Free Cash Flow ¹	1.644	6.315	6.929	-	9.053	3.713	4.037	-
Margen FCF	3,37 %	9,36 %	8,11 %	-	6,63 %	2,63 %	2,81 %	-
FCF Conversión (EBITDA)	33,72 %	65,81 %	47,64 %	-	97,4 %	35,61 %	36,81 %	-
FCF Conversion (Resultado Neto)	754 %	191,26 %	159,59 %	-	-	-	598,46 %	-
Dividendo / Acción ²	-	0,2039	3,231	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	19/2/20	8/3/21	8/3/22	1/3/23	27/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	23.638	23.941	22.341	34.486	36.417	37.389	31.757	32.514	35.650	36.564	32.578	33.962	36.384	37.506	-
EBITDA ¹	4.734	4.181	2.749	3.983	3.792	-1.956	1.498	2.299	2.561	2.938	2.378	2.505	2.673	2.878	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	4.270	3.751	2.350	2.299	2.023	448	-219,6	571	-	1.202	541	783	934	1.193	-
Margen de operación	18,06 %	15,67 %	10,52 %	6,67 %	5,56 %	1,2 %	-0,69 %	1,76 %	-	3,29 %	1,66 %	2,31 %	2,57 %	3,18 %	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	2.996	1.895	1.255	3.092	-26,85	-	-1.789	-	-	-37	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	1.675	649,7	109	4.255	430,7	-617,4	-633,5	-784,4	-112	-	-262	-202	-36	135	-
Margen neto	7,09 %	2,71 %	0,49 %	12,34 %	1,18 %	-1,65 %	-1,99 %	-2,41 %	-0,31 %	-	-0,8 %	-0,59 %	-0,1 %	0,36 %	-
BPA ²	2,381	1,152	0,1605	6,289	0,9269	-0,9782	-0,9864	-	-	-	-0,3800	-0,1090	0,1320	0,0810	-0,1480
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	26/10/21	8/3/22	3/5/22	11/8/22	10/11/22	1/3/23	15/5/23	14/8/23	13/11/23	27/3/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	14.348	16.118	21.926	-	29.967	16.810	33.547	19.280
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,942 x	1,68 x	1,508 x	-	3,224 x	1,612 x	3,059 x	1,579 x
Free Cash Flow ¹	1.644	6.315	6.929	-	9.053	3.713	4.037	-
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	33,8 %	158 %	144 %	-	-23 %	4,87 %	4,44 %	-7 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	0,75 %	10,5 %	9,92 %	-	-1,14 %	-2,01 %	-0,66 %	-
Activos ¹	29.040	31.572	43.755	-	318.575	18.200	-102.053	-
Activos netos por acción ²	0,8800	3,030	5,900	-	8,210	1,660	1,520	-
Flujo de efectivo por acción ²	4,180	11,00	13,40	-	19,60	7,230	-	-
Capex ¹	956	1.401	2.109	-	3.503	4.973	5.437	4.143
Capex / Ventas	1,96 %	2,08 %	2,47 %	-	2,57 %	3,52 %	3,79 %	2,83 %
Fecha de publicación	19/2/20	8/3/21	8/3/22	1/3/23	27/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Marfrig Global Foods S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

9,77 BRL

Precio objetivo promedio

12,89 BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

+31,93 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Carnicería y procesamiento de animales

	Varia. 1 de ene.	Capi.
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.	+0,72 %	1771 M
TYSON FOODS, INC.	+12,80 %	21,61 mil M
HORMEL FOODS CORPORATION	+10,00 %	19,34 mil M
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT & DEVELOPMENT CO.,LTD.	+1,09 %	12,91 mil M
WH GROUP LIMITED	+15,67 %	10,53 mil M
JBS S.A.	-8,03 %	9914,17 M
PILGRIM'S PRIDE CORPORATION	+29,28 %	8472,83 M
BRF S.A.	+26,36 %	5714,84 M
LDC	+6,43 %	2788,55 M
MAPLE LEAF FOODS INC.	-3,76 %	2178,46 M

Carnicería y procesamiento de animales