Revival Gold Inc. (TSXV:RVG) firmó un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Ensign Minerals Inc. por 23 millones de dólares canadienses el 9 de abril de 2024. Revival Gold adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de Ensign a cambio de un total de 61.376.126 millones de acciones de Revival Gold sobre la base de una relación de canje de 1,1667 acciones de Revival por cada acción de Ensign. Una vez completada la Transacción, se espera que aproximadamente el 65% de las Acciones de Revival estén en manos de los actuales accionistas de Revival Gold, y aproximadamente el 35% de las Acciones de Revival estén en manos de los antiguos accionistas de Ensign. Se espera que el Consejo de Administración de Revival Gold tras el cierre de la Transacción siga siendo de siete (7) Directores, y se espera que Norm Pitcher, nominado por el Consejo de Administración de Ensign, sustituya a Michael Mansfield como Director de Revival Gold, quien se espera que dimita de su cargo tras el cierre de la Transacción. Además, tras el cierre de la Transacción, Revival Gold espera designar al director independiente Tim Warman como presidente no ejecutivo, con Hugh Agro como presidente y consejero delegado y director, John Meyer como vicepresidente de ingeniería y desarrollo y Lisa Ross como vicepresidenta y directora financiera. Ensign declaró unos activos totales de 4,2 millones de dólares (5,75 millones de CAD), unos pasivos totales de 0,36 millones de dólares (0,49 millones de CAD), unas pérdidas netas de 1,9 millones de dólares (2,59 millones de CAD) y unos activos netos de 3,9 millones de dólares (5,26 millones de CAD) a 31 de diciembre de 2023.

En relación con la Transacción, Ensign solicitará la aprobación de sus accionistas con respecto a la Fusión en una junta de accionistas de Ensign que se convocará hacia finales de abril de 2024. La Transacción ha sido aprobada por unanimidad por los Consejos de Administración de Revival Gold y Ensign, y el Consejo de Administración de Ensign recomienda que los accionistas de Ensign voten a favor de la Transacción y de los asuntos relacionados. El cierre de la Transacción está sujeto a ciertas condiciones previas, incluyendo pero no limitándose a la obtención de cualquier aprobación regulatoria aplicable, incluyendo la aprobación de la TSXV, el cierre de la Oferta Concurrente por unos ingresos brutos agregados de un mínimo de 5 millones de CAD y otras condiciones habituales para transacciones de esta naturaleza. El Consejo de Administración y la dirección de Ensign, así como otros accionistas que representan aproximadamente el 27% de las acciones de Ensign, han suscrito acuerdos de apoyo al voto en apoyo de la transacción.

El Consejo de Administración de Revival Gold ha recibido un dictamen de MPA Morrison Park Advisors Inc. Como se indica en dicho dictamen, la contraprestación que Revival Gold deberá pagar en virtud de la Transacción es justa, desde un punto de vista financiero, para Revival Gold. MPA Morrison Park Advisors Inc. actúa como asesor financiero de Revival Gold. Peterson McVicar LLP está actuando como asesor legal de Revival Gold. Osler, Hoskin & Harcourt LLP actúa como asesor jurídico de Ensign.

Revival Gold Inc. (TSXV:RVG) completó la adquisición de Ensign Minerals Inc. el 30 de mayo de 2024.