Finanzas VAT Group AG

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CH0311864901

Maquinaria y material industrial

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468,7 ^CHF	+2,72 %		+2,09 %	+11,20 %

16/04	OPINIONES DE LOS ANALISTAS DEL DÍA : Acerinox, Airbus, Aena, Generali, Caixabank, Arcelormittal, Repsol, Soitec, Logitech, Vidrala, Eqt, Flutter, ...
12/04	OPINIONES DE LOS ANALISTAS DEL DÍA : Repsol, Técnicas Reunidas, Philips, ASML, Iberdrola, Endesa, VAT Group, ASM, Givaudan...

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	4.904	6.621	13.628	7.580	12.637	14.051	-	-
Valor de la empresa ¹	5.048	6.750	13.708	7.617	12.637	14.136	14.070	13.990
P/E ratio	65,7 x	49,6 x	62,8 x	24,7 x	66,5 x	61 x	43,5 x	35,3 x
Rendimiento	2,45 %	2,04 %	1,21 %	2,47 %	-	1,38 %	1,57 %	1,79 %
Capitalización / Volumen de negocios	8,6 x	9,56 x	15,1 x	6,62 x	14,3 x	13,8 x	11 x	9,24 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	8,85 x	9,75 x	15,2 x	6,65 x	14,3 x	13,8 x	11 x	9,2 x
Valor de la empresa / EBITDA	32,8 x	31,1 x	44,5 x	19 x	46,6 x	42,6 x	31,3 x	25,9 x
Valor de empresa / FCF	36,1 x	46 x	69,6 x	33,4 x	-	74,7 x	52,6 x	42,5 x
FCF Yield	2,77 %	2,18 %	1,44 %	3 %	-	1,34 %	1,9 %	2,35 %
Price to Book	9,37 x	11,9 x	21,5 x	9,72 x	-	17,7 x	15,3 x	13,1 x
Número de valores (en miles)	29.985	29.987	29.992	29.986	29.982	29.980	-	-
Precio de referencia ²	163,6	220,8	454,4	252,8	421,5	468,7	468,7	468,7
Fecha de publicación	3/3/20	4/3/21	3/3/22	2/3/23	5/3/24	-	-	-

¹CHF en Millones²CHF

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	570,4	692,4	901,2	1.146	885,3	1.022	1.283	1.521
EBITDA ¹	154	217,2	307,9	400,4	270,9	331,9	449,4	541
Beneficio operativo (EBIT) ¹	107,7	176,3	264,9	359,4	228,6	285,9	397,1	484,5
Margen de operación	18,89 %	25,46 %	29,39 %	31,37 %	25,82 %	27,98 %	30,96 %	31,85 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	99	160,7	257,7	356,4	207,1	272,8	390,1	483,2
Resultado Neto ¹	74,8	133,5	217,4	306,8	190,3	230,6	324,1	398,3
Margen neto	13,11 %	19,27 %	24,12 %	26,78 %	21,5 %	22,57 %	25,26 %	26,19 %
BPA ²	2,490	4,450	7,240	10,23	6,340	7,682	10,77	13,28
Free Cash Flow ¹	139,9	146,9	196,8	228,2	-	189,2	267,6	329,2
Margen FCF	24,53 %	21,21 %	21,84 %	19,92 %	-	18,52 %	20,87 %	21,64 %
FCF Conversión (EBITDA)	90,84 %	67,63 %	63,92 %	56,99 %	-	57,01 %	59,56 %	60,85 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	187,03 %	110,04 %	90,53 %	74,38 %	-	82,07 %	82,59 %	82,65 %
Dividendo / Acción ²	4,000	4,500	5,500	6,250	-	6,465	7,372	8,371
Fecha de publicación	3/3/20	4/3/21	3/3/22	2/3/23	5/3/24	-	-	-

¹CHF en Millones²CHF

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q4	2022 S2	2023 Q2	2023 S1	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2
Ventas netas ¹	307,4	318,9	373,5	416,4	229,4	484,8	263	285,9	549	291	596,5	221	453,8	431,5	209,5	251
EBITDA	88,09	94,76	122,4	141,2	-	166,7	-	-	192,1	-	208,3	-	132,4	138,5	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	64,78	74,4	101,9	121	-	143,9	-	-	172	-	187,4	-	111,7	116,9	-	-
Margen de operación	21,07 %	23,33 %	27,27 %	29,06 %	-	29,68 %	-	-	31,33 %	-	31,41 %	-	24,61 %	27,09 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	60,62	64,49	96,19	118,1	-	139,6	-	-	172,1	-	184,4	-	100,4	106,7	-	-
Resultado Neto	49,92	55,73	77,73	99,2	-	118,2	-	-	147,6	-	159,2	-	84,2	106,1	-	-
Margen neto	16,24 %	17,47 %	20,81 %	23,82 %	-	24,38 %	-	-	26,89 %	-	26,69 %	-	18,55 %	24,59 %	-	-
BPA	1,660	1,860	2,590	3,310	-	3,930	-	-	4,920	-	5,310	-	2,810	3,530	-	-
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	3/3/20	6/8/20	4/3/21	5/8/21	15/10/21	3/3/22	14/4/22	4/8/22	4/8/22	2/3/23	2/3/23	27/7/23	27/7/23	5/3/24	-	-

¹CHF en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	144	129	79,7	36,8	-	84,1	18,7	-
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	61,6
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,937 x	0,5917 x	0,2589 x	0,0919 x	-	0,2535 x	0,0416 x	-
Free Cash Flow ¹	140	147	197	228	-	189	268	329
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	13,8 %	24,7 %	36,6 %	43,4 %	-	29,6 %	35,9 %	39,1 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	7,71 %	13,5 %	21 %	26,2 %	-	17,5 %	23,8 %	23,3 %
Activos ¹	970,1	987,1	1.033	1.170	-	1.321	1.359	1.709
Activos netos por acción ²	17,50	18,50	21,10	26,00	-	26,50	30,70	35,90
Flujo de efectivo por acción ²	5,260	5,760	7,980	9,800	-	8,050	11,00	13,30
Capex ¹	18,1	25,9	43	66,2	-	75,3	71,4	78,7
Capex / Ventas	3,18 %	3,75 %	4,77 %	5,78 %	-	7,37 %	5,57 %	5,18 %
Fecha de publicación	3/3/20	4/3/21	3/3/22	2/3/23	5/3/24	-	-	-

¹CHF en Millones²CHF

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para VAT Group AG

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

C+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

468,7 CHF

Precio objetivo promedio

456,3 CHF

Diferencia / Objetivo Promedio

-2,64 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Fabricación de válvulas industriales

	Varia. 1 de ene.	Capi.
VAT GROUP AG	+11,20 %	15,36 mil M
CRANE COMPANY	+22,19 %	8240,95 M
WATTS WATER TECHNOLOGIES, INC.	-3,28 %	6725,67 M
NEWAY VALVE (SUZHOU) CO., LTD.	+35,50 %	1970,65 M
HELIOS TECHNOLOGIES, INC.	+0,49 %	1511,09 M
SUFA TECHNOLOGY INDUSTRY CO., LTD., CNNC	+26,34 %	975 M
JIANGSU SHENTONG VALVE CO., LTD.	+0,92 %	845 M
KITZ CORPORATION	+9,29 %	751 M
OMEGA FLEX, INC.	-5,19 %	675 M
WUXI SMART AUTO-CONTROL ENGINEERING CO., LTD.	-20,92 %	402 M

Fabricación de válvulas industriales