Finanzas Sun Hung Kai Properties Limited

Acciones

16 HK0016000132

Desarrollo y operaciones inmobiliarias

Mercado cerrado - Hong Kong S.E. Otros sitios de cotización 10:08:20 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
72,85 ^HKD	+1,18 %		+4,07 %	-13,74 %

27/03	El Grupo UBS alquilará un edificio de oficinas de 14 plantas en Hong Kong	MT
22/03	La pérdida atribuible de Sun Hung Kai se reduce al disminuir el valor razonable y las pérdidas por cambio de divisas	MT

Valoración

Período Fiscal: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	383.934	286.735	335.273	268.624	286.011	211.103	-	-
Valor de la empresa ¹	456.902	367.636	430.315	373.232	395.784	329.067	326.513	328.640
P/E ratio	8,55 x	12,2 x	12,6 x	10,5 x	12 x	8,96 x	8,32 x	7,44 x
Rendimiento	3,74 %	5 %	4,28 %	5,34 %	5,02 %	5,47 %	5,65 %	6,23 %
Capitalización / Volumen de negocios	4,5 x	3,47 x	3,93 x	3,46 x	4,02 x	2,74 x	2,49 x	2,36 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	5,36 x	4,45 x	5,05 x	4,8 x	5,56 x	4,26 x	3,86 x	3,67 x
Valor de la empresa / EBITDA	11,4 x	9,47 x	10,6 x	10,1 x	12,7 x	10,1 x	9,39 x	8,87 x
Valor de empresa / FCF	63,5 x	-263 x	79,2 x	135 x	37,5 x	15,3 x	14,3 x	13,6 x
FCF Yield	1,57 %	-0,38 %	1,26 %	0,74 %	2,66 %	6,52 %	7,01 %	7,34 %
Price to Book	0,68 x	0,5 x	0,56 x	0,45 x	0,47 x	0,34 x	0,34 x	0,33 x
Número de valores (en miles)	2.897.616	2.897.780	2.897.780	2.897.780	2.897.780	2.897.780	-	-
Precio de referencia ²	132,5	98,95	115,7	92,70	98,70	72,85	72,85	72,85
Fecha de publicación	12/9/19	10/9/20	9/9/21	8/9/22	7/9/23	-	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	85.302	82.653	85.262	77.747	71.195	77.162	84.613	89.604
EBITDA ¹	40.019	38.836	40.726	36.981	31.169	32.493	34.776	37.047
Beneficio operativo (EBIT) ¹	37.858	35.455	37.245	33.362	27.545	28.482	30.672	33.013
Margen de operación	44,38 %	42,9 %	43,68 %	42,91 %	38,69 %	36,91 %	36,25 %	36,84 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	54.483	30.511	36.676	31.786	28.522	29.540	31.611	35.595
Resultado Neto ¹	44.912	23.521	26.686	25.560	23.907	23.420	25.290	28.531
Margen neto	52,65 %	28,46 %	31,3 %	32,88 %	33,58 %	30,35 %	29,89 %	31,84 %
BPA ²	15,50	8,120	9,210	8,820	8,250	8,127	8,753	9,788
Free Cash Flow ¹	7.195	-1.396	5.433	2.773	10.543	21.465	22.904	24.112
Margen FCF	8,43 %	-1,69 %	6,37 %	3,57 %	14,81 %	27,82 %	27,07 %	26,91 %
FCF Conversión (EBITDA)	17,98 %	-	13,34 %	7,5 %	33,83 %	66,06 %	65,86 %	65,08 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	16,02 %	-	20,36 %	10,85 %	44,1 %	91,65 %	90,56 %	84,51 %
Dividendo / Acción ²	4,950	4,950	4,950	4,950	4,950	3,987	4,119	4,542
Fecha de publicación	12/9/19	10/9/20	9/9/21	8/9/22	7/9/23	-	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Junio	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Ventas netas ¹	38.711	43.942	46.070	39.192	40.153	37.594	27.428	43.767	27.542	50.408
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	-	-	16.222	16.907	16.455	10.859	16.686	10.953	16.602
Margen de operación	-	-	-	41,39 %	42,11 %	43,77 %	39,59 %	38,12 %	39,77 %	32,93 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	10.958	-
Resultado Neto	-	-	-	-	-	-	-	-	9.145	-
Margen neto	-	-	-	-	-	-	-	-	33,2 %	-
BPA ²	4,630	3,490	4,690	4,520	5,240	3,580	2,900	8,350	3,160	4,730
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	1,250	-	-	2,850
Fecha de publicación	27/2/20	10/9/20	25/2/21	9/9/21	24/2/22	8/9/22	23/2/23	7/9/23	28/2/24	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Junio	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	72.968	80.901	95.042	104.608	109.773	117.964	115.410	117.537
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,823 x	2,083 x	2,334 x	2,829 x	3,522 x	3,63 x	3,319 x	3,173 x
Free Cash Flow ¹	7.195	-1.396	5.433	2.773	10.543	21.465	22.904	24.112
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	5,86 %	5,16 %	5,13 %	4,81 %	3,97 %	3,86 %	4,06 %	4,34 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	4,42 %	3,79 %	3,75 %	3,58 %	2,96 %	2,91 %	3 %	3,25 %
Activos ¹	1.016.569	620.296	712.082	713.528	806.851	804.984	842.771	877.373
Activos netos por acción ²	195,0	197,0	205,0	208,0	208,0	212,0	217,0	222,0
Flujo de efectivo por acción ²	6,820	16,50	5,400	5,310	9,030	8,590	11,90	11,20
Capex ¹	12.560	49.264	10.223	12.619	15.634	15.535	15.046	15.084
Capex / Ventas	14,72 %	59,6 %	11,99 %	16,23 %	21,96 %	20,13 %	17,78 %	16,83 %
Fecha de publicación	12/9/19	10/9/20	9/9/21	8/9/22	7/9/23	-	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Sun Hung Kai Properties Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

72,85 HKD

Precio objetivo promedio

91,28 HKD

Diferencia / Objetivo Promedio

+25,30 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias

	Varia. 1 de ene.	Capi.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,97 mil M
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,94 mil M
DLF LIMITED	+25,00 %	26,95 mil M
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	25,32 mil M
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,58 mil M
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,59 mil M
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	19,52 mil M
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,23 mil M
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,98 mil M
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25 %	14,69 mil M

Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias