Lithium One Metals Inc. (TSXV:LONE) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Norris Lithium Inc. (CNSX:CHCK) por 9,6 millones de dólares canadienses el 19 de junio de 2023. Lithium One adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Norris Lithium sobre la base de 0,672 acciones ordinarias de Lithium One por cada acción de Norris Lithium que posea. Tras el cierre de la Transacción, se espera que los accionistas de Norris Lithium posean aproximadamente el 35% de las acciones ordinarias de la compañía combinada. En caso de rescisión de la transacción en determinadas circunstancias, Norris deberá abonar una comisión de rescisión de 0,3 millones de dólares canadienses. Dale Ginn, actual Presidente y Consejero Delegado, Director de Norris Lithium, será nombrado Presidente y Consejero Delegado de Lithium One, y Nav Dhaliwal, actual Consejero Delegado y Director de Lithium One, asumirá el papel de Presidente Ejecutivo de Lithium One. Tras el cierre de la Transacción, Norris Lithium tendrá derecho a nombrar a dos directores para el consejo de administración de Lithium One, que se espera que sean Dale Ginn y Robert Jewson. Nicholas Watters y Carl Ginn dimitirán como directores de Lithium One. Por lo tanto, el consejo de administración de Lithium One estará compuesto por las siguientes personas al cierre de la operación: R. Dale Ginn, Presidente, Consejero Delegado y Director; Nav Dhaliwal, Presidente Ejecutivo y Director; Robert Jewson, Director; James Bahen, Director; Dominic Verdejo, Director; y Nathan Tribble, Director.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Norris Lithium, junto con cualquier aprobación minoritaria requerida, las Acciones de Contraprestación deberán, sujetas a condiciones habituales, haber sido aprobadas condicionalmente para su cotización en el TSX.V, y la recepción de todas las aprobaciones regulatorias y judiciales necesarias, la dimisión de los Directores de Norris, los Derechos de Disensión no deberán haber sido ejercidos con respecto a más del 5% de las Acciones de Norris emitidas y en circulación, y la satisfacción de ciertas otras condiciones de cierre habituales para una transacción de esta naturaleza. El Acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por los consejos de administración tanto de Lithium One como de Norris Lithium. Se espera que la reunión especial de los accionistas de Norris Lithium para aprobar el Arreglo propuesto se celebre en agosto de 2023 y, si se aprueba en la reunión y se cumplen todas las demás condiciones, se espera que el Arreglo se cierre poco después. A 13 de septiembre de 2023, Norris Lithium ha obtenido una orden provisional del Tribunal Supremo de Columbia Británica con fecha 11 de agosto de 2023, que prevé, entre otras cosas, la celebración de una reunión especial de los accionistas de Norris Lithium para considerar y aprobar la Transacción (la "Reunión"). La Junta está programada para celebrarse el 19 de septiembre de 2023. Si la Transacción es aprobada en la Junta y se cumplen todas las demás condiciones, se espera que la Transacción se complete a fines de septiembre de 2023. Lithium One Metals Inc. anuncia que ha cerrado el segundo y último tramo de su previamente anunciada colocación privada sin intermediarios mediante la emisión de 4 millones de acciones ordinarias a un precio de 0,25 dólares por Acción por un total de ingresos brutos de 1 millón de dólares. Lithium One Metals recaudó un total de 1,4 millones de dólares en el marco de la colocación. Los ingresos netos recaudados en virtud de la colocación se utilizarán para financiar los costes de transacción asociados a la propuesta de adquisición de Norris Lithium Inc. y el capital circulante general.

Haywood Securities Inc. ha proporcionado una opinión verbal de imparcialidad al consejo de administración de Lithium One. Haywood Securities Inc. actúa como asesor financiero y Lucy Schilling de Cozen O'Connor LLP actúa como asesora legal de Lithium One. Red Cloud Securities Inc. ha proporcionado una opinión verbal de imparcialidad al comité especial del consejo de administración de Norris Lithium. Red Cloud Securities Inc. está actuando como asesor financiero y Victor Harwardt de Harper Grey LLP está actuando como asesor legal del comité especial del consejo de administración de Norris Lithium.

Lithium One Metals Inc. (TSXV:LONE) completó la adquisición de Norris Lithium Inc. (CNSX:CHCK) el 27 de septiembre de 2023.