Relevium Technologies Inc. (TSXV:RLV) firmó una hoja de términos no vinculante para adquirir Med PPE Canada Inc. por 10,4 millones de dólares canadienses el 23 de noviembre de 2021. Según los términos de la transacción propuesta, Relevium Technologies Inc. adquiriría Med PPE por una contraprestación inicial de 2.400.000 dólares canadienses pagaderos mediante la emisión de 120.000.000 de acciones ordinarias en el capital de la empresa al cierre y un precio de compra de ganancia de hasta 8.566.000 dólares canadienses, pagaderos tras la consecución de determinados objetivos de ingresos y EBITDA para el negocio de Med PPE para los años naturales 2021 y 2022 (los "pagos de ganancia"). Tras la finalización, el equipo de Med PPE Canada Inc. se unirá a Relevium Technologies Inc.

Según los términos propuestos, los vendedores de las acciones de Med PPE recibirían (i) un Pago por Ganancia de 500.000 CAD si los ingresos de Med PPE para 2021 son de 7.200.000 CAD y el importe de este Pago por Ganancia se incrementaría en 0 CAD.16 CAD por cada 1 CAD de ingresos que superen el objetivo de 7.200.000 CAD, hasta un máximo de 1.000.000 CAD;
(ii) un pago por ganancias de 375.000 CAD si el margen de EBITDA de Med PPE es igual o superior al 5% para 2021 y el importe de este pago por ganancias se incrementaría en 150.000 CAD por cada 1% de margen de EBITDA por encima del 5%, hasta un máximo de 1.500.000 CAD; (iii) un pago por ganancias de 1.000.000 CAD si los ingresos de Med PPE para 2022 son de 9.800.000 CAD y el importe de este pago por ganancias aumentará o disminuirá en 0 CAD.10 CAD por cada 1 CAD de ingresos por encima o por debajo del objetivo de 9.800.000 CAD, hasta un máximo de 2.000.000 CAD; y (iv) un pago por ganancias de 500.000 CAD si el EBITDA de Med PPE para 2022 es de 300.000 CAD y el importe de este pago por ganancias aumentaría o disminuiría en 3,33 CAD por cada 1 CAD de EBITDA por encima o por debajo del objetivo de 300.000 CAD, hasta un máximo de 1.666.000 CAD y sin que se pague ningún pago por ganancias por este concepto si el EBITDA para 2022 es inferior a 225.000 CAD. Los Earnout Payments se pagarían en acciones ordinarias de la Compañía, calculándose el número de acciones a emitir en función del precio medio de cotización ponderado por volumen de las acciones ordinarias de la Compañía durante los 10 días anteriores a la fecha de emisión. La finalización de la transacción está sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluyendo la finalización de la diligencia debida, la negociación de los acuerdos definitivos y la recepción de todas las aprobaciones reglamentarias necesarias, incluyendo, sin limitación, la aprobación de la TSX Venture Exchange. Foundation Markets Inc. asesora financieramente a Relevium Technologies Inc. en la transacción.

Relevium Technologies Inc. (TSXV:RLV) canceló la adquisición de Med PPE Canada Inc. el 11 de febrero de 2022. Relevium y Med PPE han decidido no seguir adelante con la transacción propuesta.