RELX PLC BC Partners se encuentra en las primeras etapas de exploración de opciones para su participación del 47% en Springer Nature, incluyendo una potencial salida a bolsa tan pronto como la segunda mitad del año, dijeron las personas, hablando bajo condición de anonimato.
Springer Nature, editora de la revista científica Nature y Scientific American, podría valorarse en hasta 9.000 millones de euros (9.700 millones de dólares), incluida la deuda, dijo una de las personas.
Las deliberaciones son aún preliminares y no hay certeza de que se vaya a producir una transacción, advirtieron las personas.
Springer Nature no respondió a las solicitudes de comentarios.
Tras dos años de escasa actividad de acuerdos debido a la subida de los tipos de interés, los fondos de capital riesgo vuelven a prepararse para salir de las inversiones en un intento de aprovechar la mejora de las condiciones del mercado y devolver efectivo a sus financiadores.
CVC se está preparando para lanzar la OPV del minorista alemán de perfumería Douglas en los próximos días, mientras que EQT planea iniciar la cotización del gigante del cuidado de la piel Galderma ya en marzo, según ha informado Reuters.
Springer Nature se encuentra entre una serie de empresas que las empresas de capital riesgo llevan tiempo sopesando vender.
Formado a partir de la fusión de Macmillan Science y Springer, el grupo con sede en Berlín se vio obligado a aplazar sus ambiciones de cotizar en bolsa en 2020 tras verse afectado por la pandemia del COVID-19, según informó Reuters en su momento.
Aunque sólo posee el 47% de la empresa, BC Partners puede influir en una venta de Springer Nature dados sus derechos especiales en la empresa, dijo una de las personas sin dar más detalles. El grupo editorial alemán Holtzbrinck posee el 53% restante.
Springer Nature declaró por última vez unos ingresos de 1.800 millones de euros en 2022 y aún no ha publicado los resultados de 2023.
La editorial académica rival Elsevier, que forma parte del grupo RELX, registró un aumento del 5% en sus ingresos el año pasado hasta algo más de 3.000 millones de libras, la mayoría de los cuales procedieron de suscripciones.
Springer Nature obtuvo recientemente una línea de crédito de 2.500 millones de euros para refinanciar los empréstitos existentes, según un comunicado de prensa, en lo que algunas fuentes describieron como un movimiento preparatorio para una salida a bolsa.
Commerzbank, ING, Landesbank Baden-Württemberg y UniCredit proporcionaron el préstamo.
(1 dólar = 0,9246 euros) (Información de Amy-Jo Crowley y Pablo Mayo Cerqueiro; Información adicional de Emma-Victoria Farr; Edición de Elisa Martinuzzi, Alexandra Hudson)
