RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Evolución monetaria de la UE (Unión Europea) en la eurozona, encuestas empresariales y de consumo; IPP (índice de precios del productor) de Italia; actualización comercial de Pepkor Holdings.

Apertura:

Los futuros bursátiles apuntan a una apertura con signo mixto este martes, ya que los mercados de EE.UU. y el Reino Unido reabren tras el festivo del lunes. En Asia, las referencias bursátiles han cerrado con signo mixto; los rendimientos de los bonos del Tesoro apenas han variado; el dólar se ha fortalecido ligeramente; mientras que los futuros del petróleo y el oro han caído.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

¿Podría EEUU incurrir en impago el 5 de junio? Depende

Estados Unidos está a días de no poder pagar todas sus facturas a tiempo si el Congreso no eleva primero el límite de la deuda.

Aunque el presidente Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, el republicano Kevin McCarthy, han llegado a un acuerdo para frenar el gasto federal y elevar el límite de la deuda, la legislación se enfrenta a un camino rocoso, y potencialmente largo, en el Congreso.

Estas alternativas bancarias podrían mantener la liquidez

Al igual que los bancos, los gigantes de la inversión no bancaria también están sujetos a problemas de financiación, aunque en formas diferentes y no en el mismo grado. Esta es una de las principales razones por las que estas empresas podrían seguir superando a sus homólogas de depósitos.

Los gestores de activos alternativos de fondos de capital y deuda privados, como Apollo Global Management, Blackstone y KKR & Co. parecen dispuestos a sacar provecho de las recientes perturbaciones en el sector bancario. Las adquisiciones privadas respaldadas por créditos aumentaron el año pasado, y algunos gestores han manifestado recientemente que están estudiando la posibilidad de recuperar el retraso en la concesión de préstamos de los bancos regionales.

Biden y McCarthy consiguen apoyos para el acuerdo sobre el límite de la deuda, pero esperan puntos de tensión

WASHINGTON-El presidente Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, parecen estar en camino de obtener suficiente apoyo bipartidista para suspender el límite de la deuda, acortando hasta ahora el desacuerdo a las alas progresista y conservadora de sus partidos, aunque los puntos de tensión de procedimiento todavía podrían complicar la carrera para evitar un impago sin precedentes.

El acuerdo sobre el techo de la deuda, que Biden y McCarthy (republicano, California) dieron por definitivo el domingo, suspendería el límite de endeudamiento durante dos años y frenaría el gasto público durante ese tiempo. Recortaría el gasto en prioridades nacionales favorecidas por los demócratas, al tiempo que aumentaría el gasto militar en un 3%. También ampliaría los límites de la ayuda alimentaria a algunos beneficiarios para incitarles a encontrar trabajo.

El líder español convoca elecciones anticipadas después de que los socialistas en el gobierno sufrieran pérdidas en las elecciones locales

El presidente del gobierno español, Pedro Sánchez, convocó elecciones generales anticipadas el lunes, un día después de que su partido socialista de centro-izquierda sufriera fuertes pérdidas en las elecciones locales y regionales.

España debía celebrar elecciones a finales de año, pero Sánchez anunció por sorpresa la disolución anticipada del Parlamento y la convocatoria de comicios nacionales para el 23 de julio. Las elecciones pondrán a prueba el reciente ascenso de las fuerzas conservadoras en España.

Rusia llega a un callejón sin salida en Bakhmut

KRAMATORSK, Ucrania-Las fuerzas rusas han logrado hacerse con el control de la pequeña ciudad de Bakhmut, en el este de Ucrania. Su costoso asalto, que ha durado 10 meses, las ha dejado exhaustas y acorraladas, con escasas posibilidades de avanzar.

Desde que comenzó la batalla por Bakhmut el verano pasado, los observadores se han preguntado por qué Moscú gastó vidas y equipos para destruir y capturar una ciudad con un valor estratégico limitado.

RENTA VARIABLE:

Los futuros bursátiles se muestran con signo mixto en Europa, con los inversores pendientes de los acontecimientos relacionados con el techo de deuda estadounidense, después de que el presidente Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, alcanzaran el domingo un acuerdo provisional para elevar el límite de deuda del país, alejando el riesgo de que Estados Unidos incumpla el pago de su deuda.

Aún queda trabajo por hacer para que el acuerdo supere la línea de meta, incluidas las votaciones en ambas cámaras del Congreso.

"Todavía existe la posibilidad de que los republicanos de línea dura voten en contra, así que nos movemos en la dirección correcta, pero no es un acuerdo cerrado", afirma Tai Hui, estratega jefe de mercado para Asia-Pacífico de J.P. Morgan Asset Management.

"El mercado sigue adoptando un tono de espera".

