Finanzas Telecom Italia S.p.A.

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TIT

IT0003497168

Servicios integrados de telecomunicaciones

Mercado cerrado - Borsa Italiana Otros sitios de cotización 17:44:59 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
0,2226 ^EUR	+0,09 %		+0,36 %	-24,34 %

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Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	11.658	8.279	9.107	4.546	6.305	4.786	-	-
Valor de la empresa ¹	41.523	31.605	31.294	29.910	6.305	29.951	29.870	30.491
P/E ratio	13,9 x	1,14 x	-1,09 x	-1,55 x	-	-11,8 x	-20,9 x	-34,9 x
Rendimiento	1,8 %	2,65 %	-	-	-	-	1,68 %	3,37 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,65 x	0,52 x	0,59 x	0,29 x	0,39 x	0,29 x	0,29 x	0,29 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,31 x	2 x	2,04 x	1,89 x	0,39 x	1,81 x	1,83 x	1,85 x
Valor de la empresa / EBITDA	5,09 x	4,69 x	6,16 x	5,59 x	1,1 x	4,88 x	4,97 x	4,95 x
Valor de empresa / FCF	18 x	10,3 x	96,9 x	-21,2 x	-	92,3 x	64,2 x	48,3 x
FCF Yield	5,54 %	9,73 %	1,03 %	-4,71 %	-	1,08 %	1,56 %	2,07 %
Price to Book	0,58 x	0,3 x	0,38 x	0,31 x	-	0,35 x	0,36 x	0,26 x
Número de valores (en miles)	21.067.160	21.195.996	21.202.712	21.241.316	21.252.196	21.252.196	-	-
Precio de referencia ²	0,5564	0,3774	0,4342	0,2163	0,2942	0,2226	0,2226	0,2226
Fecha de publicación	10/3/20	24/2/21	2/3/22	15/3/23	6/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	17.974	15.805	15.316	15.788	16.296	16.565	16.363	16.444
EBITDA ¹	8.151	6.739	5.080	5.347	5.710	6.137	6.009	6.159
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.175	2.104	-3.529	606	836	1.682	1.968	2.196
Margen de operación	17,66 %	13,31 %	-23,04 %	3,84 %	5,13 %	10,16 %	12,03 %	13,35 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.739	1.397	-4.515	-588	-880	320,5	617,1	1.014
Resultado Neto ¹	916	7.224	-8.652	-2.925	-1.441	-284,1	-259,9	-263,3
Margen neto	5,1 %	45,71 %	-56,49 %	-18,53 %	-8,84 %	-1,72 %	-1,59 %	-1,6 %
BPA ²	0,0400	0,3300	-0,4000	-0,1400	-	-0,0189	-0,0107	-0,006370
Free Cash Flow ¹	2.301	3.074	323	-1.410	-	324,6	465,5	631,2
Margen FCF	12,8 %	19,45 %	2,11 %	-8,93 %	-	1,96 %	2,84 %	3,84 %
FCF Conversión (EBITDA)	28,23 %	45,62 %	6,36 %	-	-	5,29 %	7,75 %	10,25 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	251,2 %	42,55 %	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción ²	0,0100	0,0100	-	-	-	-	0,003750	0,007500
Fecha de publicación	10/3/20	24/2/21	2/3/22	15/3/23	6/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas ¹	7.759	7.567	3.836	3.976	3.644	3.913	7.557	3.972	4.259	3.847	3.999	7.846	4.107	4.343	4.028	4.122	4.187	4.399
EBITDA	3.398	2.770	1.624	731	1.316	1.342	-	1.287	1.402	1.039	1.641	2.680	1.547	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	-	501	484	-4.469	209	-	-	41	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen de operación	-	6,62 %	12,62 %	-112,4 %	5,74 %	-	-	1,03 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto	678	-137	159	-8.642	-204	-279	-483	-2.245	-	-689	-124	-813	-311	-	-	-	-	-
Margen neto	8,74 %	-1,81 %	4,14 %	-217,35 %	-5,6 %	-7,13 %	-6,39 %	-56,52 %	-	-17,91 %	-3,1 %	-10,36 %	-7,57 %	-	-	-	-	-
BPA ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-0,0200	-	-	-0,0100
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	4/8/20	27/7/21	28/10/21	2/3/22	4/5/22	3/8/22	3/8/22	10/11/22	15/3/23	10/5/23	2/8/23	2/8/23	8/11/23	6/3/24	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	29.865	23.326	22.187	25.364	-	25.165	25.084	25.705
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	3,664 x	3,461 x	4,368 x	4,744 x	-	4,101 x	4,174 x	4,174 x
Free Cash Flow ¹	2.301	3.074	323	-1.410	-	325	466	631
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	5,34 %	31,1 %	-39,7 %	-3,01 %	-	-1,68 %	-0,53 %	-0,13 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	1,57 %	10,1 %	-12,1 %	-4,46 %	-	-0,39 %	0,02 %	1,2 %
Activos ¹	58.530	71.669	71.210	65.606	-	72.482	-1.528.926	-21.942
Activos netos por acción ²	0,9600	1,240	1,140	0,7100	-	0,6300	0,6200	0,8400
Flujo de efectivo por acción ²	0,2800	0,3100	0,2000	0,2300	-	0,2200	0,2200	0,3100
Capex ¹	3.649	3.409	4.630	3.979	3.982	3.951	3.882	3.709
Capex / Ventas	20,3 %	21,57 %	30,23 %	25,2 %	24,44 %	23,85 %	23,73 %	22,55 %
Fecha de publicación	10/3/20	24/2/21	2/3/22	15/3/23	6/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Telecom Italia S.p.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

C+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

0,2226 EUR

Precio objetivo promedio

0,33 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+48,25 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros servicios integrados de telecomunicaciones

	Varia. 1 de ene.	Capi.
TELECOM ITALIA S.P.A.	-24,34 %	5109,63 M
CHINA MOBILE LIMITED	+9,65 %	199 mil M
VERIZON COMMUNICATIONS	+5,25 %	167 mil M
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0,46 %	116 mil M
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,38 %	89,84 mil M
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17,65 %	72,93 mil M
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+2,80 %	58,42 mil M
SAUDI TELECOM COMPANY	-5,07 %	50,97 mil M
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13,54 %	40,2 mil M
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-34,49 %	36,67 mil M

Otros servicios integrados de telecomunicaciones