Un consorcio formado por Bain Capital Private Equity, LP, Japan Industrial Partners, Inc. y JIS Japan Industrial Solutions K.K. realizó una oferta para adquirir el 46,6% de las acciones de Hitachi Metals, Ltd. (TSE:5486) por aproximadamente 430.000 millones de yenes el 28 de abril de 2021. El consorcio hizo la oferta para adquirir acciones a ¥2181 por acción. La transacción se financiará con inversiones de capital y préstamos de The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Mizuho Bank, Ltd., Sumitomo Mitsui Trust Bank, Ltd., Shinsei Bank, Ltd. y Aozora Bank, Ltd. Tras la finalización, el consorcio espera que los directivos continúen desempeñando un papel principal en nuestra operación comercial. La oferta de adquisición comenzará si se cumplen ciertas condiciones. El consorcio deberá adquirir un mínimo de 56,82 millones de acciones a través de la oferta pública de adquisición. Si no se adquieren todas las acciones a través de la oferta pública de adquisición, entonces el consorcio lanzará un squeeze out para las acciones restantes de las acciones licitadas. La oferta de adquisición comenzará el 27 de septiembre de 2022 y se cerrará el 25 de octubre de 2022.

Las condiciones incluyen que el comité especial y el consejo de administración de Hitachi Metals, Ltd. han expresado su opinión en apoyo de la transacción, las aprobaciones de las leyes de competencia de Japón, China, Corea del Sur, Taiwán, Estados Unidos, México y Vietnam. La Comisión Europea ha recibido una solicitud para la aprobación de la transacción, La Comisión ha fijado el 13 de octubre de 2021 como fecha límite provisional para un fallo sobre la transacción. Al 8 de octubre de 2021, la transacción es aprobada por la Comisión Europea. Como el 30 de noviembre de 2021, Hitachi Metals, Ltd. anunció el apoyo a la oferta de adquisición por parte de K.K. BCJ-52. El inicio de la oferta de adquisición se espera para finales de noviembre de 2021. A partir del 16 de septiembre de 2022, el regulador antimonopolio de China ha aprobado la transacción. BofA Securities Japan Co., Ltd. ha actuado como asesor financiero de Hitachi Metals, Ltd. para la transacción. Nishimura & Asahi actuó como asesor legal de Hitachi Metals, Ltd. Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd. actuó como asesor financiero de Bain Capital Private Equity, LP. Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd. actuó como agente de la oferta pública de adquisición del consorcio.

Bain Capital Private Equity, LP, Japan Industrial Partners, Inc. y JIS Japan Industrial Solutions K.K. completaron la adquisición de una participación del 35,5% en Hitachi Metals, Ltd. (TSE:5486) por aproximadamente 330.000 millones de yenes el 25 de octubre de 2022.