Las ganancias semanales de los dólares australiano y neozelandés, sensibles al riesgo, del 1,6% y el 2,3%, serán las mayores desde noviembre y julio respectivamente. Los mercados valoran en un 57% la probabilidad de un recorte de los tipos estadounidenses en marzo, frente al 75% de hace una semana.
"El mensaje contundente de los datos de actividad de EE.UU. y de los banqueros centrales es que los mercados tienen un precio demasiado agresivo para los recortes de tipos en 2024, tanto en el calendario como en la magnitud", dijo el jefe de estrategia de divisas de Westpac, Richard Franulovich.
"Eso, y un nuevo episodio de turbulencias en los mercados inmobiliario y financiero de China, hacen que el dólar vuelva a estar en forma".
El índice dólar ha subido un 0,9% hasta 103,4 en la semana y el mayor perdedor ha sido el yen, que ha perdido un 5% en lo que va de año, ya que los datos y un terremoto mortal han minado la confianza en que el Banco de Japón vaya a subir los tipos.
Los datos del viernes mostraron que la inflación subyacente de Japón se ralentizó hasta el 2,3% en el año hasta diciembre, su ritmo anual más bajo desde junio de 2022, lo que restó presión a los responsables políticos para tomar medidas rápidas y arrastró al yen cerca de un 0,2% a 148,44 por dólar.
"La toma de conciencia por parte del mercado de que las subidas de tipos no serán fáciles para el Banco de Japón en los próximos meses y la revalorización coincidente de los riesgos de recorte de tipos de la Reserva Federal ya se han reflejado en el movimiento al alza del dólar/yen", declaró Jane Foley, estratega de Rabobank.
Otros movimientos de divisas en la sesión asiática fueron modestos el viernes, dejando al euro con una caída del 0,6% en la semana, hasta 1,0884 dólares, y a la libra esterlina con un descenso del 0,4%, hasta 1,2705 dólares.
El dólar australiano obtuvo un poco de apoyo de la estabilización de los precios del mineral de hierro y subió un 0,1% a 0,6578 dólares. El kiwi se tambaleó a 0,6099 $.
CORO HAWKÉS
Los datos del mercado laboral estadounidense publicados el jueves fueron sólidos, con una caída de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo hasta su nivel más bajo en casi un año y medio, lo que aumentó la presión sobre las apuestas de recorte de tipos del mercado.
Los rendimientos del Tesoro a dos años, que siguen las expectativas de los tipos de interés a corto plazo, subieron 22 puntos básicos esta semana hasta el 4,3587%.
Datos anteriores mostraron que las ventas minoristas subieron más de lo esperado en diciembre. El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo el martes que la fortaleza de la economía estadounidense da a los responsables políticos flexibilidad para moverse "con cuidado y despacio", lo que los operadores interpretaron como un rechazo a los precios de una rápida caída de los tipos.
Un coro igualmente halcón por parte de los banqueros centrales europeos también ha frenado las expectativas de recortes en Europa, limitando la caída del euro frente al dólar e impulsando las ganancias de cruces como el euro/yen y el euro/suizo.
Un aumento inesperado de la inflación británica también impulsó un fuerte retroceso de las apuestas sobre recortes de los tipos de interés del Banco de Inglaterra y prestó apoyo a la libra esterlina.
El malestar cada vez mayor en los mercados inmobiliarios chinos puso nerviosos a los inversores, que vendieron las acciones de China continental a mínimos de varios años y la divisa a un mínimo de casi dos meses de 7,1999 por dólar, lo que atrajo las compras de los bancos estatales para respaldarla.
El bitcoin tocó un mínimo de cinco semanas a 40.484 dólares durante la noche, ya que los operadores han recogido beneficios tras la aprobación en EE.UU. de los fondos cotizados de bitcoin al contado. Los especuladores hicieron subir el precio un 150% durante 2023 en previsión de que la aprobación allanara el camino para que los inversores a gran escala compraran la criptodivisa.
Los inversores vertieron 1.900 millones de dólares en nueve nuevos ETF de bitcoin en sus tres primeros días de cotización, pero esa cifra se quedó corta respecto a algunas de las estimaciones más agresivas de entradas multimillonarias el primer día.
