Alchemy Copyrights, LLC firmó un acuerdo para adquirir Round Hill Music Royalty Fund Limited (LSE:RHM) a CCLA Investment Management Limited, Schroders plc (LSE:SDR), Brooks MacDonald Asset Management, Turtlegrass Partners LLC, Evergreen Partners, L.P. y otros por 470 millones de dólares el 8 de septiembre de 2023. Los accionistas de RHM recibirán 1,15 dólares por acción por los 407,62 millones de acciones en circulación de RHM. La Adquisición se financiará mediante una combinación de efectivo en caja y deuda proporcionada por fondos y cuentas gestionados porApollo y sus afiliados, el socio de financiación a largo plazo de Concord, de conformidad con un acuerdo de línea de crédito provisional. Los acuerdos de facilidad existentes de RHM serán reembolsados por RHM al completarse la Adquisición.

La Adquisición también estará sujeta a los requisitos aplicables de la Ley de Sociedades, la sanción del Plan por parte del Tribunal (como consecuencia de la constitución de RHM en Guernsey), la GFSC, la FCA, los accionistas de RHM, la Bolsa de Londres y el Código de Adquisiciones. La fecha límite de la transacción es el 29 de diciembre de 2023. El 25 de septiembre de 2023, Brooks Macdonald notificó a Concord la venta de 1 millón de acciones de RHM. Concord posee ahora 110,87 millones de acciones de RHM, aproximadamente el 27,20% del capital social total emitido de RHM en esa fecha. El 18 de octubre de 2023, la transacción se aprueba en la reunión del tribunal y los accionistas de Round Hill Music Royalty aprueban el acuerdo. A partir del 30 de octubre de 2023, de conformidad con la Orden Judicial de Esquema concedida, el Esquema entrará en vigor en el momento de la entrega de la Orden Judicial de Esquema al Registro de Guernsey, que está prevista para mañana, 31 de octubre de 2023.

Jonty Edwards, Brent Ballard, Rupert Budge, Edward Hatter de J.P. Morgan Cazenove Limited actuaron como asesores financieros de Alchemy Copyrights, LLC. James King y William Talkington de Cenkos Securities plc (AIM:CNKS) actuaron como asesores financieros de Round Hill Music Royalty Fund Limited. Reed Smith LLP actuó como asesor jurídico de Alchemy Copyrights, LLC. John Reed de Gowling WLG (UK) LLP actuó como asesor jurídico de Round Hill Music Royalty Fund Limited. Tom Mercer,Time Rennie y Harry Thimont de Ashurst LLP actuaron como asesores jurídicos de J.P. Morgan Cazenove Limited.

Alchemy Copyrights, LLC completó la adquisición de Round Hill Music Royalty Fund Limited (LSE:RHM) a CCLA Investment Management Limited, Schroders plc (LSE:SDR), Brooks MacDonald Asset Management, Turtlegrass Partners LLC, Evergreen Partners, L.P. y otros el 31 de octubre de 2023. Dado que el Plan ya ha entrado en vigor, RHM anuncia que, Robert Naylor, Caroline Chan, Audrey McNair y Francis Keeling han presentado su dimisión y han abandonado el Consejo de Administración de RHM. Cancelación de la cotización de las Acciones de RHM en la Bolsa de Londres el 1 de noviembre de 2023.