Finanzas Vale S.A.

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Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:07:37 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
62,74 ^BRL	-0,93 %		-0,98 %	-18,73 %

25/04	Vale interesada en activos de Anglo American pero enfocada en opciones internas, dice CEO	MT
25/04	Transcript : Vale S.A., Q1 2024 Earnings Call, Apr 25, 2024

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	68.013	86.310	68.381	76.311	332.180	52.392	-	-
Valor de la empresa ¹	73.719	90.163	73.861	76.311	332.180	63.507	64.071	63.043
P/E ratio	-40,2 x	17,7 x	3,13 x	4,15 x	8,7 x	5,56 x	6,49 x	6,12 x
Rendimiento	-	7,11 %	19,7 %	-	-	7,64 %	7,21 %	7,28 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,81 x	2,16 x	1,25 x	1,74 x	7,95 x	1,29 x	1,29 x	1,27 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,96 x	2,25 x	1,36 x	1,74 x	7,95 x	1,57 x	1,57 x	1,53 x
Valor de la empresa / EBITDA	4,1 x	4,11 x	2,36 x	3,83 x	18,5 x	3,59 x	3,69 x	3,54 x
Valor de empresa / FCF	9,94 x	9,11 x	3,61 x	12,6 x	-	11,3 x	13,2 x	10,8 x
FCF Yield	10,1 %	11 %	27,7 %	7,91 %	-	8,87 %	7,55 %	9,29 %
Price to Book	1,85 x	2,48 x	2,03 x	-	-	1,1 x	0,98 x	0,89 x
Número de valores (en miles)	5.128.282	5.129.911	4.891.940	4.542.591	4.302.854	4.280.331	-	-
Precio de referencia ²	13,26	16,82	13,98	16,80	15,91	12,24	12,24	12,24
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	24/2/22	16/2/23	22/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	37.570	40.018	54.502	43.839	41.784	40.560	40.747	41.286
EBITDA ¹	17.987	21.954	31.343	19.931	17.961	17.696	17.353	17.803
Beneficio operativo (EBIT) ¹	14.261	18.720	28.309	16.760	14.891	14.532	13.161	13.541
Margen de operación	37,96 %	46,78 %	51,94 %	38,23 %	35,64 %	35,83 %	32,3 %	32,8 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-2.775	4.969	29.541	19.781	11.151	13.786	11.564	11.850
Resultado Neto ¹	-1.683	4.881	22.445	18.788	7.983	10.072	8.723	8.854
Margen neto	-4,48 %	12,2 %	41,18 %	42,86 %	19,11 %	24,83 %	21,41 %	21,45 %
BPA ²	-0,3300	0,9500	4,470	4,050	1,830	2,201	1,887	1,999
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	-	5.631	4.836	5.855
Margen FCF	19,75 %	24,72 %	37,52 %	13,78 %	-	13,88 %	11,87 %	14,18 %
FCF Conversión (EBITDA)	41,25 %	45,06 %	65,24 %	30,3 %	-	31,82 %	27,87 %	32,89 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	202,66 %	91,11 %	32,14 %	-	55,91 %	55,44 %	66,13 %
Dividendo / Acción ²	-	1,196	2,753	-	-	0,9355	0,8820	0,8910
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	24/2/22	16/2/23	22/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	14.487	12.500	11.260	11.157	9.929	11.941	8.434	9.673	10.378	13.054	8.459	10.067	10.451	12.088	8.961	10.455
EBITDA ¹	6.627	4.528	6.385	5.254	3.666	4.626	3.576	3.874	4.085	6.334	3.438	4.590	4.546	5.235	3.721	4.526
Beneficio operativo (EBIT) ¹	5.005	3.774	5.699	4.444	2.891	3.726	2.920	3.095	3.323	5.479	2.448	3.546	3.736	4.942	-	-
Margen de operación	34,55 %	30,19 %	50,61 %	39,83 %	29,12 %	31,2 %	34,62 %	32 %	32,02 %	41,97 %	28,94 %	35,23 %	35,75 %	40,88 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-	9.046	6.569	-	5.248	2.908	-	-	2.912	3.151	2.135	3.274	3.486	4.679	-	-
Resultado Neto ¹	-	5.427	4.458	6.151	4.455	3.724	1.837	892	2.769	2.418	1.679	2.455	2.794	3.304	2.039	2.215
Margen neto	-	43,42 %	39,59 %	55,13 %	44,87 %	31,19 %	21,78 %	9,22 %	26,68 %	18,52 %	19,85 %	24,39 %	26,74 %	27,34 %	22,75 %	21,19 %
BPA ²	-	1,130	0,9300	1,320	0,9800	0,8300	0,4100	0,2000	0,6411	0,5600	-	0,5524	0,6215	0,7488	-	-
Dividendo / Acción	-	0,1309	0,1435	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	30/7/20	24/2/22	27/4/22	28/7/22	27/10/22	16/2/23	26/4/23	28/7/23	26/10/23	22/2/24	24/4/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	5.706	3.853	5.480	-	-	11.115	11.679	10.650
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,3172 x	0,1755 x	0,1748 x	-	-	0,6281 x	0,673 x	0,5982 x
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	-	5.631	4.836	5.855
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	19,4 %	13,2 %	63,9 %	-	-	25,1 %	19,9 %	18,3 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	9,02 %	5,31 %	24,7 %	21,3 %	-	11 %	9,39 %	9,55 %
Activos ¹	-18.649	91.860	90.724	88.168	-	91.560	92.918	92.743
Activos netos por acción ²	7,190	6,790	6,870	-	-	11,20	12,60	13,70
Flujo de efectivo por acción ²	-	-	5,110	2,480	-	3,010	2,430	-
Capex ¹	3.372	4.430	5.227	5.446	-	6.480	6.304	6.172
Capex / Ventas	8,98 %	11,07 %	9,59 %	12,42 %	-	15,98 %	15,47 %	14,95 %
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	24/2/22	16/2/23	22/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Vale S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

C+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

12,24 USD

Precio objetivo promedio

14,61 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+19,36 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Minería de hierro

	Varia. 1 de ene.	Capi.
VALE S.A.	-18,73 %	52,39 mil M
FORTESCUE LTD	-11,82 %	51,33 mil M
NMDC LIMITED	+23,14 %	9059,11 M
KUMBA IRON ORE LIMITED	-22,65 %	8106,6 M
SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A.	-2,36 %	5748,05 M
CSN MINERAÇÃO S.A.	-36,40 %	5329,42 M
NMDC STEEL LIMITED	+29,09 %	2331,54 M
HAINAN MINING CO., LTD.	+9,71 %	1984,75 M
DETERRA ROYALTIES LIMITED	-7,21 %	1685,86 M
HBIS RESOURCES CO., LTD.	+6,96 %	1618,67 M

Minería de hierro