Reliance Industries recaudó el jueves 200.000 millones de rupias (2.400 millones de dólares), en la mayor emisión de bonos realizada por una empresa india no financiera, pagando 40 puntos básicos más que el coste de endeudamiento del gobierno.

Los bonos a 10 años de la empresa se vendieron a un tipo de cupón del 7,79%, según los banqueros mercantiles. El bono de referencia a 10 años de la India cotiza a un rendimiento anualizado del 7,39%.

"El corte se ajusta en gran medida a las expectativas de la empresa", declaró Ajay Manglunia, director gerente y responsable del grupo de grado de inversión de JM Financial. "La mayor parte de la emisión ha sido suscrita por compañías de seguros, fondos de pensiones y fondos de previsión, con alguna participación también de fondos de inversión".

La emisión de bonos de la empresa dirigida por el multimillonario Mukesh Ambani recibió ofertas por valor de 271.150 millones de rupias, con un gran interés por parte de las compañías de seguros. Una gran aseguradora estatal ha suscrito la mitad de la emisión, dijeron los banqueros.

El bono ha comenzado a negociarse en el mercado secundario con una prima y se negoció por última vez a 100,25 rupias y un rendimiento del 7,7550%, añadieron.

En febrero, la antigua financiera de viviendas HDFC había captado 250.000 millones de rupias a través de bonos a 10 años con un cupón del 7,97%, lo que la convirtió en la mayor emisión de bonos realizada por una empresa india.

Reliance Industries ha pagado menos de lo que han pagado los gobiernos estatales por emisiones similares en el pasado reciente, lo que indica un "apetito ultra fuerte" por los papeles de alta calificación y mayor duración, añadieron los banqueros.

Sólo el mayor prestamista de la India, el State Bank of India, ha sido capaz de captar fondos con un diferencial más ajustado sobre los rendimientos de los bonos del Estado. El banco había captado la semana pasada 100.000 millones de rupias a través de bonos de nivel II al 7,81%, con un diferencial de unos 35 puntos básicos.

Reliance Industries pretende utilizar los fondos de la emisión de bonos para refinanciar los empréstitos existentes, para gastos de capital y para inversiones en filiales nacionales en las que tiene una participación mayoritaria. (1 dólar = 83,2520 rupias indias) (Reportaje de Dharamraj Dhutia y Bhakti Tambe; Edición de Mrigank Dhaniwala)