Senex Energy Limited (ASX:SXY) ha recomendado una oferta de adquisición mejorada de 900 millones de dólares de Posco International Corporation (KOSE:A047050), y la empresa surcoreana está considerando incorporar a Hancock Energy, de Gina Rinehart, como posible socio inversor. La rama internacional de la siderúrgica coreana elevó su oferta por la empresa local de petróleo y gas a 4,60 dólares por acción más un dividendo de 5 centavos por acción para el semestre de diciembre, tras tres ofertas anteriores de 4,40, 4,20 y 4 dólares por acción. Senex tiene previsto recomendar la operación, y Posco también está en conversaciones para que Hancock se convierta en copropietario con una participación minoritaria.

El dúo ya es socio de la mina de hierro Roy Hill de la Sra. Rinehart, en el Pilbara de Australia Occidental. Hancock se puso en contacto con Posco para tratar de conseguir una participación conjunta en el productor de gas después de que se hicieran públicas las conversaciones de compra. Aunque Senex dijo que estaba abierta a compartir información con Hancock, Posco subrayó que la participación del multimillonario del mineral de hierro no era una condición para que su oferta de adquisición siguiera adelante.

Posco es propietaria de una serie de proyectos de petróleo y gas en Asia, Perú y Omán y tiene inversiones en Australia, incluida una participación minoritaria en la mina Narrabri de Whitehaven Coal en Nueva Gales del Sur. El movimiento de Senex se considera parte de la estrategia de diversificación global de Posco y se espera que mantenga el enfoque de Senex en el abastecimiento del mercado de gas de la costa este de Australia, en caso de que el acuerdo se lleve a cabo. Hancock, de Rinehart, ha respaldado anteriormente al explorador de gas de Victoria, Lakes Oil, que luchó contra la prohibición de la exploración de gas no convencional en el estado.

El periodo de exclusividad de Posco se ha ampliado hasta el 26 de noviembre, mientras que la empresa coreana ha concluido su diligencia debida, concedida inicialmente el 18 de octubre. El cambio de la estructura de la oferta de Posco a un esquema de acuerdo, en lugar del anterior plan de adquisición fuera del mercado, alargaría el plazo para completar un acuerdo, pero también dejaría la puerta abierta a la aparición de posibles contraofertas, dijeron fuentes que siguen el proceso. Santos se considera un oferente lógico para Senex dada su posición dominante en el sector del gas en la costa este, aunque el productor con sede en Adelaida ya está haciendo malabares con una fusión de 21.000 millones de dólares con Oil Search y se enfrenta a una nueva presión de plazos para ejecutar ese acuerdo antes de fin de año.

"Suponer que otro licitador se adelanta con una oferta más alta es especulativo, pero en nuestra opinión es ciertamente una posibilidad", dijo el analista de Morgans Adrian Prendergast. Las acciones de Senex subieron un 3,1% a 4,60 dólares el 08 de noviembre de 2021. Senex también anunció sus planes de pagar 80 millones de dólares por dos yacimientos de gas de Australia Pacific LNG, adyacentes a su propio proyecto Atlas, en un movimiento que impulsará la producción de Atlas hasta 30 petajulios al año en 2024.

"La adquisición de estos yacimientos de gas no desarrollados adyacentes a Atlas continúa la trayectoria de crecimiento de Senex en la cuenca de Surat y refuerza el modelo operativo de infraestructura de bajo coste de la empresa", declaró el director ejecutivo de Senex, Ian Davies.