Los inversores estarán pendientes de los datos de confianza del consumidor estadounidense que se publicarán este martes, de los datos de empleo del sector privado ADP que se publicarán este miércoles, del índice de actividad del sector manufacturero ISM que se publicará este jueves y del informe de empleo estadounidense que se publicará este viernes.

DIVISAS:

El dólar ha subido ligeramente ante las esperanzas de que el Congreso apruebe el acuerdo provisional sobre el techo de la deuda estadounidense.

Según RBC Capital Markets, el presidente Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, trabajaron duro el lunes presionando a los legisladores para que apoyaran el proyecto de ley del techo de la deuda, que se someterá a votación en la Cámara de Representantes este miércoles.

Los indicios generales apuntan a que el proyecto de ley debería aprobarse finalmente con apoyo bipartidista, aunque siempre existe el riesgo de que no se apruebe en la primera votación, añade RBC Capital Markets.

Las expectativas de nuevas subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. deberían mantener fuerte al dólar, limitando cualquier caída, ya que el acuerdo sobre el techo de la deuda de EE.UU. entre el presidente Biden y el presidente de la Cámara de Representantes Kevin McCarthy amortigua la demanda de refugio seguro, afirman los analistas de UniCredit Research.

"Dudamos que este (acuerdo sobre el techo de la deuda) sea suficiente para mellar fuertemente la fortaleza que el dólar ha mostrado en las últimas semanas", añaden los economistas.

El hecho de que los mercados monetarios estadounidenses vuelvan a poner en precio otra subida de tipos de la Fed en julio y reduzcan drásticamente las probabilidades de tipos más bajos a finales de año y principios de 2024 "probablemente seguirá apoyando a la divisa estadounidense".

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Las expectativas de una subida de tipos de la Fed estadounidense en julio y una disminución de la probabilidad de recortes de tipos antes de principios de 2024 deberían apoyar al dólar y evitar que el EUR/USD suba mucho por encima de 1,08, señalan los analistas de UniCredit Research.

El análisis de los gráficos también sugiere que si el EUR/USD cae por debajo de 1,07 podría acelerar las pérdidas hacia 1,05, añaden los economistas.

RENTA FIJA:

Los bonos del Tesoro han registrado pocos cambios a primera hora de este martes.

Aunque se ha alcanzado un acuerdo sobre el techo de la deuda estadounidense, la incertidumbre sobre si la Reserva Federal ha terminado con las subidas de los tipos de interés y una posible recesión pesan sobre el ánimo de los inversores.

Aunque ya se ha llegado a un acuerdo, Mike Boroughs, socio director de Fortis Financial Group, una firma de gestión de patrimonios, señala que, desde la perspectiva de la gestión de riesgos, no recomendaría a los clientes apostar por los bonos del Tesoro a muy corto plazo.

La negociación ha sido volátil en la deuda estadounidense, especialmente en las letras del Tesoro a corto plazo que vencen en torno a la "fecha X" del 1 de junio, o cuando la Secretaria del Tesoro, Janet, indicó que es probable que el gobierno se quede sin fondos suficientes para cubrir todas sus facturas.

Richard Flax, director de inversiones de Moneyfarm, afirma que prefiere bonos con una duración inferior a cinco años, "dado lo planas que creemos que son las curvas de rendimiento y dada toda la incertidumbre sobre lo que los bancos centrales pueden tener que hacer con la inflación, que sigue siendo más pegajosa de lo que podríamos haber esperado".

Los operadores de futuros de fondos de la Fed ven ahora un 70% de probabilidades de que la Fed suba su principal tipo de interés en 25 puntos básicos en su próxima reunión.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han caído en Asia mientras la atención sigue centrada en la aprobación del acuerdo sobre la deuda estadounidense.

Tanto el presidente Biden como el presidente de la Cámara de Representantes McCarthy creen que "el Congreso aprobará su acuerdo sobre la deuda para evitar el impago de Estados Unidos, lo que también reduce el riesgo de un colapso importante en el mercado", afirman los analistas de Donghai Futures.

Es probable que los precios tengan en cuenta el resultado actual y el mayor riesgo podría venir del lado de la demanda, añaden los analistas.

METALES:

Los futuros del oro han bajado, mientras los inversores siguen pendientes de si Washington aprobará el acuerdo sobre la deuda.

El oro se mantuvo estable durante la noche mientras los inversores esperan más detalles sobre el acuerdo del techo de deuda de EE.UU., señalan los analistas de ANZ.

"Preocupa que las restricciones en el gasto puedan seguir pesando sobre la actividad económica en EE.UU.", añaden los economistas.

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May 30, 2023 01:56 ET (05:56 GMT)