Constellation Automotive Group Limited hizo una oferta para adquirir Marshall Motor Holdings plc (AIM:MMH) de Marshall of Cambridge (Holdings) Limited y otros por aproximadamente 320 millones de libras esterlinas el 29 de noviembre de 2021. Según la oferta, Constellation Automotive Group Limited adquirirá todas las acciones emitidas y por emitir a 4 libras por acción. La transacción se financiará con recursos propios de Constellation. Constellation Automotive Group no tiene planes de cambiar la ubicación de la sede y las funciones de las oficinas centrales de Marshall, salvo en lo que se refiere a posibles reducciones de personal, o de lugares de trabajo o para redistribuir los activos fijos de Marshal. Se espera que, una vez completada la oferta, cada uno de los directores no ejecutivos de Marshall dimita. Constellation Automotive Group no tiene intención de realizar ningún cambio en las condiciones de empleo o en el equilibrio de las competencias y funciones de los empleados o directivos de Marshall.

La transacción está sujeta a la obtención de la aceptación de un mínimo del 50% y a la obtención de las aprobaciones reglamentarias necesarias de la Autoridad de Conducta Financiera. El Consejo de Administración de Marshall Motor Holdings recomienda a los accionistas que acepten la Oferta. La fecha límite para el cumplimiento de las condiciones y para que la oferta sea incondicional es el 30 de junio de 2022. Constellation señala que ha recibido un compromiso irrevocable de aceptación de la Oferta por parte de Marshall of Cambridge (Holdings) Limited respecto a la totalidad de su participación de 50.390.625 acciones ordinarias en el capital de Marshall, lo que representa aproximadamente el 64,4%. Si Constellation Automotive Group Limited adquiere el 90% de las acciones de Marshal, tendrá derecho a adquirir el resto de las acciones mediante una adquisición obligatoria. Una vez finalizada, se solicitará a la Bolsa de Londres la anulación de la admisión a cotización de las acciones de Marshall en el AIM. Se prevé que, con sujeción a los requisitos aplicables de la Bolsa de Valores de Londres, la cancelación de la admisión a cotización en el AIM surtirá efecto no antes de los 20 días hábiles siguientes a la presentación de dicha solicitud. Al 24 de diciembre de 2021, se había recibido una aceptación válida de la Oferta respecto a 50.390.625 Acciones Marshall, que representan el 64,41% de las Acciones Marshall a las que se refiere la Oferta. Esta aceptación es respecto a 50.390.625 Acciones Marshall, que representan aproximadamente el 64,41% del capital social emitido de Marshall, que estaban sujetas a un compromiso irrevocable asumido por Marshall of Cambridge (Holdings) Limited. Al 18 de enero de 2022, se había recibido la aceptación válida de la Oferta respecto a 50.993.026 acciones que representaban el 65,18% de la participación de Marshall Motor Holdings plc. Al 11 de mayo de 2022, la Condición de la Autoridad de Conducta Financiera ha sido satisfecha junto con suficientes aceptaciones válidas para satisfacer la Condición de aceptación, por lo que todas las Condiciones de la Oferta se han cumplido y la Oferta se declara incondicional. En consecuencia, Constellation Automotive lanzará en breve una adquisición obligatoria formal por las acciones restantes en los mismos términos con un plazo de seis semanas a partir de la fecha de los Avisos de Adquisición Obligatoria. Al 16 de mayo de 2022, Bidco posee o ha recibido aceptaciones válidas con respecto a un total de 74.142.501 acciones de MMH, que representan aproximadamente el 94,77% de las acciones de MMH actualmente en circulación. MMH anuncia que el periodo de notificación de cancelación ya ha comenzado y se espera que la cancelación sea efectiva el 15 de junio de 2022.

No se espera que la transacción tenga ningún impacto en los negocios actuales de Constellation Automotive Group Limited. Kinmont y Philip Noblet, James Thomlinson y Harry Le May de Jefferies International Limited actuaron como asesores financieros de Constellation Automotive Group Limited. Linklaters LLP actuó como asesor legal de Constellation Automotive Group Limited. Christopher Baird, David Anderson y Ben Farrow de Investec Bank plc actuaron como asesores financieros y corredores de Marshall Motor Holdings plc. Osborne Clarke asesora a Marshall Motor Holdings plc

Constellation Automotive Group Limited completó la adquisición de Marshall Motor Holdings plc (AIM:MMH) a Marshall of Cambridge (Holdings) Limited y otros el 11 de mayo de 2022. Como resultado, Constellation Automotive lanzará en breve una adquisición obligatoria formal para el resto de las acciones en los mismos términos con un plazo de seis semanas a partir de la fecha de las notificaciones de adquisición obligatoria.